Анализ чистого цикла

Вычислим периоды оборота каждого из элементов кредитного и затратного циклов по формуле:

Т_об = ( Средний актив (пассив)) / ( База расчета за 1 день)

База расчета
Элементы текущих Активов (Пассивов)	База расчета периода оборота
Дебиторская задолженность Авансы покупателей	846,425
Кредиторская задолженность Авансы поставщикам Устойчивые пассивы	797,19 + 240,70 + 559,51
Запасы материалов	363,93
Незавершенное производство Готовая продукция	471,58

Затратный цикл

1) Авансы поставщикам

АП_ср.= 0

Т_об.= 0 дней

2) Запасы материалов (производственные запасы и МБП)

ЗМ_ср.= 3964

База за 1 день = 363,93

Т_об.= 3964/363,93 = 11 дней

3) Незавершенное производство

НП_ср.= 0

Т_об.= 0 дней

4) Готовая продукция

ГП_ср.= 6303,5

База за 1 день = 471,58

Т_об.= 6303,5/471,58 = 13 дней

5) Дебиторская задолженность

ДЗ_ср.= 39595,5 руб

База за 1 день = 846,425

Т_об.= 39595,5 / 846,425 = 47 дней

Зц=0+11+0+13+47= 71 день

Кредитный цикл

1) Кредиторская задолженность

КЗ_ср.= 9242,5 руб

База за 1 день = 1597,4

Т_об.= 9242,5 /1597,4= 6 дней

2) Авансы покупателей

АПок._ср. = 0руб

Т_об.= 0 дней

3) Устойчивые пассивы

УП_ср.= 2604,5

База за 1 день = 1597,4

Т_об.= 2604,5 /1597,4 = 2 дня

Кц=6+0+2=8 дней

Чистый цикл показывает часть затратного цикла, не профинансированного за счет участников производственного процесса.

Чистый Цикл = 71 - 8 = 63 дня

Вывод :

Период оборота запасов составляет всего 11 дней, это означает, что нет нужды в оптимизации работы службы снабжения.

Затратный цикл составляет примерно 2 месяца, это значит, что деньги долго оборачиваются и требуется направлять дополнительные средства на сокращение затратного цикла, например сократить дебиторскую задолженность до 21 дня.

Период оборота минимален по статье Кредиторская задолженность (менее 50 дней), это говорит о том, что у нашего предприятия не существует проблем с возвратом долгов.

Чистый цикл нашего предприятия положителен. Предприятие не покрывает кредиты поставщиков и покупателей, требуется искать внешние источники покрытия.

Следует активнее использовать резервы предприятия – привлекать устойчивые пассивы и авансы покупателей.

По возможности следует стараться увеличить кредиторскую задолженность с 8 до 15 дней.

Взаимоотношения с поставщиками и клиентами:

Дебиторская задолженность + авансы поставщикам

<

Кредиторская задолженность + авансы покупателей

39595,5 < 9242,5

Вывод :

Кредиторская задолженность предприятия больше Дебиторской задолженности. Необходимо наладить взаимоотношения с кредиторами и дебиторами.

Анализ ликвидности

Ликвидность баланса

а) на начало отчетного периода:

>,>,>,>

	Актив	Пассив
	803	0
	11547	7632
	2148	0
	20789	90

Следовательно, на начало отчетного периода баланс абсолютно ликвидный.

б) на конец отчетного периода:

>,>,>,>

	Актив	Пассив
	2946	0
	67644	10853
	10459	0
	79623	1228

Коэффициент общей ликвидности:

а) на начало отчетного периода: 0,97 > 2

б) на конец отчетного периода: 4,14 > 2

Коэффициент абсолютной ликвидности:

а) на начало отчетного периода: 0,57 < 0,2

б) на конец отчетного периода: 3,67 > 0,2

Коэффициент промежуточной ликвидности :

а) на начало отчетного периода: 0,67 < 1

б) на конец отчетного периода: 4,21 < 1

Условие ликвидности:

3. Рассчитаем минимально допустимый коэффициент общей ликвидности на основе «мягкой» методики расчета.

Таблица расчета допустимого коэффициента общей ликвидности (мягкий вариант)

Nпо порядку	Наименование показателя	Расчетная формула
1	Период оборота дебиторской задолженности	46
2	Период оборота кредиторской задолженности	16
3	Период оборота авансов поставщикам	0
4	Период оборота авансов покупателей	0
5	Средняя величина дебиторской задолженности	= 39595,5
6	Средняя величина кредиторской задолженности	= 9242,5
7	Средняя величина авансов поставщикам	0
8	Средняя величина авансов покупателей	0
9	Средняя стоимость наименее ликвидной части активов	=5880,5
10	Поступления от покупателей, имеющиеся к сроку погашения кредиторской задолженности и выплаты авансов поставщикам	=13772,3
11	Собственные средства, необходимые для покрытия текущих платежей поставщикам	max{0;( 9242,5+0)- 13772,3} max{0;-4529,8} 0
12	Всего необходимо собственных средств (достаточный ЧОК)	61035
13	Средняя фактическая величина текущих активов	= 50206
14	Допустимая величина текущих пассивов	10829
15	Допустимый для данного предприятия Кобл

Необходимое и достаточное условие ликвидности:

К_обл= 0,97, К_абл= 0,57

0,970,57 Следовательно необходимое и достаточное условие ликвидности выполнено.

«