4.2. Механизмы реализации финансовой политики

На протяжении 90-х годов реформирование государственного сектора экономики и про-ведения практической экономической политики осуществлялась в следующих направлениях:

1) создание олигархического слоя, воплощающего тактику реформ;

12

2. приведение институциональной базы в соответствие в сырьевой направленностью реального сектора экономики подчинение этому сектору всей внешнеторговой деятельности государства;

3. подавление инвестиционной активности государственного сектора экономики, свя-занной с финансированием фундаментальной науки, высоких технологий, ВПК;

4. либерализация денежно-кредитных и финансовых рынков с целью привлечения спекулятивного иностранного и внутреннего капитала;

5. модель бюджетного федерализма, расширяющего полномочия субъектов федера-ции без соответствующего разграничения предметов ведения, без учёта реального финансового потенциала органов власти субъектов федерации и местного само-управления;

6. устранение государства из социальной сферы, от обеспечения гарантированного прожиточного минимума, всё свели к индивидуальному принципу удовлетворения потребностей.

На рубеже нового тысячелетия государство начало корректировать курс экономической политики, в области государственных финансов были сформулированы основные проблемы и механизмы их решения. Были обозначены следующие проблемы:

1. сбалансированность бюджетов всех уровней;

2. совершенствование налоговой системы;

3. оптимизация структуры расходов государства;

4. принятие реального и прозрачного бюджета;

5. расширение инвестиционного финансирования;

6. стабилизация валютного курса рубля;

1. регулирование процентных ставок по кредитам через поэтапное уменьшение став-ки рефинансирования ЦБ;

7. повышение эффективного использования государственной собственности;

8. переход на казначейскую систему исполнения бюджетов;

9. развитие финансовых взаимоотношений со странами СНГ и дальнего зарубежья.

Система мер, необходимая для стабилизации экономики:

1. обеспечение сбалансированности бюджетов, их утверждение на базе реального прогноза макроэкономических показателей;

2. расширение налогооблагаемой базы, что тяжело осуществить за счёт давления на малый и средний бизнес;

3. установление верхних границ доходности по государственным заимствованиям на внутреннем рынке;

4. стабилизация валютного курса рубля, создание предпосылок для полной конверти-руемости рубля на международном рынке;

5. формирование системы доверительного управления государственной собственно-стью РФ за рубежом;

6. ориентирование денежно-кредитной политики на регулировании процентных ста-вок.

4.3. Государственное регулирование финансов и основные концепции финансового регулирования

Государство формирует экономическую политику и осуществляет законодательное регу-лирование экономики на макро- и микроуровнях, то есть государственное регулирование пред-ставляет собой законодательно оформленную систему воздействия на экономические процессы в социально-экономической жизни общества. Все направления государственного регулирования взаимосвязаны между собой и влияют друг на друга. Регулирующая роль государства не ограни-

13

чивается сферой государственной собственности и не предполагает наличия преимущества госу-дарственной собственности на средства производства. Воздействие государства на экономику осуществляется через систему законодательных актов, государственных и муниципальных зако-нодательных представительных и исполнительных органов власти. В основу государственного регулирования заложена определённая финансовая концепция. На данный момент в РФ теорети-чески или практически освоены три основные концепции:

1. монетаризм;

2. кейнсианство;

3. политика экономического роста. В современном мире наиболее известные и прямо противоположные по своим положени-

ям являются две концепции: монетаризм и кейнсианство. В качестве идеологических постулатов монетаристы приветствуют свободный нерегулируемый рынок и предписывают государству единственную функцию- поддержание стабильности темпа роста денежной массы в стране. Мо-нетаризм широко используется МВФ для реализации программ, финансовой стабилизации в го-сударствах, которые испытывают значительные экономические трудности и привлекают внеш-ние кредиты для централизации финансирования дефицита государственного бюджета. Практи-ческая рекомендация монетаристской концепции сводится к следующему:

1. сокращение государственных расходов,

2. повышение налогов. Целью политики является сокращение покупательной способности населения, снижение,

а по возможности ликвидация дефицита государственного бюджета, уменьшение уровня инфля-ции. Одновременно с этим происходит неизбежно уменьшение темпов роста объёма производст-ва продукции, так как сокращение спроса приводит к трудностям сбыта произведённой продук-ции. Сдерживание спроса предприятий и физических лиц путём жёсткой денежной политики связано с политикой «дорогих денег» через сокращение денежной массы и темпов эмиссии, что не создаёт условий для прироста продукции, который мог бы обеспечить снижение цен. В этих условиях у предприятий ограничены возможности привлечения кредитов извне, поэтому в связи с уменьшением спроса неизбежно происходит сворачивание производства и сокращение его объ-ёмов.

