53. Страховые резервы и фонды страховщиков.

Использование средств страхового фонда основано на принципе замкнутой раскладки ущерба. На основе этого принципа осуществляется перераспределение средств как в пространстве, так и во времени. Из-за несовпадения времени поступления средств в страховой фонд и времени выплаты из него у страховщика образуются страховые резервы, которые отражают величину обязательств страховщика по заключенным им со страхователями договорам страхования, но не исполненным на данный момент. Величина страховых резервов должна полностью покрывать сумму предстоящих выплат по действующим договорам.

Страховые резервы включают:

Технические резервы, которые включают, в свою очередь:

1.1.Резерв незаработанной премии;

1.2.Резервы убытков: резерв заявленных, но неурегулированных убытков; резерв произошедших, но незаявленных убытков;

1.3.Дополнительные технические резервы: резерв катастроф; резерв колебаний убыточности;

1.4.Другие виды технических резервов, связанных со спецификой обязательств, принятых по договорам страхования;

2.Резерв предупредительных мероприятий.

Формирование страховых резервов осуществляется по правилам, утвержденным приказом Росстрахнадзора.

Практика страхования показывает, что у страховщиков формируются большие размеры страховых резервов, которые страховщик в соответствии с законодательством может использовать на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Запрещается использование средств страховых резервов для:

-предоставления займов (кредитов) физическим и юридическим лицам,

заключения договоров купли-продажи, кроме случаев, предусмотренных правилами;

приобретения акций и паев товарных и фондовых бирж;

вложения в интеллектуальную собственность;

Согласно Правилам производится оценка соответствия инвестиционной деятельности в части размещения страховых резервов установленным принципам. Критерием оценки является норматив соответствия

В случае, если сложившаяся за квартал величина норматива соответствия окажется ниже установленной Правилами, страховая компания обязана принять меры к улучшению финансового положения и представить в органы страхового надзора программу финансового оздоровления.

54.Управление оборотным капиталом предприятия. Показатели эффективности управления оборотным капиталом.

Оборотный капитал – это совокупность вложений в 1 из составных частей имущества, а именно в средства, обеспечивающие непрерывное функционирование производственно-коммерческого цикла. Оборотный капитал представляет собой постоянно находящуюся в движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения в денежном выражении.

У рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов, сумма авансируемых средств увеличивается на определенную сумму полученной прибыли, а у нерентабельных – уменьшением в связи с понесенными убытками. Именно непрерывное движение оборотного капитала является основой бесперебойного процесса производства и реализации.

Проходя последовательно все фазы кругооборота, оборотный капитал меняет свою натуральную вещественную форму из денежной, превращаясь в материальную, затем в производственную, товарную и вновь возвращается в денежную: Д =>ПЗ => НЗП => ГП =>Дшрих. Анализ кругооборота фондов показывает, что авансированная стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает во всех формах.

1.Производственные оборотные фонды.

Оборотные фонды только в производственном процессе. В процессе производства оборотные фонды полностью потребляются, переносят свою стоимость на готовый продукт и покидают предприятие, заменяясь новыми партиями сырья, топлива, основными и вспомогательными материалами.

Состав оборотных фондов: производственные запасы (ПЗ – это предметы труда, т.е. сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара; и орудия труда, функционирующие менее года – инструменты, сменное оборудование, запчасти и пр.), незавершенное производство (НЗП).

Основное назначение оборотных фондов – обеспечение непрерывного и ритмичного процесса производства.

2.Фонды обращения: ГП на складах, товары отгруженные, денежные средства в кассе и на расчетных счетах, дебиторская задолженность, средства в прочих расчетах – это недостачи от потери имущества, перерасходы по целевым фондам, убытки от безнадежных долгов и т.д. Основное назначение – обеспечение ресурсами процесса производства.

Оборотный капитал, совершая кругооборот из сферы производства, где он функционирует в качестве оборотных фондов, переходит в сферу обращения, где выступает как фонда обращения.

Достаточность оборотных средств устанавливается на основе нормирования. Нормированию подлежат оборотные фонды и ГП. В общем виде норматив рассчитывается как произведение среднесуточного расхода на норму запаса в днях. Норма запаса определяется в зависимости от времени, необходимого для создания 5 видов запасов: транспортного, подготовительного, технологического, текущего (есть всегда), страхового. Ненормируемые элементы также анализируются и по ним устанавливаются лимиты (гос органами, банками, п/п)

Состояние оборотного капитала сильно влияет на результаты деятельности:

-Недостаток ведет к уменьшению производства, невыполнению производственной программы.

-Излишек приводит к омертвлению ресурсов, их неэффективному использованию.

Эффективность исп-я оборотного капитала во многом определяет фин.состояние п/п. Оно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги, т.е. от скорости оборота оборотного капитала. На скорость оборота влияют факторы:

Внешние: сфера деятельности, отраслевая принадлежность, общая эк ситуация в стране.

Внутренние: условиями деятельности фирмы, эффективность политики управления оборотного капитала.

Эффективность использования оборотного капитала характеризуется его оборачиваемостью, которая в свою очередь выражена в следующих показателях:

1.Коэффициент оборачиваемости (Ко): Ко=Т/С, Т – объем товарной продукции, выпущенной за определенный период (выручка), С – остатки оборотных средств, средние за период, либо на дату.

Ко показывает количество оборотов, которое совершает оборотный капитал за рассматриваемый период. Он должен увеличиваться.

2.Длительность 1 оборота в днях (О): О=Д/Ко=(Д*С)/Т. Д – число дней в рассматриваемом периоде. Уменьшение показателя говорит об улучшении использования оборотных средств.

3.Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз): Кз=С/Т, т.е. этот коэффициент рассчитывается обратно Ко и показывает сколько оборотных средств приходится на единицу произведенной продукции. Он должен уменьшаться.

4.Коэффициент отдачи оборотных средств (Кот): Кот=П/С, П – прибыль от реализации продукции за рассматриваемый период, с – остатки оборотных средств.

Эффективность исп-я предметов труда можно оценить показателем материалоемкости (Mем) =М/П, М - затраты сырья, топлива, материалов, энергии и др.;  П - объем производства. Обратный показатель – материалоотдача (Мотд). Чем лучше исп сырье, материалы и др материальные ресурсы, тем ниже Мем и выше Мотд. Для снижения Мем необходимо улучшать исп предметов труда, сокращать отходы, не выпускать бракованных и низкокачественных изделий, не допускать потерь, использовать более дешевые заменители ресурсов, не снижающие качества продукции.