17. Назовите нормированные показатели ликвидности для кризисоуст-о пред-я.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации.

Платежеспособность – способность организации своевременно и полностью рассчитываться по своим текущим обязательствам за счет денежных средств и их эквивалент.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

По Донцовой:

Группы А по степени ликвидности:

А₁ – наиболее ликвидные активы: денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;

А₂ – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

А₃ – медленно реализуемые активы: запасы, НДС, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы;

А₄ – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы;

Группы П по степени срочности их оплаты:

П₁ – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

П₂ – краткосрочные пассивы: займы и кредиты (5 раздел, 610 строка), задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства;

П₃ – долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;

П₄ – постоянные или устойчивые пассивы: капитал и резервы (собственный капитал организации);

Баланс считается абс. ликвидным, если имеют место следующие отношения: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (–) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ = (А₁ + А₂) – (П₁ + П₂)

Перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = А₃ – П₃

Коэффициенты платежеспособности

1. Общий показатель платежеспособности (рек.знач.≥1)

2. Коэффициент абсолютной ликвидности ≥0,2÷0,5

зависит от отраслевой принадлежности, для производственных предприятий ≥0,3÷0,4

3. Коэффициент «критической оценки» быстрой ликвидности от 0,7 до 1(желат. 1)

4. Коэффициент текущей ликвидности от 1,5 до 3,5

17. Назовите нормированные показатели коэфф-в финн. Уст. Предприятия.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заёмных источников финансирования.

По мнению Донцовой самый простой и приблизительный способ оценки финансовой устойчивости, соблюдение следующего отношение:

Оборотные активы < Собственный капитал×2 – Внеоборотные активы

Наиболее точным является расчет следующих коэффициентов:

Коэффициент финансовой независимости (автономии)		0,4 ÷ 0,6	1.Уд.вес СК в общей сумме источников финансирования 2.__ коп. уст.источников финансирования приходится на ВБ 3. А на __% сформированы за счет устойчивых источников финансирования
Коэффициент фин. уст-и		Кфу ≥ 0,6	1.__ коп. уст.источников финансирования приходится на ВБ 2. А на __% сформированы за счет устойчивых источников финансирования 3. __% - уд.вес устойчивых источников финансирования в общей сумме источников финансирования
Коэффициент покрытия долга		≥0,7 Опт. ~ 1,5	Показывает сколько СК, приходится на 1руб. заемных средств
Коэффициент финансового левериджа)		Не выше 1,5	Показывает сколько ЗК, организация привлекла на 1руб. СК
Коэффициент ОСОС		Ниж. Гр. 0,1 Опт. ≥0,5	показывает какая часть ОА сформирована за счет СОК __ р. СОК приходится на 1 руб. Об.А.

Для промышленных предприятий и организаций, обладающих значительной долей запасов в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования запасов.

Алгоритм:

1. Определение величины источников финансирования для формирования Зп

2. Определение излишка/недостатка источников финансирования для формирования Зп

3. Определение типа финансовой кстойчивости

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей:

Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп

1) СОК= Капитал и резервы – Внеоборотные активы

2) ФК= (Капитал и резервы +Долгосрочные обязательства ) - Внеоборотные активы

3) ВИ = (Капитал и резервы +Долгосрочные обязательства + Краткосрочные кредиты и займы (строка 610 баланса)) - Внеоборотные активы

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств Ф^с = СОК - Зп

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов Ф^Фк = ФК - Зп

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов Ф^ВИ = ВИ - Зп

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абс. Нез-ь	Норм. Нез-ь	Неуст-е сост.	Кр. Сост.
Фс = СОК - Зп	Фс≥0	Фс<0	Фс<0	Фс<0
ФФк = ФК - Зп	ФФк≥0	ФФк≥0	ФФк<0	ФФк<0
ФВИ = ВИ - Зп	ФВИ≥0	ФВИ≥0	ФВИ≥0	ФВИ<0