30.Виды денег и их особенности.

Для анализа сущности денег особое значение имеет выделение 2х форм денег – полноценных и неполноценных (символичных) денег.

Действительные (полноценные) деньги – деньги, у которых номинальная стоимость соответствует реальной, т.е. стоимости метала, из которого они изготовлены. Особенность: они обладают собственной стоимостью и не подвергаются обесцениванию. Золотые монеты способны достаточно гибко приспосабливаться к потребностям оборота: если много – они уходят из оборота, и наоборот.

Знаки стоимости (неполноценные) деньги – уже неполноценные деньги, поэтому она не заменены на золото. В настоящее время все страны отошли от золотого содержания денег и перешли к денежным знакам. Золотое обращение просуществовало до 1 мировой войны.

Виды знаков стоимости:

1.Разменная монета (номинальная стоимость превышает стоимость содержащегося в ней метала).

2.Бумажные деньги - денежные знаки, выпускаемые государством для покрытия своих расходов (казначейские билеты). Особенность бумажных денег состоит в том, что они, будучи лишенными самостоятельной стоимости, снабжены государством принудительным курсом, а поэтому приобретают представительную стоимость в обращении и выполняют роль покупательного и платежного средства.

Выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно бы обращалось символически представленное золото.

3.Кредитные деньги - денежные знаки, замещающие в обращении полноценные деньги и выступающие как знак кредита (банкноты). Кредитные деньги не обладают собственной стоимостью, они являются символическим выражением той стоимости, которая заключена в товаре-эквиваленте. Они выполняют функцию средства платежа. Кредитные деньги – это форма ден. капитала, особенностью их является то, что их выпуск увязывается с действительными потребностями оборота, так как ссуда выдается под обеспечение. Кредитные деньги прошли следующий путь развития:

1.Вексель — письменное обязательство должника (простой) или приказ кредитора должнику (переводной, тратта) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок.

2.Банкнота — кредитные деньги, выпускаемые Центральным банком страны.

3.Чек - это составленное на специальном банковском бланке письменное поручение владельца счета (чекодателя) произвести выплату определенной суммы денег получателю (чекодержателю) или о перечислении средств на его счет.

4.Электронные деньги - представляют собой систему, которая посредством передачи электронных сигналов, без участия бумажных носителей осуществляет кредитные и бумажные операции.

5.Платежная карточка представляет собой разновидность денежного товара, дающую право его владельцу осуществлять списывание средств с его счета в кредитном учреждении в пределах его остатка либо сверх имеющихся средств на счетах, но в пределах установленных лимитов.

Цена - это стоимость товара, выраженная в деньгах. Стоимость - овеществленный в товаре общественный труд, величина которого определяется количеством общественно необходимого рабочего времени.

31.Механизм формирования, структура и динамика денежной массы. Закон денежного обращения. +ГРАФИК

Денежная масса – совокупность покупательных, платежных и накопительных денежных средств, обслуживающих хоз.оборот и принадлежащих частным лицам, организациям (предприятиям) и государству. В денежной массе различают активные деньги, которые обслуживают наличный и безналичный оборот и пассивные (накопления, остатки на счетах, резервы), которые потенциально могут быть использованы для расчетов.

Для измерения денежной массы в России применяются следующие агрегаты:

М0 – Наличные деньги: в обращении, которые включает в себя наличные деньги в обращении вне банков;

М1 - Деньги: М0 + депозиты до востребования;

М2 – Денежная масса: М1+срочные и сберегательные депозиты;

М2Х – Широкие деньги: М2+депозиты в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте-Х)

Важнейшим компонентом денежной массы является денежная база.

В узком смысле включает в себя:

1.суммы наличных денег в обращении, в кассах предприятий и организации (включая банки);

2.обязательные резервы коммерческих банков в Центральном Банке России.

В широком смысле включают остатки на корреспондентских и других счетах банков в Банке России.

Схема формирования структуры и взаимосвязи денежной базы и массы денег в обращении (М2).

А – наличные деньги у населения, в кассах предприятий и организаций, включая банки;

В – средства коммерческих банков: обязательные резервы, корреспондентские счета в ЦБ РФ;

С – наличные деньги у населения, в кассах предприятий и организаций, кроме банков;

D – остаток средств на расчетных, текущих счетах, депозитах предприятий и организаций, вклады населения в банках. ДМ – денежная масса, ДБ – денежная база.

