М ИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ФГБОУ ВПО

«ВоронежскИЙ государственнЫЙ

У НИВЕРСИТЕТ ИНЖЕНЕРНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ»

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ, ФИНАНСОВ И УЧЕТА

Долгосрочная и краткосрочная

финансовая политика

Методические указания и задания

для контрольных работ

Для студентов направления

080100.68 – «Экономика»

заочной формы обучения

ВОРОНЕЖ

2012

УДК 330 (075.8)

Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика [Текст] : Методические указания и задания для контрольных работ / Воронеж. гос. ун-т инж. технол.; сост. В. И. Щтефан, К. В. Чекудаев, Л. Н. Дмитриева. - Воронеж : ВГУИТ, 2012. - 18 с.

Методические указания разработаны в соответствии с требованиями ФГОС ВПО подготовки выпускников по направлениям 080100.68 - «Экономика». Они предназначены для закрепления теоретических знаний дисциплин циклов М2. Предложен перечень заданий и приведены методические указания к работам.

Составители: профессор В. И. ШТЕФАН

доценты К. В. ЧЕКУДАЕВ, Л. Н. Дмитриева

Научный редактор профессор А. И. Хорев

Рецензент доцент В. В. ГАСИЛОВ

(Воронежский государственный

архитектурно-строительный университет)

Печатается по решению

редакционно-издательского совета

Воронежского государственного

университета инженерных технологий

© Штефан В.И.,

Чекудаев К. В,

Дмитриева Л.Н., 2012

 ФГБОУ ВПО «Воронеж. гос.

ун-т инж. технол.», 2012

Оригинал-макет данного издания является собственностью Воронежского государственного университета инженерных технологий, его репродуцирование (воспроизведение) любым способом без согласия университета запрещается.

Методические указания

Целью контрольной работы является формирование у студентов целостной системы знаний об основах финансовой политики, основных аспектах ее осуществления и принципах формирования на предприятии и представление механизма и инструментария выполнения основных процедур финансовой политики на предприятии.

Контрольная работа состоит из теоретических вопросов по курсу и заданий. Задания индивидуальны для каждого студента.

Выбор 2-х теоретических вопросов производится по двум последним цифрам номера зачетной книжки (таблица).

Многовариантность задается путем добавления двух последних цифр номера зачетной книжки студента к соответствующему цифровому показателю в условии задачи, отмеченному звездочкой (*). Замена вариантов не допускается.

Контрольная работа должна быть выполнена каждым студентом самостоятельно, в полном объеме, в строгом соответствии с условиями заданий.

Контрольная работа выполняется в отдельной папке (тетради) и высылается или сдается для проверки в академию методисту факультета безотрывного обучения.

Теоретические задания к контрольной работе

1. Финансовая политика как основа разработки и реализации целей и задач финансового менеджмента.

2. Состав показателей информационной базы финансовой политики.

3. Функции финансовой политики предприятия.

4. Разработка учетной политики как направления разработки финансовой политики предприятия.

5. Разработка налоговой политики как направления разработки финансовой политики предприятия.

6. Разработка дивидендной политики как направления разработки финансовой политики предприятия.

