- •1 Общие вопросы
- •Мировая экономика
- •1 Виды типологии стран мира
- •2 Классификация стран мира по экономическому потенциалу
- •3 Классификация стран мира по уровню экономического развития
- •4 Международные сопоставления: индекс развития человеческого потенциала
- •5 Характерные черты экономики развитых стран
- •6 Развивающиеся страны в мировой экономике
- •7 Виды международных региональных интеграционных союзов
- •8 Основные центры региональных интеграционных процессов в мировом хозяйстве
- •9 Критерии присоединения страны к зоне евро в Европейском Союзе
- •10 Экономический и социальный совет оон (экосос), его роль в системе организаций оон
- •11 Группа организаций Мирового банка
- •Международный рынок ценных бумаг
- •12 Депозитарная и регистраторская деятельность на рынке ценных бумаг. Депозитарии и кастоди. Типы депозитарных систем. Примеры.
- •13 Учетная система сша. Особенности. Dtcc – история создания, характеристика.
- •14 Учетная система Европы. Особенности. Euroclear и Clearstream International.
- •15 Регулирование на рынке ценных бумаг. Государственное регулирование и саморегулирование – характеристика и особенности. Примеры.
- •16 Торговая инфраструктура на рынке ценных бумаг. Виды. Основные игроки.
- •17 Основные виды ценных бумаг. Еврооблигации, иностранные облигации, производные финансовые инструменты. Dr – краткая характеристика, типы депозитарных расписок.
- •39 Критерии оценки эффективности инвестиционных проектов. Сценарный анализ в оценке инвестиционных проектов. Анализ чувствительности
- •40 Риск и доходность. Теория портфеля Марковица. Теорема разделения Тобина.
- •41 Модель Шарпа. Сарм.
- •42 Оценка справедливой стоимости акций. Доходность акций.
- •43 Оценка справедливой стоимости облигаций. Доходность облигаций.
- •44 Средневзвешенная стоимость капитала (wacc) и финансовый леверидж.
- •45 Структура капитала. Первая теорема Модильяни-Миллера.
- •46 Дивидендная политика компании. Вторая теорема Модильяни-Миллера.
- •47 Оценка бизнеса. Методы оценки. Концепция экономической добавленной стоимости (eva).
- •48 Система бюджетирования на предприятии. Формирование основного бюджета предприятия. Объекты бюджетирования. Формы бюджетов.
- •49 Управление оборотными активами. Кругооборот оборотных активов. Производственный и финансовый циклы. Управление внеоборотными активами. Кругооборот внеоборотных активов.
- •1.6Управление рисками
- •50 Виды финансовых рисков. Факторы, характеризующие риск. Стратегии управления риском.
- •51 Alm. Чувствительность облигаций к изменению ставки процента. Дюрация и выпуклость.
- •52 Оценка справедливой стоимости валютных фьючерсов и фьючерсов на облигации.
- •53 Оценка справедливой стоимости индексных фьючерсов и фьючерсов на акции
- •54 Оценка справедливой стоимости фьючерсов при форвардном кредите
- •55 Свопы. Виды свопов. Оценка справедливой стоимости простого процентного свопа.
- •56 Оценка рыночных рисков с помощью VaR. Методы оценки VaR
- •1.7Государственное регулирование вэд
- •57 Сущность платежного баланса
- •58 Методы государственного регулирования вэд
- •59 Виды таможенных режимов
- •60 Государственные органы, регулирующие вэд, функции.
- •3 Специализация мвфко
- •3.1 Международные расчеты и платежные системы
- •1 Расчетные операции банков. Формы и схемы безналичных расчетов. Система расчетов «банк-клиент».
- •2 История создания и характеристика работы swift. Описание основных стандартов swift (stp-rules).
- •3 Правила заполнения заявления при осуществлении переводов в иностранной валюте. Корреспондентские счета лоро и ностро.
- •4 Структура и особенности национальных платежно-расчетных систем развитых стран. Управление структурой и объемами ликвидности в платежно-расчетных системах.
- •5 Характеристика платежной системы visa International (история, продукты и технологии).
- •6 Характеристика платежной системы MasterCard Worldwide (история, продукты и технологии).
- •7 Характеристика платежных систем American Express, Union Card (история, продукты и технологии).
- •8 Характеристика платежных систем Diners Club и jcb (история, продукты и технологии).
- •9 Правовое регулирование операций с банковскими картами в рф. Процедура оформления выпуска карт в коммерческих банках. Схемы мошенничества, направленные против банков и держателей карт.
- •10 Эмиссионные и эквайринговые операции банков. On-line и off-line технологии. Особенности реализации з/п проектов.
- •11 Банковские продукты для физических лиц на основе удаленного доступа. Функции Интернет-банкинга, мобильного банкинга, sms-банкинга.
- •12 Характеристика популярных на российском и международных рынках электронных платежных систем.
- •13 Основные концепции и стратегии банковского маркетинга. Методы банковского ценообразования.