Средства коммерческих банков (В) вызывают многократное увеличение ДМ в виде банковских депозитов, при этом обязательные резервы остаются неизменными, и сумма депозитов при выдаче кредитов возрастает, следов-но возрастает и объем денежной массы.

Степень кумулятивного увеличения депозитов в процессе кредитования измеряется банковским мультипликатором (МБ), исчисляемым по формуле: МБ = 1 / Норма обязательных резервов.

Степень кумулятивного воздействия денежной базы на объем денежной массы определяется денежным мультипликатором (ДМ) по формуле: ДМ = М2 / Денежная база

Наибольший удельный вес в денежной базе занимают наличные деньги. Величина денежной массы намного превышает величину денежной базы (в несколько раз). Регулирование объемов денежной массы и денежной базы осуществляется с помощью мер денежно-кредитной политики.

Скорость обращения денег – показатель интенсификации движения денег при их функционировании в качестве средства обращения и средства платежа – показатель движения денег, который трудно поддается количественной оценке и для расчета которого используются косвенные данные.

Изменение скорости обращения денег зависит от многих факторов как общеэкономических, так и монетарных.

К общеэкономическим факторам относят: циклическое развитие экономики; темпы экономического роста; движение цен.

К монетарным факторам относят: структуру платежного оборота; уровень развития кредитных операций; уровень развития безналичных расчетов; уровень процентных ставок денежного рынка.

Закон денежного обращения (К.Маркс) - устанавливает количество денег, нужно для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Количество денег, потребное для выполнения функций де­нег как средства обращения, прямо зависит от суммы товарных цен и обратно от скорости обращения денег.

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уро­вень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цены.

Количество денег для выполнения функций средства обращения = Сумма товарных цен / Среднее число оборотов одноименных денежных единиц (скорость обращения денег) М = PQ /V. (МV = PQ)

Скорость обращения денег определяется числом оборотов де­нежной единицы за известный период.

С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает об­ратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызы­вается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств. Количество денег для об­ращения и платежа определяется следующими условиями:

Прямое влияние оказывают: общий объем товаров и услуг, уровень цен и тарифов на услуги.

Обратное влияние: степень развития безналичных расчетов, скорость обращения денег, в т.ч. кредитных, степень развития кредита, т.к. большая часть товаров продается в кредит.

32.Участие коммерческих банков в формировании денежной массы. Механизм банковского мультипликатора.

Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» — неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предостав­ляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в обо­рот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций вы­дают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновре­менно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Эмиссия – такой выпуск денег в оборот, кото­рый приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (пос­ледняя и называется эмиссией денег в обращение). Эмиссия безналичных денег произв-ся системой коммерч.банков, эмиссия наличных – ЦБ. Наличная денежная эмиссия осущ-ся путем доп.выпуска в обращение денежных знаков – банкнот, монет. Безналичная денежная эмиссия представляет собой увеличение объема средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций. Безналичная эмиссия первична по отношению к номинальной.

Главная цель эмиссии безналичных денег - удовле­творение доп. потребности предприятий в оборотных средствах. Депозит – Кредит – увеличение Денежной массы.

При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

Банковский мультипликатор – процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Такой процесс осуществляется коммерчески­ми банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мульти­пликации, то, что мультипликация может осуществляться только в ре­зультате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации – деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увели­чиваются в процессе мультипликации).

Механизм банковского мультипликатора может существовать только в условиях двухуровневых (и бо­лее) банковских систем, причем первый уровень – центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень – коммерческий банк зас­тавляет его действовать, причем действовать автоматически независи­мо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковско­го мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.

Свободный резерв - совокупность ресурсов ком банков, которые в данный момент времени могут быть ис­пользованы для активных банковских операций. Данное понятие основывается на том, что коммерческие банки мо­гут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах имеющихся у них ре­сурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от уве­личения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется.

Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка: Ср= К+ ПР + ЦК +/- МБК – ОЦР – АО.

К - капитал ком.банка;

ПР – привлеченные ресурсы ком банка (средства на депозитных счетах);

ЦК – централизованный кредит, предоставленный ком банку ЦБ;

МБК – межбанковский кредит;

ОЦР – отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении ЦБ;

АО– ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции ком банка.

Управление механизмом банковского мультипликатора, следователь­но, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно ЦБ, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. ЦБ, управляя механизмом бан­ковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возмож­ности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования.