Таблица

Варианты теоретических заданий контрольной работы

	Последняя цифра номера зачетной книжки студента
Предпоследняя цифра номера зачетной книжки студента	1	2	3	4	5	6	7	8	9	0
0	Вопрос 1 и 80	Вопрос 2 и 79	Вопрос 3 и 78	Вопрос 4 и 77	Вопрос 5 и 76	Вопрос 6 и 75	Вопрос 5 и 74	Вопрос 6 и 73	Вопрос 7 и 72	Вопрос 46 и 56
1	Вопрос 8 и 71	Вопрос 9 и 70	Вопрос 10 и 69	Вопрос 11 и 68	Вопрос 12 и 67	Вопрос 13 и 66	Вопрос 14 и 65	Вопрос 15 и 64	Вопрос 16 и 63	Вопрос 47 и 97
2	Вопрос 17 и 62	Вопрос 18 и 61	Вопрос 19 и 60	Вопрос 20 и 59	Вопрос 21 и 58	Вопрос 22 и 57	Вопрос 23 и 56	Вопрос 24 и 55	Вопрос 25 и 54	Вопрос 9 и 83
3	Вопрос 26 и 53	Вопрос 27 и 52	Вопрос 28 и 51	Вопрос 29 и 50	Вопрос 30 и 49	Вопрос 31 и 48	Вопрос 32 и 47	Вопрос 33 и 46	Вопрос 34 и 45	Вопрос 7 и 59
4	Вопрос 35 и 44	Вопрос 36 и 43	Вопрос 37 и 42	Вопрос 38 и 41	Вопрос 39 и 40	Вопрос 1 и 100	Вопрос 3 и 99	Вопрос 21 и 98	Вопрос 62 и 97	Вопрос 50 и 92
5	Вопрос 1 и 96	Вопрос 2 и 95	Вопрос 3 и 94	Вопрос 4 и 93	Вопрос 5 и 92	Вопрос 6 и 91	Вопрос 7 и 90	Вопрос 8 и 89	Вопрос 9 и 88	Вопрос 51 и 84
6	Вопрос 10 и 87	Вопрос 11 и 86	Вопрос 12 и 85	Вопрос 13 и 84	Вопрос 14 и 83	Вопрос 15 и 82	Вопрос 16 и 81	Вопрос 17 и 80	Вопрос 18 и 98	Вопрос 4 и 96
7	Вопрос 19 и 29	Вопрос 20 и 30	Вопрос 21 и 31	Вопрос 22 и 32	Вопрос 23 и 33	Вопрос 24 и 34	Вопрос 25 и 35	Вопрос 26 и 36	Вопрос 27 и 37	Вопрос 2 и 100
8	Вопрос 28 и 38	Вопрос 29 и 39	Вопрос 30 и 40	Вопрос 31 и 41	Вопрос 32 и 42	Вопрос 33 и 43	Вопрос 34 и 44	Вопрос 35 и 45	Вопрос 36 и 46	Вопрос 54 и 98
9	Вопрос 37 и 47	Вопрос 38 и 48	Вопрос 39 и 40	Вопрос 40 и 50	Вопрос 41 и 51	Вопрос 42 и 52	Вопрос 43 и 53	Вопрос 44 и 54	Вопрос 45 и 55	Вопрос 51 и 89

7. Методики и порядок дивидендных выплат.

8. Разработка ценовой политики как направления разработки финансовой политики предприятия.

9. Управление оборотными активами как направление разработки финансовой политики предприятия.

10. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика, их взаимосвязь и взаимообусловленность.

11. Дебиторская задолженность и ее роль в деятельности предприятия.

12. Инкассационная политика.

13. Кредитная политика.

14. Управление текущей дебиторской задолженностью.

15. Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности.

16. Создание резервов сомнительных долгов.

17. Денежные средства и их эквиваленты.

18. Функция управления наличностью.

19. Классификация обязательств по оплате товаров.

20. Расчеты суммы задолженности по штрафам и пени.

21. Механизм реализации стратегии управления обязательствами.

22. Денежный (финансовый) цикл.

23. Производственный цикл.

24. Понятие денежных потоков и их классификация.

25. Анализ денежных потоков: этапы, цели, задачи.

26. Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде (первый этап анализа денежных потоков).

27. Исследование факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия (второй этап анализа денежных потоков).

28. Обоснование типа политики управления денежными потоками предприятия, выбор направлений и методов их оптимизации (третий и четвертый этап анализа денежных потоков).

29. Планирование денежных потоков и обеспечение эффективного контроля реализации политики управления денежными потоками.

30. Отчет о движении денежных средств и основные аспекты его составления.

31. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств.

32. Прогнозирование наличных денежных средств.

33. Модель Баумоля по вопросу оптимизации запаса денежных средств.

34. Модель Миллера–Орра по вопросу оптимизации запаса денежных средств.

35. Сбалансирование денежных потоков как направление оптимизации денежных потоков предприятия.

36. Синхронизация денежных потоков во времени как направление оптимизации денежных потоков предприятия.

37. Максимизация чистого денежного потока как направление оптимизации денежных потоков предприятия.

38. Виды материально-производственных запасов.

39. Оценка материально-производственных запасов при поступлении.

40. Оценка материально-производственных запасов при выбытии.

41. Оценка материально-производственных запасов при отражении в бухгалтерском балансе.

42. Основные этапы управления запасами.

43. Логистический метод управления закупками и запасами.

44. Анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде и определение целей их формирования.

45. Оптимизация размера основных групп текущих запасов (модель EOQ).

46. Оптимизация общей суммы запасов товарно-материальных ценностей и обеспечение высокой оборачиваемости и эффективности их движения.

