Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

«Тульский государственный университет»

Кафедра «Финансы и менеджмент»

Ф.М.Шелопаев, и.Ф.Шелопаева методические указания по выполнению курсовой работы

по дисциплине

«Финансы организаций (предприятий)»

Направление подготовки: 080100 – Экономика

Профиль подготовки: Финансы и кредит

Форма обучения – очная

Тула 2012

Цель курсовой работы. Приобретение практических навыков анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации для обеспечения управления её финансами и оценки финансовой устойчивости деловых партнеров в условиях рыночной экономики.

1. Анализ финансового состояния организации

1.1. Структура финансового анализа

Финансовое состояние организации - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации.

Финансовый анализ – это метод научного исследования, применяемый для обработки информации о финансовой деятельности хозяйствующего субъекта (организации).

Цель финансового анализа – оценка финансовых параметров деятельности организации.

Результаты финансового анализа дают необходимую информацию о состоянии объекта анализа и служат основой для принятия соответствующих управленческих решений.

Анализ финансового состояния, основывающийся на данных бухгалтерской отчетности, которая не содержат информации, являющейся коммерческой тайной, называется внешним анализом, т.е. анализом, проводимым за пределами организации её заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Более глубокий анализ, использующий внутреннюю документацию организации, осуществляется её финансистами и называется внутренним анализом.

Результаты анализа оформляются в виде аналитической записки, которая, как правило, включает следующие основные разделы:

• общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;

• анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса;

• анализ ликвидности баланса;

• анализ финансовых коэффициентов;

• определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

1.2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Исходную информацию для проведения внешнего анализа финансового состояния организации дает бухгалтерская отчетность, основным элементом которой является баланс (примерная структура баланса приведена в таблице 1).

Таблица 1.

Бухгалтерский баланс

АКТИВ / ПАССИВ	Сумма, тыс. руб.
	На отчётную дату отчётного периода	На 31 декабря предыдущего периода	На 31 декабря года, пред-шествующего предыдущему
I. Внеоборотные активы: Нематериальные активы Результаты исследований и разработок Основные средства Незавершённое капитальное строительство Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II. Оборотные активы: Запасы, Налог на добавленную стоимость по приобретённым цен­ностям Дебиторская задолженность (платежи по которой ожида­ются более чем через 12 месяцев после отчётной даты) Дебиторская задолженность (платежи по которой ожида­ются в течение 12 месяцев после отчётной даты) Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства, Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС
III. Капитал и резервы: Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров Переоценка внеоборотных активов Добавочный капитал (без переоценки) Резервный капитал Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IY. Долгосрочные обязательства: Заёмные средства Отложенные налоговые обязательства Резервы под условные обязательства Прочие долгосрочные обязательства
Итого по разделу IY
Y. Краткосрочные пассивы: Заёмные средства Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу Y
БАЛАНС

Для общей оценки динамики финансового состояния организации следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества организации, который в более упорядоченном виде удобно проводить по форме, представленной в таблице 2.

Таблица 2.

Аналитический баланс-нетто (агрегированный вид)

АКТИВ	Сумма, тыс. руб.			ПАССИВ	Сумма, тыс. руб.
	На отчётную дату отчётного периода	На 31 декабря предыду-щего периода	На 31 декабря года, пред-шествую-щего предыду-щему		На отчётную дату отчётного периода	На 31 декабря предыду-щего периода	На 31 декабря года, пред-шествую-щего предыду-щему
Имущество 1.Внеоборотные акти­вы 2.Оборотные активы 2.1.Запасы и затраты 2.2.Дебиторская за­долженность 2.3. Денежные средства и краткосрочные фи­нансовые вложения				Источники имущества 1. Собственный капитал 2. Заёмный капитал 2.1. Долгосрочные обя-зательства 2.2.Краткосрочные заёмные средства 2.3. Кредиторская задолженность и прочие краткосроч­­­­­ные обяза­тельства

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализов.

В ходе горизонтального анализа рассчитываются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса остальных статей в итоге баланса. Такие анализы статей актива и пассива проводятся с помощью сравнительного аналитического баланса-нетто (таблицы 3 и 4).

Непосредственно из аналитического баланса-нетто можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации:

• общая стоимость имущества организации равна валюте (итогу) баланса;

• стоимость внеоборотных активов равна итогу раздела I актива баланса;

• стоимость оборотных средств равна итогу раздела II актива баланса;

• запасы и затраты включают стоимость запасов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочих оборотных активов из раздела II актива баланса;

Таблица 3.

Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

АКТИВ	На отчётную дату отчётного периода		На 31 декабря предыдущего периода		На 31 декабря года, предшествующего предыдущему		Абсолют. отклонение, тыс. руб.		Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс .руб.	% к итогу	На отчётную дату к 31 декабря предыдущего периода	На 31 декабря предыдущего периода к 31 декабря года, предшествующего предыдущему	На отчётную дату к 31 декабря предыдущего периода	На 31 декабря предыдущего периода к 31 декабря года, предшествующего предыдущему
Имущество - всего 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы 2.1. Запасы и затраты 2.2. Дебиторская задолженность 2.3.Денежные средства и краткосрочные финансо­вые вложения

Таблица 4.