33.Сущность и структура денежного обращения. Формы безналичных расчетов и инструменты платежа. +ГРАФИК

Платежный оборот – процесс непрерывного движения средств платежа, существующий в данной стране. Он состоит из денежного оборота и денежного обращения (движение др. средств платежа). Это более широкое понятие, чем денежный оборот.

В рамках современной денежной теории денежный оборот и денежное обращение являются однопорядковыми понятиями.

Меняя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар) деньги находятся в постоянном движении между несколькими субъектами: ЦБ и коммерческими банками; коммерческими банками; предприятиями и организациями; банком и населением; банками и финансовыми институтами; финансовыми институтами населением и т.д.

Под обращающимися деньгами понимается масса денег, которая опосредует обмен товаров и услуг.

Активный денежный оборот (обращающиеся деньги) и денежное обращение являются однопорядковыми понятиями, т.к. они предполагают товарное обращение, обмен товаров за деньги как для производительного, так и для личного потребления.

Пассивный – средства на расчетных текущих и других счетах субъектов хозяйствования, временно составляющие денежный резервный фонд платежа и сбережения населения. Эти средства постоянно вовлекаются в активный денежный оборот непосредственно, или через финн посредников, или через гос структуры по мере создания материальных предпосылок. Масса обращающихся денег, таким образом, всегда меньше количества денег в обращении на сумму денежного резервного фонда и сбережений населения.

Структура денежного оборота.

1.По форме функционирующих денег: наличный и налично-денежный оборот.

2.По характеру отношений, которые обслуживаются тем или иным оборотом:

-денежно-расчетный: обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юр и физ лиц.

-денежно-кредитный: обслуживает кредитные отношения в хозяйстве.

-денежно-фин: обслуживает финн отношения.

3.В зависимости от субъектов, между которыми возникают финн отношения: межбанковский, банковский, между юр лицами, между физ. лицами, между юр и физ. лицами.

Задачи денежного оборота в системе рыночных отношений:

-Обеспечение перелива денежных средств из одной сферы рыночных отношений в другую,

-Создание новых денег, обеспечивающих удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.

Т.обр, денежный оборот обслуживает преимущественно рыночные отношения, но также обслуживает и распределительные: кредитные отношения и финансовые отношения, связанные с формированием федерального, регионального и местных бюджетов, внебюджетных фондов.

Особенности денежного оборота в условиях рыночной модели:

-Служит объектом индикативного(рекомендуемого, но не обязательного) планирования государством, коммерч. банками, юр. и физ. лицами.

-Функционирует в условиях существования различных форм собственности,

-Децентрализован. Т.е. его исходный и завершающий этапы рассредоточены в разных коммерческих и гос банках.

-Эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков, эмиссию наличных – гос банк.

Безналичные расчеты занимают преобладающее место в денежном обороте. Это расчеты путем перевода банками денежных ресурсов по счетам клиентов на основании расчетных документов установленной формы и соблюдением соответствующего документооборота, а также путем зачета взаимных требований. Принципы безналичного денежного оборота: наличие согласия, наличие банковского счета для всех субъектов экономики, принцип ликвидности, срочности платежа, свободы выбора форм расчета.

Схема.

Применяются следующие формы безналичных расчетов:

Платежное поручение (основная форма) – поручение фирмы обслуживающему банку о перечислении определенной суммы со своего счета на счет другой фирмы.

Инкассо – посредническая банковская операция по передаче денежных средств от плательщика к получателю через банк с зачислением этих средств на счет получателя.

Аккредитив — форма расчетов между компаниями и организациями, смысл в том, что: плательщик дает поручение своему банку, чтобы банк, обслуживающий получателя платежа, оплатил требуемую сумму в оговоренный срок на основе условий, записанных в аккредитивном заявлении плательщика.

Чек — цб, которая содержит ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку, произвести платеж указанной в нём суммы чекодержателю.

На основании рассмотренных форм расчетов и соответствующих им документов возникают различные способы платежа:

1.Плановые платежи – расчеты осуществляют периодически по доверенности сторон, а не по каждой фактической поставке. При этом способе возможно: составление графика платежей и поступлений, периодизация расчетов, укрупнение платежей.

2.Зачет взаимных требований – взаимные требования субъектов погашаются в одинаковых суммах и лишь на разницу осуществляется платеж. Могут быть разовые и постоянно-действующие.

3.Периодические расчеты (то есть, то нет).

4.Клиринговые расчеты– безналичные расчеты между странами, компаниями, предприятиями за проданные товары, цен.бум. и оказанные услуги путем взаимного зачета исходя из условий баланса платежей.