- •Ф.М.Шелопаев, и.Ф.Шелопаева методические указания по выполнению курсовой работы
- •«Финансы организаций (предприятий)»
- •Анализ финансового состояния организации
- •1.1. Структура финансового анализа
- •1.2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
- •Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто
- •Как изменилась за рассматриваемый период сумма средств, находящихся в распоряжении организации, т.Е. Валюта баланса?
- •За счёт каких источников (собственных или заемных) произошло это изменение?
- •Изменение каких статей оказало наибольшее влияние на изменение источников имущества?
- •На изменение какого вида имущества (внеоборотные или оборотные активы) в наибольшей мере было направлено изменение источников?
- •5. Изменение каких статей оказало наибольшее влияние на изменение данного вида имущества?
- •1.3. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса
- •1.4. Анализ ликвидности баланса
- •1.5. Анализ финансовых коэффициентов
- •Группировка организаций по классам финансовой
- •Количество набранных баллов, характеризующий финансовую устойчивости
- •Рейтинг показателей в баллах
- •Количество набранных баллов, характеризующих финансовую
- •1.6. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций
- •II. Анализ финансовых результатов деятельности организации
- •2.1. Анализ показателей прибыли
- •Анализ структуры и динамики прибыли
- •Доходы и расходы организации
- •2.2.Анализ деловой активности организации
Группировка организаций по классам финансовой
устойчивости по сумме баллов
Показатели финансового состояния |
Границы классов согласно критериям |
|||||
1-й класс |
2-й класс |
3-й класс |
4-й класс |
5-й класс |
Не подлежит классификации |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,5 и выше =20 баллов |
0,4 и выше =16 баллов |
0,3 = =12 баллов |
0,2 = =8 баллов |
0,1 = =4 балла |
Менее 0,1 – 0 баллов |
Критический коэффициент ликвидности |
1,5 и выше =18 баллов |
1,4 = =15 баллов |
1,3 = =12 баллов |
1,2 – 1,1= = 9 – 6 баллов |
1,0 = =3 балла |
Менее 1,0 – 0 баллов |
Коэффициент текущей ликвидности |
2,0 и выше =16,5баллов |
1,9– 1,7 = =15 – 12 баллов |
1,6 – 1,4 = 10,5 –7,5 баллов |
1,3– 1,1 = =6 –3 баллов |
1,0 = =1,5 балла |
Менее 1,0 – 0 баллов |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
0,5 и выше =15 баллов |
0,4 = =12 баллов |
0,3 = =9 баллов |
0,2 = =6 баллов |
0,1 = =3 балла |
Менее 0,1 – 0 баллов |
Коэффициент финансовой независимости |
0,6 и выше =17 баллов |
0,59–0,54 = 16,2 –12,2 баллов |
0,53 –0,48 =11,4 – 7,4 баллов |
0,47– 0,41 = 6,6 –1,8 баллов |
0,4 = =1 балл |
Менее 0,4 – 0 баллов |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат |
1,0 и выше =13,5 баллов |
0,9 = 11 баллов |
0,8 = 8,5 баллов |
0,7 – 0,6 = 6,0 –3,5 баллов |
0,5 = =1 балл |
Менее 0,5 – 0 баллов |
Минимальное значение границы |
100-94 баллов |
93–65 баллов |
64–52 баллов |
51–21 баллов |
20–0 баллов |
0 |
Таблица 10
Количество набранных баллов, характеризующий финансовую устойчивости
Показатели финансового состояния |
На отчётную дату отчётного периода |
На 31 декабря предыдущего периода |
На 31 декабря года, пред-шествующего предыдущему |
|||
Фактические значения |
Количество баллов |
Фактические значения |
Количество баллов |
Фактические значения |
Количество баллов |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
|
|
|
|
Критический коэффициент ликвидности |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент финансовой независимости |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат |
|
|
|
|
|
|
Итого: |
|
|
|
|
|
|
Относительные финансовые показатели являются только ориентировочными индикаторами финансового положения организации. Сигнальным показателем финансового состояния организации является её неплатежеспособность.
С учетом наличных неплатежей, а также нарушений внутренней финансовой дисциплины и внутренних неплатежей финансовое состояние организации может быть охарактеризовано следующим образом:
абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния (отсутствие неплатежей и причин их возникновения, т.е. нормальная или высокая рентабельность работы, отсутствие нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины);
неустойчивое финансовое состояние (задержки в оплате труда, перебои в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивая рентабельность, невыполнение финансового плана, в том числе по прибыли);
кризисное финансовое состояние (наличие всех признаков неустойчивого финансового положения и регулярных неплатежей, в соответствии с чем кризисное положение можно классифицировать следующим образом: 1-я степень - наличие просроченных ссуд банкам; 2-я степень - дополнительно наличие просроченной кредиторской задолженности; 3-я степень - дополнительно наличие недоимок в бюджет).
Если возникнет ситуация, когда значения финансовых коэффициентов не позволяют сделать однозначный вывод о классе финансовой устойчивости (например, если наличие собственных оборотных средств и следовательно, рассчитанные на их основе коэффициенты обеспеченности собственными источниками финансирования и финансовой независимости в части формирования запасов и затрат, не являются одними из важнейших критериев оценки финансовой устойчивости данной организации), то для проведения рейтинговой оценки можно воспользоваться другим вариантом, в котором используются следующие показатели:
- коэффициент критической ликвидности;
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент автономии.
Полученные при расчетах значения данных коэффициентов классифицируются следующим образом (табл. 11).
Таблица 11.
Классификация показателей по классам
Показатели |
I класс |
II класс |
III класс |
1. Коэффициент критической ликвидности |
более 1 |
от 1 до 0,6 |
менее 0,6 |
2. Коэффициент текущей ликвидности |
более 2 |
от 2 до 1,5 |
менее 1,5 |
3. Коэффициент автономии |
более 0,4 |
от 0,4 до 0,3 |
менее 0,3 |
Каждому из показателей соответствует рейтинг в баллах (табл. 12).
Таблица 12.