- •14 Кобрендинг и программы поощрения. Виды кобрендинговых карт в рф и за рубежом.
- •3.2 Банковское обслуживание вэд
- •15 Структура и характеристика нормативных актов по валютному регулированию и контролю (117-и, 258-п, 111-и).
- •15 Основные показатели эффективности банковского обслуживания субъектов внешнеэкономической деятельности.
- •16 Общая характеристика системы противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма (115-фз).
- •17 Критерии выявления и признаки необычных сделок, свидетельствующие о возможном осуществлении легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, или финансирования терроризма.
- •18 Особенности проведения торгового и проектного финансирования коммерческими банками.
- •19 Схема и описание синдицированной сделки при торговом финансировании, предэкспортного финансирования на основе гарантий российского банка, постимпортного и предэкспортного финансирования.
- •21 Порядок открытия и закрытия банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам).
- •22 Операции с наличной иностранной валютой. Расчет доходности операций с наличной иностранной валютой. Банкнотные сделки.
- •23 Обслуживание валютных операций физических лиц. Классификация валютно-обменных операций и особенности их проведения в рф (136-и).
- •25 Сравнительная характеристика факторинговых и форфейтинговых операций.
- •3.3 Трейдинг
- •26 Схема организации работы брокера и его клиентов на организованном рынке ценных бумаг с использованием информационно-торговых систем.
- •27 Определение понятия тренда. Виды трендов. Жизненный цикл трендов.
- •28 Фигуры графического анализа, характеризующие продолжение или разворот тренда. Их описание. Примеры.
- •29 Характеристика силы сигналов на покупку-продажу ценных бумаг на примере различных треугольников.
- •30 Индикаторы технического анализа. Описание их сущности. Примеры.
14 Учетная система Европы. Особенности. Euroclear и Clearstream International.
Учетная система Европы представлена двумя международными центральными депозитариями: Clearstream International и Euroclear Bank; национальными депозитариями стран и кастодианами.
Расчеты, как правило, проводятся в рамках центрального депозитария, а платежи - по платежной системе. Большинство сделок рассчитываются по методу ППП («поставки против платежей» - Delivery versus Payment), когда ценные бумаги и денежные средства обмениваются одновременно.
В некоторых юрисдикциях после расчетов ценные бумаги должны быть зарегистрированы как принадлежащие покупателю. Центральный депозитарий в этом случае может предоставлять дополнительные услуги по регистрации акций. Если посредник не является членом (участником) центрального депозитария, то для осуществления сделки в качестве агента используется кастодиан. Кастодиан получает ценные бумаги на защищенные (Ring-Fenced Accounts) счета и может оказать дополнительные услуги по уплате налогов, получению дивидендов и процентных платежей. Практически на всех современных рынках Европы и в странах Азии расчеты по внутренним ценным бумагам проходят через центральный депозитарий. Во многих случаях собственником депозитария является биржа. Цель депозитария - проводить расчеты по рыночным сделкам в электронной форме.
Помимо национальных ЦД, существуют два международных центральных депозитария: Euroclear Bank и Clearstream Corporation. Их специализированная функция - хранение международных облигаций, которые до сих пор обращаются в виде физических сертификатов. В свою очередь, МЦД являются членами национальных ЦД и выполняют функции, аналогичные функциям кастодианов.
Отличительной чертой депозитарной системы Великобритании является отсутствие ЦД. Все расчеты проводятся через систему CREST. Она принадлежит независимой компании CREST Co. Limited. В Германии практически все операции проводятся через Clearstream.
Особенности учетной системы Европы:
Одна организация обеспечивает хранение, расчеты, клиринг по сделкам, заключаемых на разных биржах
Euroclear – бельгийская финансовая компания, предоставляющая услуги по учету сделок с ценными бумагами, клирингу, депозитному хранению. Компания была основана в 1968 году J.P. Morgan & Co. для расчетов по сделкам на развивающемся рынке еврооблигаций. Euroclear осуществляет расчеты по локальным и международным сделкам с ценными бумагами: акциями, облигациями, деривативами, инвестиционными фондами. Компания предоставляет свои услуги финансовым институтам, расположенным более чем в 90 странах.
Дополнительно Euroclear выполняет роль центрального депозитария для бельгийских, голландских, финских, французских, ирландских, шведских и английских ценных бумаг.
Euroclear является крупнейшим в мире международным центральным депозитарием.
Clearstream Banking S.A. – клиринговое и расчетное подразделение Deutsche Borse, расположенное в Люксембурге и Франкфурте.
В 1971 году консорциумом банков была создана компания Cedel, специализирующаяся на расчетах еврооблигаций, как основной конкурент Euroclear. Компания Clearstream появилась в 2000 году путем слияния Cedel International и Deutsche Borse Clearing.
Clearstream является международным центральным депозитарием, а так же центральным депозитарием для Германии и клиринговым домом для ряда ценных бумаг. Так же Clearstream является одним из самых крупных кастодианом и клиринговым центром для рынка еврооблигаций.