Бюджет движения денежных средств

Бюджет движения денежных средств (БДДС) отражает денежные потоки (cash flow). С точки зрения направленности денежных потоков существует два их вида – поступления и выплаты. Разность между входящими денежными потоками (поступлениями) и исходящими (выплатами) образует чистый денежный поток предприятия, который может быть как положительным, так и отрицательным. Между поступлениями и доходами, а также между выплатами и расходами существует хорошо выраженное соответствие, так как формирование большинства доходов и расходов связано с поступлениями и выплатами денег. При этом уровень детализации статей БДДС и БДР может быть одинаковым. Однако это соответствие не означает равенства между денежными поступлениями и доходами и, соответственно выплатами и расходами (см. «концепция начисления и соответствия»). Существует две основные причины, которые обуславливают эти различия:

1. Расхождения в сроках: поступления могут отставать по времени от доходов, а могут опережать их (в отдельных случаях совпадать). Также и выплаты могут осуществляться синхронно с расходами, могут опережать их, а могут и отставать.

2. Расхождения в суммах. Существуют поступления, которые не являются доходами, и наоборот, предприятие может получать доходы и не иметь соответствующих этим доходам поступлений. По отношению к расходам и платежам имеет место аналогичная ситуация.

Основные статьи, по которым различаются между собой БДР и БДДС, приведены в таблице 18.

Таблица 18

Статья	БДР	БДДС	Комментарий
1	2	3	4
Увеличение дебиторской задолженности	+		Прирост дебиторской задолженности означает, что доходы начислены, но соответствующих платежей не поступило.
Амортизация	+		Данная статья увеличивает себестоимость выпускаемой продукции, однако соответствующих амортизации платежей предприятие не осуществляет, в отличие от материальных затрат, оплаты труда и налогов.
Увеличение товарных запасов		+	При этом происходит оплата ТМЦ, но отражаются в расходах только после передачи в производство.
Переоценка стоимости активов	+		Переоценка может привести как к удорожанию, так и снижению стоимости активов, и приводит к изменению финансовых результатов, однако платежи не осуществляются.
Недостачи по результатам инвентаризации.	+		Изменяют стоимость ТМЦ.
Курсовые разницы	+		Возникают в результате пересчета кассовых остатков. Пересчету не сопутствует движение денежных средств.
Получение и погашение кредитов.		+	Поступления не являются доходами, а возврат кредита не является расходом. Расходами являются только процентные выплаты.

Продолжение табл. 18

1	2	3	4
Приобретение, модернизация и капитальный ремонт внеоборотных активов		+	Инвестиционная деятельность порождает только платежи денежных средств, но не расходы, так как все выплаченные суммы увеличивают балансовую стоимость внеоборотных активов
Косвенные налоги		+	Денежные поступления и выплаты, не являющиеся доходами и расходами.

Детализация статей БДДС может, как совпадать с детализацией статей БДР, так и быть более глубокой или более укрупненной. Степень детализации зависит от того, на каком уровне менеджмент компании желает и имеет реальную возможность управлять своими денежными потоками. Например, если в БДР имеет смысл выделять статьи «Оклад», «Сдельная зарплата», «Комиссионные» и «Премии», то в БДДС может быть достаточно одной статьи – «Выплата зарплаты».

Таким образом, БДДС является инструментом управления денежными потоками предприятия. С его помощью планируются, учитываются и анализируются:

• объемы конкретных выплат и поступлений;

• даты совершения выплат и поступлений денег;

• направленность денежных потоков: поступлений – по источникам и выплат – по целевому назначению;

• обороты денежных средств за период;

• остатки денежных средств на счетах и в кассе на конкретные даты.

Все это позволяет управлять платежеспособностью предприятия.

Примерный перечень функциональных бюджетов, отражающих движение денежных средств представлен в таблице 19.

Таблица 19

Индекс	Функциональный бюджет	Тип бюджета
3.	Бюджеты движения денежных средств	Бюджет движения денежных средств (БДДС)
3.1.	Бюджет поступлений ДС по основной деятельности	БДДС
3.2.	Бюджет выплат ДС по основной деятельности	БДДС
3.3.	Бюджет поступлений ДС по финансовой деятельности	БДДС
3.4.	Бюджет выплат ДС по финансовой деятельности	БДДС
3.5.	Бюджет поступлений ДС по инвестиционной деятельности	БДДС
3.6.	Бюджет выплат ДС по инвестиционной деятельности	БДДС

Контрольные вопросы к разделу.

1. Какая информация отражается в бюджете движения денежных средств?

2. Приведите примеры соответствия статей БДР и БДДС.

3. Какие причины обуславливают различия статей БДР и БДДС?

4. В каких случаях доходам и расходам предприятия нельзя поставить в соответствие поступления и выплаты денежных средств?

5. В каких случаях поступлениям и выплатам предприятия нельзя поставить в соответствие доходы и расходы?

6. От чего зависит уровень детализации статей БДДС?

7. Какие показатели планируются при помощи БДДС?

8. Какова цель составления бюджета движения денежных средств?