Тема 10. Сутність та функції кредиту 10 сутність та функції кредиту

1. Сутність позичкового капіталу 1

2. Основні теорії кредиту 2

3. Сутність кредиту 3

4. Природа та види позичкового процента 6

5. Роль та функції кредиту 9

1. Сутність позичкового капіталу

Позичковий капітал - це капітал, який приносить дохід у вигляді процента.

В процесі обороту капітал виступає у грошовій, продуктивній і товарній формах. Позичковий капітал постійно існує у грошовій формі, однак його поняття є значно вужчим від поняття «грошовий капітал». У широкому розумінні грошовий капітал розглядається економічною теорією як вартісна форма всього дійсного капіталу, який функціонує у матеріально-уречевленій та у грошовій (вартісній) формі. Грошовий капітал може втілюватись у різні функціональні форми, однією з яких і є позичковий капітал.

Позичковий капітал характеризується такими ознаками:

1. Позичковий капітал - це капітал-власність. Особливість позичкового капіталу полягає в тім, що він безпосередньо авансується (інвестується) у виробничу сферу не його власником, а зовсім іншою особою - підприємцем-позичальником, якому капітал передається в тимчасове користування. Відтак відбувається роздвоєння позичкового капіталу на капітал-власність і капітал-функцію:

власність на капітал залишається у кредитора навіть після того, як капітал передано боржникові. Реальним підтвердженням цієї власності є зобов'язання позичальника повернути отриману позику в строк з виплатою процентів;

капітал-функція означає, що підприємець мусить одержати прибуток на авансовані гроші більший, ніж розмір плати за позичковий капітал. Інакше немає сенсу організовувати підприємницьку діяльність. Кредитор як власник капіталу отримує частину прибутку у вигляді позичкового процента; решта прибутку залишається у розпорядженні позичальника-підприємця у вигляді підприємницького доходу.

2. Позичковий капітал - специфічний товар. Позичковий капітал - це капітал, що реалізує себе як товар. Об'єктом купівлі-продажу є гроші, однак не як товар, а як капітал.

Гроші, як відомо, за своєю природою не є капіталом. Вони стають капіталом, коли використовуються не як простий посередник в обміні, а як гроші задля отримання прибутку, гроші як вартість самозростання. Отже, кредитор передає позичальникові не просто гроші, а саме гроші як капітал; він передає вартість, що в процесі функціонального використання збільшується, тобто дає прибуток.

3. Позичковому капіталу властива специфічна форма відчуження. Особливістю позичкового капіталу, котрий функціонує як товар, є те, що на відміну від будь-якого іншого товару він не продається з переуступленням права власності, а надається в позику - тобто відчужується від власника лише на певний строк і за умови повернення з позичковим процентом. На відміну від акту купівлі-продажу, коли товар переходить від продавця до покупця, а гроші, навпаки - від покупця до продавця, під час кредитної операції позичковий капітал передається: за надання позики - від кредитора до позичальника, а за її погашення - від позичальника до кредитора з виплатою позичкового процента.

Позичковий капітал - одна із форм грошового капіталу, що передається його власником у тимчасове користування іншій особі з метою отримання прибутку у вигляді позичкового процента.

Ринок позичкових капіталів - це сегмент фінансового (грошового) ринку, на якому формується попит і пропозиція позичкового капіталу.