Тема 2. Перехід та реалізація права власності на цінні папери в Національній депозитарній системі

Кліринг - метод урегулювання взаємних зо­бов'язань, що передбачає взаємозалік. Взаємозалік - визначен­ня для кожного учасника торгів на організаторі торгівлі загальної суми поставки й отримання грошових коштів і загальної кілько­сті поставки й отримання цінних паперів.

Kліринг та розрахупки за договорами щодо цінних паперів ви­конується кліринговим депозитарієм. Такого статусу набуває будь-який депозитарій після отримання ліцензії НКЦПФР на роз­рахунково-клірингову діяльність.

Номінальний утримувач – депозитарій або зберігач, зареєстрований у реєстрі власників іменних ЦП як юридична особа, якій ці ЦП передано за дорученням та в інтересах власників для здійснення операцій у НДС.

Рис. 1. Відкриття рахунків в ЦП між учасниками Національної депозитарної системи

Доходи по ЦП

Депозитарій 1

Зберігач ЦП

Депози-тарний договір

Від-криття рахунку в ЦП

Власник ЦП

Договір про відкриття рахунків в ЦП

Від-криття рахунку в ЦП

Депозитарій 2

Емітент ЦП

Договір про обслу-говування емисії ЦП

Коррахунки

Від-криття рахунку в ЦП

Рис. 2. Обіг цінних паперів в системі депозитарного обліку ПОСТАВКА ПО ФАКТУ ОПЛАТИ.

Розрахунковий банк депозитарію

Депозитарій

Зберігач

Зберігач

Торгівельна система

Продавец

Покупець

Розрахунковий банк продавця

Розрахунковий банк покупця

8

11

11

8

6

5

1

2

3

5

7

10

12

4

9

12

1 - Укладання договора купівлі-продажу ЦП між членами торгівельної системи.

2 - Після закінчення торгової сесії торгівельна система надає Депозитарію реестр угод.

3 - Депозитарій відправляє продавцю форму наказу на списання ЦП з рахунку в ЦП на рахунок в ЦП Депозитарію.

4 - Депозитарій відправляє покупцю форму наказу на зарахування ЦП на рахунок в ЦП і повідомлення про необхідність перерахувати оплату ЦП на розрахунковий рахунок Депозитарію в розрахунковому банку Депозитарія.

5 - Продавець відправляє Депозитарію наказ про списання ЦП у відповідності з отриманою у Депозитарії формою.

6 - Покупець перераховує оплату ЦП до розрахункового банку Депозитарія.

7 - Депозитарій отримав від продавця наказ на зарахування на свій рахунок в ЦП ЦП, по яким була укладена угода, виконує зарахування та сповіщає про це покупця та продавця.

8 - Депозитарій отримує повідомлення про оплату ЦП.

9 - Покупець відправляє до Депозитарія наказ про зарахування ЦП у відповідності з отриманою від Депозитарія формою.

10 - Депозитарій відраховує ЦП з власного рахунку в ЦП та зараховує їх на рахунок в ЦП покупця.

11 - Депозитарій дає розпорядження на перерахування оплати ЦП продавцю.

12 - Депозитарій відправляє учасникам договору купівлі-продажу цінних паперів виписки з рахунків в ЦП.

Примітка: операції 10 та 11 здійснюються одночасно.

7