0

ДЕРЖАВНА ПОДАТКОВА АДМІНІСТРАЦІЯ УКРАЇНИ

НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ДЕРЖАВНОЇ ПОДАТКОВОЇ СЛУЖБИ УКРАЇНИ

КАФЕДРА ФІНАНСОВИХ РИНКІВ

До друку

Проректор з навчальної та методичної роботи

Касьяненко М.М.

"_____" ____________20__р.

НАВЧАЛЬНО-МЕТОДИЧНИЙ КОМПЛЕКС ДИСЦИПЛІНИ

“Управління фінансовими активами”

для підготовки фахівців за ОКР «Спеціаліст»,

спеціальність 7.050104, спеціалізація «Фінансова діяльність»

та фахівців за ОКР «Магістр»,

спеціальність 8.050104, спеціалізація «Управління фінансової діяльності»,

«Фондовий ринок», «Фінансовий маркетинг»

статус дисципліни вибіркова

Ірпінь - 2013

Навчально-методичний комплекс дисципліни «Управління фінансовими активами» містить: робочу навчальну програму з дисципліни «Управління фінансовими активами»; методичні рекомендації та завдання для проведення семінарських та практичних занять і організація самостійної роботи студентів, опорний конспект лекцій.

Автор:	Ю.М. Коваленко, к.е.н., доцент, професор кафедри фінансових ринків
Рецензент:	М.Д.Бедринець, к.е.н.,доцент кафедри фінансів

Розглянуто і схвалено на засіданні кафедри фінансових ринків

Протокол №____ від “____” ____________201 р.

Зав. Кафедрою __________________ в.П. Унинець-Ходаківська

Розглянуто і схвалено на засіданні вченої ради факультету фінансів та банківської справи

протокол №_____від „___” __________201 р.

Голова вченої ради факультету ______________ В.П. Унинець-Ходаківська,

Зав. навчально-методичним відділом ___________________О.О. Бойко

„____”____________ 2011р.

Реєстраційний № _______

Рецензія на методичні рекомендації і завдання для проведення семінарських, практичних занять, виконання індивідуально-консультативних занять і

самостійної роботи студентів з курсу «Управління фінансовими активами» для підготовки спеціалістів і магістрів за напрямом 0501 «Економіка і підприємництво» спеціальності 7.050104 та 8.050104 «Фінанси»

Методичні рекомендації і завдання для проведення семінарських, практичних занять, виконання індивідуально-консультативних занять і самостійної роботи студентів з курсу «Управління фінансовими активами» складені на основі робочої навчальної програми спеціалістів і магістрів денної форми навчання за напрямом підготовки 0501 «Економіка і підприємництво» спеціальності «Фінанси», затверджених у 2010 році.

Курс „Управління фінансовими активами" узагальнює надбання відомих вчених-економістів та провідних практиків. Він забезпечується ґрунтовною теоретико-методологічною базою дослідження: використанням сукупності методів наукового пошуку (діалектичного, графічного, аналізу та синтезу, системного та порівняльного аналізу, статистичних методів тощо), опрацюванням широкого масштабу статистичної та фактичної інформації стосовно фінансового інвестування підприємств, фізичних осіб, комерційних банків, страхових компаній, інститутів спільного інвестування, недержавних пенсійних фондів. Особливістю курсу є послідовне розкриття основних положень науково-теоретичного характеру, які в сукупності розкривають зміст та протиріччя, що мають місце в процесі управління фінансовими інвестиціями.

В силу становлення фінансового сектора української економіки поки що не використовується управління фінансовими інвестиціями з урахуванням західного досвіду. Як відокремлений фінансово-аналітичний продукт інвестиційні портфелі поки що не пропонуються загалу. Тож другою особливістю пропонованого курсу є його практичне спрямування. Отримані результати доцільно використовувати в інвестиційній діяльності суб'єктів фінансового ринку для визначення інвестиційних цілей, формування стратегії і тактики на фінансовому ринку, моніторингу і коригування портфеля фінансових інвестицій.

Особливо можна відзначити те, що в методичних рекомендаціях детально відображено такі нові питання щодо управління фінансовими інвестиціями, як управління інструментами іпотечного ринку, використання деривативів в інвестуванні, формування інвестиційної політики, вимір і оцінка ефективності управління інвестиціями, стратегії підприємств і домогосподарств на фінансовому ринку, управління страховими резервами, активами банків, інститутів спільного інвестування, недержавних пенсійних фондів з урахуванням різноманітних ризиків, під дію яких підпадають зазначені інвестори. Набули подальшого розвитку також теоретичні й методологічні підходи до управління інвестиційним портфелем з урахуванням особливостей країн, що розвиваються.

Вивчення частини питань на семінарських (практичних) заняттях з дисципліни «Управління фінансовими активами», а також в самостійному та індивідуальному режимі допоможе навчити студентів формувати аналітичне мислення сучасного фінансиста, розкривати системні зв'язки у реалізації процесу фінансового інвестування, допомагати освоювати способи визначення резервів підвищення його ефективності, стимулювати читачів застосовувати сучасні економіко-математичні методи дослідження та нові інформаційні технології.

До методичних рекомендацій і завдань додається досить широкий перелік літературних джерел та нормативних актів, які рекомендуються студентам для підготовки до семінарських, практичних занять, виконання самостійної та індивідуальної роботи.

Методичні рекомендації і завдання для проведення семінарських, практичних занять, виконання індивідуально-консультативних занять і самостійної роботи студентів з курсу «Управління фінансовими активами» відповідає усім вимогам, що висуваються до аналогічних методичних матеріалів і можуть бути впроваджені в навчальний процес.

Рецензент М.Д.Бедринець

к.е.н.,доцент кафедри фінансів

ЗМІСТ

Індивідуальне завдання ^* 20

11. РЕКОМЕНДОВАНА ЛІТЕРАТУРА 25

Нормативи структурних співвідношень активів і страхових резервів за видами страхування, іншими, ніж страхування життя 64

Обмеження складу та структури активів ІСІ 69

Склад активів 70

Бета 116

Рух акцій 116

Ступінь впливу ринку на цінні папери 116

МЕТОДИКА ЗДІЙСНЕННЯ КОНТРОЛЮ ЗНАНЬ СТУДЕНТІВ В УМОВАХ КРЕДИТНО-МОДУЛЬНОЇ СИСТЕМИ ПІДГОТОВКИ ФАХІВЦІВ 125

Типова форма контрольного завдання для проведення модульного контролю знань студентів (на 100 завдань) 129

Перелік екзаменаційних питань з курсу „Управління фінансовими активами” 143