3.19. Создание денег банками

Современные банки – это финансовые посредники, извлекающие прибыль. Помимо банков роль финансового посредника выполняют пенсионные фонды и компании по страхованию жизни.

Финансовые посредники – это институты, стоящие между кредиторами и заемщиками (банки, страховые общества, пенсионные фонды). Занимая деньги от своего имени, они затем ссужают эти средства своим заемщикам.

Коммерческие банки – это банки, официально признанные государственными властями, они занимают деньги у населения, открывают им депозиты, а потом за счет части депозитов, разрешенной ЦБ, выдают кредиты индивидуальным заемщикам.

Сумма денежных средств, привлеченных банком, но не выданных им в виде ссуд, называется резервами.

Резервы – это сумма золота (денег), доступная для немедленного удовлетворения требований вкладчиков. Если банки держат все денежные средства в резерве, они не влияют на предложение денег, в данном случае говорят, что банки имеют норму резервов, равную 100%. Если стоимость банковских резервов меньше, чем общая сумма банковских депозитов, то такие резервы называются частичными резервами.

Норма резервов – это отношение суммы резервов к сумме депозитов.

ЦБ устанавливает нормы минимальных резервных требований по отношению к сумме депозитов до востребования для всех банковских учреждений, включая коммерческие банки.

Поскольку в резерве находится только часть депозитов, имеющихся на счетах вкладчиков, то из остальной части банки могут создавать деньги, выдавая кредиты и тем самым, увеличивая денежную массу.

Начальным пунктом для изложения формулы денежного мультипликатора является определение понятий денежной массы и денежной базы. Объем денежной массы определяется как итог взаимодействия трех основных групп: ЦБ, коммерческих банков и населения.

Денежная масса – это сумма общепризнанных платежных средств в экономике страны.

Денежная Масса = Наличные Деньги + Депозиты

Денежная база (monetary base) или другое название “деньги повышенной эффективности” (high-powered many) = наличные деньги + банковские резервы

Денежная масса = Денежный мультипликатор × Деньги повышенной эффективности

Изменение денежной массы = Денежный мультипликатор × Изменение денежной базы

Формула денежного мультипликатора:

где r – норма обязательных банковских резервов; С – отношение суммы наличных денег к депозитам.

Денежный мультипликатор показывает изменение объема денежной массы на каждую денежную единицу проведенных операций на открытом рынке.

Величину денежного мультипликатора определяет норма резервов - при большой резервной норме или более высоком соотношении наличных денег и депозитов величина денежного мультипликатора будет меньше. Величина денежного мультипликатора обратно значению резервной нормы. Величина денежного мультипликатора всегда больше единицы, потому что банки могут увеличивать объем денежной массы путем предоставления ссуд, используя при этом в качестве резервов деньги повышенной эффективности (денежную базу).