3. Управління позичковим капіталом підприємства

Згідно П(С)БО 2 “Баланс” зобов”язання представляє собою заборгованість підприємства, яке виникає внаслідок минулих подій і погашення якої, як очікується призведе до зменьшення ресурсів підприємства, які втілюють у собі економічні вигоди [15].

Позичковий капітал - це залучені для фінансування розвитку підприємства на поворотній основі грошові кошти та інше майно [5. - С.84].

Форми фінансових зобов 'язань підприємства, які відображаються в його балансі

1. Довгострокові зобов'язання:

а) довгострокові кредити банків;

б) інші довгострокові фінансові зобов'язання;

2. Поточні зобов'язання:

а) короткострокові кредити банків;

б) кредиторська заборгованість;

в) поточні зобов'язання за розрахунками;

г) інші поточні зобов'язання.

Згідно П(С)БО 2 “Баланс” поточні зобов’язання представляють собою зобов”язання, які будуть погашені протягом операційного циклу підприємства або повинні бути погашені протягом дванадцяим місяців з дати балансу [15].

Довгострокові зобов’язання включають усі зобов’язання, які не є поточними [15].

Класифікація позичкових коштів підприємства

1.За цілями залучення:

а) позичкові кошти, які залучаються для забезпечення відтво­рення необоротних активів;

б) позичкові кошти, які залучаються для поповнення оборотних активів;

в) позичкові кошти, які залучаються для задоволення інших потреб.

2. За джерелами залучення:

а) позичкові кошти, що залучаються із зовнішніх джерел;

б) позичкові кошти, що залучаються із внутрішніх джерел (внут­рішня кредиторська заборгованість).

3.За періодом залучення:

а) позичкові кошти, що залучаються на довгостроковий період (більше одного року);

б) позичкові кошти, що залучаються на короткостроковий період (до одного року).

4. За формою залучення:

а) позичкові кошти, що залучаються у грошовій формі (фінансо­вий кредит);

б) позичкові кошти, що залучаються у формі обладнання (фінан­совий лізинг);

в) позичкові кошти, що залучаються у товарній формі (комерційний кредит);

г) позичкові кошти, що залучаються у інших матеріальних або нематеріальних формах (фінансовий кредит).

5. За формою забезпечення:

а) незабезпечені позичкові кошти;

б) позичкові кошти, забезпечені гарантією;

в) позичкові кошти, забезпечені заставою [10. - С. 292].

Політика залучення позичкових коштів - це частина загальної фінансової стратеги, що забезпечує найефективніші форми й умови залучення позичкового капіталу із різних джерел відповідно до потреб розвитку підприємства.

Етапи розробки політики залучення підприємством позичкових коштів

1. Аналіз залучення та використання позичкових коштів у попередньому періоді.

2. Визначення цілей залучення позичковихкоштів у майбутньому періоді.

3. Визначення граничного обсягу залучення позичкових коштів.

4. Оцінка вартості залучення позичкового капіталу із різних джерел.

5. Визначення співвідношення обсягу позичкових коштів, що залучаються на коротко- і довгостроковій основі.

6. Визначення форм залучення позичкових коштів.

7. Визначення складу основних кредиторів.

8. Формування ефективних умов залучення кредитів.

9. Забезпечення ефективного використання залучених кредитів.

10. Забезпечення своєчасних розрахунків за отриманими кредитами [10. - С. 292, 296-303]