Противоположной концепцией является финансовая концепция кейнсианства. В идеоло-гической основе выступает государственное регулирование экономики и государственная под-держка проводимых в экономике страны институциональных преобразований. В практическом смысле концепция основана на экспансионистской финансовой политике, включающей умень-шение налогов, увеличение налогооблагаемой базы, многократное на этой основе увеличение го-сударственных расходов. При этом увеличивается денежная масса в обращении, что приветству-ется. Приветствуются также государственные инвестиции в реальный сектор экономики, в чело-веческий капитал, расширяется, покупательная способность населения, увеличивается совокуп-ный спрос на товары, работы, услуги. Такая финансовая политика имеет обратную сторону, и опасна, так как требует жёсткого контроля за ценами, так как издержи производства имеют тен-денцию к росту. В условиях расширения кредитования государством реального и общественного секторов создают риск дополнительной инфляции. Увеличение государственных расходов воз-можно двумя путями:

1. за счёт повышения эффективности использования бюджетных денег;

2. за счет увеличения налоговых поступлений, которое эффективно, если происходит не за счёт увеличения налоговых ставок и количества налогов, а за счёт расширения темпов прирос-та выпускаемой продукции. В этом случае, когда растёт производство, можно добиться увеличе-ния налоговых поступлений в бюджет, не повышая ставки налогов, не вводя дополнительные сборы. только в этом случае расширится налогооблагаемая база. Темпы роста государственных расходов не должны превышать темпы роста доходов, за этим нужен государственный контроль. Для реализации экономической политики государство должно иметь долгосрочные программы и проекты, централизованные инвестиционные вложения с просчитанным экономическим эффек-том от их реализации с сведением коррупции в государственном аппарате к разумному уровню. Эти две концепции в чистом виде применяются крайне редко, причём применить их не так про-сто. К примеру, применение первой концепции в разных государствах привело к полному прова-лу. Применение второй чревато срывом к росту темпов инфляции вплоть до гиперинфляции и

14

ростом бюджетного дефицита. При определённых благоприятных условиях эта концепция может дать положительный результат, но она требует разработки твёрдой законодательной базы для каждого проекта, твёрдых рамок для вмешательства государства в предпринимательскую дея-тельность.

В 90-е годы прошлого века появилась третья концепция, которую условно называют «по-литика экономического роста».

Главный элемент государственного регулирования этой концепции - девальвация нацио-нальной валюты, которая приводит к уменьшению цены продукции, произведённой внутри стра-ны, уменьшение затрат на производство и реализацию, следовательно, увеличение конкуренто-способности национальной продукции. Одновременно с этим происходит сдерживание внутрен-него потребления из-за падения реальной заработной платы в стране. При этом отмечается удо-рожание импорта, удешевление экспорта, увеличивается размер внешнего долга, увеличивается количество денег, которые вынужден затрачивать государственный бюджет на выплату процен-тов по внешним долгам. Правда, стимулирование экспорта способствует погашению внешних долгов, так как обеспечивает увеличение притока иностранной валюты в государство и увеличе-ние золотовалютных резервов. Чтобы добиться хороших последствий, государство должно обес-печивать положительное сальдо торгового баланса страны, только за счёт этого оно может по-крыть возросшие расходы на выплату внешних долгов. Для внутреннего состояния экономики имеет решающее воздействие сокращение издержек производства и себестоимости единицы про-дукции. Сама девальвация не может этого обеспечить, хотя сторонники монетаристской концеп-ции считают, что результат свободного ценообразования – уравновешивание спроса и предложе-ния, достижение стабильности. Кейнсианство считает, что цены малоподвижны, не могут реаги-ровать на состояние спроса и предложения, изменение цен не может служить ориентиром в ры-ночной конъюнктуре. Показатели, что быстро реагируют на соотношение спроса и предложения – объём продаж и величина запасов товарно – материальных ценностей на производстве. между уровнями цен и денежной массой существует определённая зависимость, причём различные школы по-разному трактуют её. Монетаристы считают, что это прямая и непосредственная зави-симость, любое увеличение денежной массы приводит к росту инфляции и ЦБ должен следить за темпами роста денежной массы в обращении. но политика жёсткого сдерживания темпов роста денежной массы в условиях повышенного спроса на деньги приводит к тому, что деньги – глав-ный дефицит. Предприятия изобретают квазиденьги (векселя), переходят на бартер. Это выгодно тем, кто занимается бартером, так как даже в высокую инфляцию их реальные доходы растут, но доходы государства резко падают, платёжеспособный спрос населения резко сокращается.

Кейнсианская школа считает, что в соотношении между уровнем цен и денежной массой есть одно опосредующее, но важное звено – степень монополизированности экономики в целом и отрасли в частности, так как рост цен в монопольном секторе всегда в разы выше, чем там, где реальная конкуренция, а чем выше степень монополизации, тем выше уровень инфляции. Поэто-му кейнсианцы считают, что дело не в объёме денежной массы, глупо её сокращать, дело в регу-лировании цен в монопольных секторах, которое должно проводить государство путём установ-ления предельного уровня ежегодного повышения цен, который не может превышать уровень инфляции в стране более, чем на 2-3%.

В действительности государство применяет элементы всех экономических концепций, выборочно по необходимости, в зависимости от задач, никакого единого рецепта, применимого для всех стран не существует, каждая политика имеет плюсы и минусы, у всего есть обратная сторона медали.

Вопросы для повторения: