
- •Зав. Кафедрою __________________ в.П. Унинець-Ходаківська
- •Рецензія на методичні рекомендації і завдання для проведення семінарських, практичних занять, виконання індивідуально-консультативних занять і
- •Передмова
- •Зав. Кафедрою __________________ в.П. Унинець-Ходаківська
- •Опис навчальної дисципліни
- •Мета та завдання навчальної дисципліни
- •Програма навчальної дисципліни змістовний модуль 1 Теоретико-методичні підходи щодо управління активами інституційних інвесторів
- •Т3. Інституційні інвестори як суб’єкти управління фінансовими активами
- •Т4. Фінансова політика і фінансова стратегія в управлінні активами
- •Змістовний модуль 2 Аналіз у процесі прийняття рішень з управління активами т5. Показники та методи фундаментального (класичного) аналізу
- •Т6. Основні засади технічного аналізу фінансових ринків
- •Т7. Портфельна теорія і управління ризиком
- •Т8. Модель оцінювання капітальних активів і теорія ринку капіталу
- •Структура навчальної дисципліни
- •5. Теми семінарських занять
- •6. Теми практичних занять
- •7. Самостійна робота
- •8. Індивідуальні завдання
- •9. Методи навчання і контролю
- •10. Розподіл балів
- •11. Рекомендована література
- •13. Інформаційні ресурси
- •Тема 1. Діяльність з управління активами на фінансовому ринку
- •Рекомендації щодо порядку опрацювання навчальних матеріалів та підготовки до семінарського заняття
- •Тема 2. Фінансові активи та їх оцінювання Основні теоретичні поняття теми
- •Рекомендації щодо порядку опрацювання навчальних матеріалів та підготовки до семінарського заняття
- •Тема 3. Інституційні інвестори як суб’єкти управління фінансовими активами Основні теоретичні поняття теми
- •Нормативи структурних співвідношень активів і страхових резервів за видами страхування, іншими, ніж страхування життя
- •Обмеження складу та структури активів ісі
- •Загальні обмеження інвестиційної діяльності з пенсійними активами нпф
- •Рекомендації щодо порядку опрацювання навчальних матеріалів та підготовки до семінарського заняття
- •Тема 4. Фінансова політика і фінансова стратегія в управлінні активами Основні теоретичні поняття теми
- •Рекомендації щодо порядку опрацювання навчальних матеріалів та підготовки до семінарського заняття
- •Модуль 2 Аналіз у процесі прийняття рішень з управління активами
- •Тема 5. Показники та методи фундаментального (класичного) аналізу
- •Основні теоретичні поняття теми
- •Рекомендації щодо порядку опрацювання навчальних матеріалів та підготовки до семінарського заняття
- •Тема 6. Основні засади технічного аналізу фінансових ринків Основні теоретичні поняття теми
- •Рекомендації щодо порядку опрацювання навчальних матеріалів та підготовки до семінарського заняття
- •Тема 7. Портфельна теорія і управління ризиком Основні теоретичні поняття теми
- •Рекомендації щодо порядку опрацювання навчальних матеріалів та підготовки до семінарського заняття
- •Тема 8. Модель оцінювання капітальних активів і теорія ринку капіталу Основні теоретичні поняття теми
- •План графік індивідуальної роботи студентів під керівництвом викладача методика здійснення контролю знань студентів в умовах кредитно-модульної системи підготовки фахівців
- •1.Особливості рейтингового оцінювання результатів контролю знань студентів в умовах кредитно-модульної системи організації навчального процесу.
- •2. Технологія організації поточного контролю та модульних контрольних заходів, а також іспиту. Критерії оцінювання усних та письмових відповідей в умовах кмсонп.
- •Типова форма контрольного завдання для проведення модульного контролю знань студентів (на 100 завдань)
- •1.Управління фінансовими активами-це:
- •7. Виділяють такі групи учасників ринку цінних паперів:
- •8. За своїм статусом інвестори можуть бути:
- •9. Депозитарна діяльність –це…
- •10.До пайових цінних паперів відносяться:
- •13. Облігації мають три вартості:
- •15. Ф’ючерс – це…….
- •40. Технічний аналіз- це…
- •55. Поточна дохідність акції для інвестора називається:
- •56. Дохідність до погашення облігації з нульовим купоном дорівнює:
- •57. Узагальнено моделі тактичного розміщення ресурсів можна розділити на наступні групи:
- •59. Суб'єктом управління фінансовими активами
- •60. Купонна ставка розраховується за формулою:
- •Перелік екзаменаційних питань з курсу „Управління фінансовими активами”
- •Словник понять і термінів
Т4. Фінансова політика і фінансова стратегія в управлінні активами
Інвестиційний портфель і його види. Принципи формування портфеля фінансових активів.
Пасивне і активне портфельне управління. Інвестиційні стилі і вибір цінних паперів.
Фіксоване, стратегічне і динамічне розміщення активів.
Тактичне розміщення ресурсів і його моделі.
Моделі оптимізації розміщення ресурсів. Використання похідних фінансових інструментів для прийняття рішення про розміщення ресурсів.
Змістовний модуль 2 Аналіз у процесі прийняття рішень з управління активами т5. Показники та методи фундаментального (класичного) аналізу
Призначення і принципи фундаментального аналізу (ФА). Основні фактори, що вивчає ФА. Випадкові та неочікувані. Політичні фактори. Очікування і плітки. Економічні фактори: зростання ВВП; платіжний баланс; інфляція; безробіття; облікові ставки; грошова маса; фондовий ринок; цінні папери з фіксованим доходом; товарні ринки. Взємозвязок між фундаментальними факторами та динамікою валютного курсу. Джерела інформації для проведення фундаментального аналізу. Прогнозування «згори—вниз» та «знизу—вгору».
Діяльність державних органів з досягнення економічних цілей. Інфляція. Облікова ставка. Платіжний баланс. Безробіття. Обмінний курс.
Взаємозв’язок між фундаментальними факторами та динамікою валютного курсу. Основні економічні теорії. Валовий національний продукт. Товарно-матеріальні запаси та витрати. Споживча сміливість.
Сучасний стан основних світових економічних центрів, тенденції розвитку.
Т6. Основні засади технічного аналізу фінансових ринків
Призначення та філософія технічного аналізу (ТА).
Основні постулати (аксіоми) технічного аналізу та їх характеристика. Теорія ефективного ринку. Типи трендів.
Мета технічного аналізу. Принципи визначення закономірностей руху ціни. Фактори ринків: обсяги операцій, відкриті угоди. Аналіз обсягів угод.
Класифікація методів технічного аналізу. Основні та специфічні методи. Графічні методи та типи графіків. Методи, що використовують фільтрацію, або математичну апроксимацію. Теорія циклів. Їх визначення на окремих ринках (Торгівельні тренди).
Теорія Доу як основа виникнення технічного аналізу.
Т7. Портфельна теорія і управління ризиком
Витоки сучасної портфельної теорії.
Визначення очікуваної дохідності і очікуваного ризику портфеля.
Диверсифікація інвестиційного портфеля. Стратегія наївної диверсифікації. Стратегія диверсифікації Марковіца.
Криві байдужості азартного інвестора і інвестора, нейтрального до ризику.
Теорема про ефективну множину. Ефективний портфель і ефективна множина портфелів.
Т8. Модель оцінювання капітальних активів і теорія ринку капіталу
Припущення моделі оцінювання капітальних активів. Теорія ринку капіталу. Ефективна лінія ринку. Ефективна лінія ринку капіталу.
Побудова моделі оцінювання капітальних активів. Систематичний і несистематичний ризики. Характеристична лінія цінного паперу. Оцінювання «бети».
Емпірична перевірка моделі оцінювання капітальних активів: методологія і результати.
Модель Блека з нульовою „бетою”, багатофакторна модель Мертона і модель теорії арбітражного ціноутворення