24. Планирование капитальных вложений и источников их финансирования.

Этапы планирования капитальных вложений и источников их финансирования:

1. Составление титульного списка, в котором отражается перечень строящихся объектов с указанием даты начала строительства и его окончания, сметной стоимости, объем работ на год и весь период, способ строительства.

2. Заключение архитектурной службы, службы охраны природы, землеустроительной службы о согласии строительства на территории предприятия. Эти службы устанавливают пригодность местности и территории для строительства.

3. Составление расчета сметной стоимости строительства. Смета составляется на все виды работ на основе сметных норм стоимости работ и данных о физическом объеме.

4. Определение способа и стоимости строительных работ, которые выполняются хозяйственным или подрядным способом.

Источники финансирования капитальных вложений:

1. Собственные:

- первоначальные взносы учредителей;

- выручка от реализации имущества;

- амортизационные отчисления.

Для расчета суммы плановой амортизации основные фонды группируются по видам и группам, и определяется их среднегодовая стоимость.

Сср = Снач год+Ссргод вводимая.-Ссргод выб.

Ссргод ввод. = Сввод.*Кол-во мес.эксплуатац/12

Ссргод выб. = Свыб*Кол-во мес.не эксплуатац/12

Норма аморт = Сумма амортиз/Сумма стоимости фондов*100%

Плановая сумма А = Сср*На.

2. Заемные:

- банковские долгосрочные кредиты (необходимо подсчитать эффективность – срок окупаемости);

- ссуды других кредиторов под векселя и иные долговые обязательства;

- денежные средства, полученные от размещения облигационных займов;

- лизинг.

3. Привлеченные:

- денежные средства от продажи собственных акций;

- паевые и иные взносы юр. и физ.лиц;

- бюджетные средства (на возвратной основе – в пределах кредитов, на безвозвратной – если объекты включены в перечень строек для государственных нужд).

25. Сущность метода планирования и прогнозирования финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы организации - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих.

Финансовое планирование – это планирование доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения непрерывности процесса производства и его развития. В условиях финансовой и хозяйственной самостоятельности предприятия сами разрабатывают свои финансовые планы, руководствуясь единой целью – достижение высокой эффективности хозяйствования. В процессе финансового планирования большое внимание уделяется финансовым ресурсам предприятия.

Задачи планирования финансовых ресурсов:

- обеспечение нормального кругооборота денежных средств;

- выявление резервов и мобилизация ресурсов для эффективного использования доходов предприятия;

- соблюдение интересов акционеров и инвесторов;

- выполнение обязательств перед бюджетом, ВБФ, банками, СК;

- контроль за финансовым состоянием предприятия.

Объектом такого планирования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия. Итогом – финансовый план.

Этапы планирования:

- анализ финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия;

- расчет конкретных видов доходов и расходов предприятия;

- балансирование доходов и расходов.

Методы планирования:

1. Метод экстраполяции - определение финансовых показателей на основе их динамики, исходя из показателей отчетных периодов и темпов изменения производства.

2. Нормирование – определение показателей с учетом норм и нормативов.

3. Математическое моделирование – расчет с помощью финансовых моделей, которые учитывают реальные экономические и социальные процессы.

4. Балансовый – согласование направлений расходования ресурсов с источниками их формирования.

Принципы финансового планирования:

- обеспечение соответствия потребностям рынка;

- соответствие сроков получения и использования денежных средств;

- обеспечение возможности маневрирования денежными средствами;

- обеспечение рационального вложения капитала;

- поддержание платежеспособности предприятия;

- обеспечение финансовой устойчивости предприятия.

Виды планирования:

- стратегическое (на перспективу с учетом стратегических целей);

- текущее (баланс доходов и расходов на год);

- оперативное (платежный календарь, налоговый и кассовый план).

Прогнозирование включает стратегия и тактику.

Под стратегией понимается общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Стратегия включает опр. набор правил и ограничений для принятия решений. Она позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, кот. не противоречат данной стратегии. После достижения цели ставят новые цели, разрабатывают новую стратегию.

Тактика – это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели. В конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых методов и приемов управления.