47. Обоснование учетной политики оценки запасов и контроль за их движением.

48. АВС–анализ материально-производственных запасов.

49. Роль и значение финансового планирования в условиях становления и формирования рыночной экономики.

50. Основные задачи финансового планирования.

51. Методы составления финансовых планов.

52. Виды планирования в зависимости от содержания, назначения и задач.

53. Оперативный бюджет предприятия.

54. Платежный календарь, его характеристика, задачи составления и основная информация, представленная в нем.

55. Этапы составления платежного календаря.

56. Кассовый план и основы его составления.

57. Кредитный план и основы его составления.

58. Обоснование необходимости бюджетного планирования и его сущность.

59. Понятие бюджета и бюджетирования.

60. Методика осуществления бюджетного планирования.

61. Виды бюджетов.

62. Функции бюджетов.

63. Взаимосвязь оперативного и финансового бюджетов.

64. Достоинства и недостатки бюджетирования.

65. Контроль за исполнением бюджетов.

66. Анализ отклонений как инструмент контроля.

67. Центры ответственности, их сущность и обоснование необходимости образования.

68. Основные подходы к разработке бюджетов.

69. Сценарный анализ.

70. Структура основного бюджета.

71. Бюджет производства и продаж.

72. Бюджет коммерческих расходов.

73. Бюджет производственных запасов.

74. Бюджет прямых затрат на материалы.

75. Бюджет общепроизводственных расходов.

76. Бюджет общехозяйственных расходов.

77. Прогноз отчета о прибылях и убытках.

78. Прогноз отчета о движении денежных средств.

79. Прогноз баланса.

80. Сущность инвестиционной стратегии предприятия.

81. Основные направления анализа финансово-экономического состояния предприятия.

82. Управление издержками предприятия.

83. Управление финансовыми рисками.

84. Понятие и особенности управления кредиторской задолженностью.

85. Сущность операционной деятельности, по которой составляется отчет о движении денежных средств.

86. Сущность финансовой и инвестиционной деятельности, по которым составляется отчет о движении денежных средств.

87. Управление наличностью: мотивы и причины.

88. Стратегическое управление денежными средствами хозяйствующего субъекта.

89. Сущность финансовой стратегии предприятия.

90. Экономическое содержание, функции и состав капитала.

91. Цена источников заемных средств.

92. Цена источников собственных средств.

93. Средневзвешенная цена капитала (WACC) и предельная цена капитала.

94. Понятие структуры капитала и факторы, ее определяющие.

95. Определение оптимальной структуры капитала.

96. Понятие и виды левериджа.

97. Производственный леверидж и его оценка.

98. Финансовый леверидж и его оценка.

99. Производственно-финансовый леверидж и его оценка.

100. Маржинальный доход и его практическое использование.

Задачи

Задача 1. Фирма в течение года получила прибыль в размере П тыс. р. следующим образом: объем продаж – В тыс. р., затраты, в том числе: сырье и материалы – З_с тыс. р., заработная плата – ЗП тыс. р., амортизация – АМ тыс. р.

Как изменился остаток денежных средств на счетах фирмы, если в течение года она потратила З_об тыс. р. на покупку нового оборудования и выплатила налоги в сумме Н тыс. р. Объем запасов вырос за год на ∆З_с, а дебиторская задолженность увеличилась с ДЗ_н.г. до ДЗ_к.г.

Таблица 1

Исходные данные для расчета (тыс. р.)

Две последние цифры номера зачетки	При-быль (П)	Объем продаж (В)	Затраты на сырье и мате-риалы (Зс)	Зара-ботная плата (ЗП)	Амор-тиза-ция (АМ)	Затраты на новое оборудование (З об)	Нало- говые отчис- ления (Н)	Рост объема запа-сов (∆Зс)	Дебиторская задолженность на начало года (ДЗ н.г.)	Дебитор-ская задолженность на конец года (ДЗ к.г.)	Кредито- рская задолжен- ность, изменение ∆КЗ
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
00	9	44	27	5	3	1	2,5	3	9	12	5,5
01	5	24	10	6	3	4	2,5	3	4	8	3,5
02	6	36	12	5	3	5	2,5	2	5	9	11,5
03	7	30	14	6	3	2	2,5	3	5	8,5	5
04	8	32	16	5	3	4	2,5	2	6	10,5	3
05	9	36	18	6	3	3	2,5	4	6	9,5	5
06	10	38	20	5	3	2	2,5	5	7	8,5	5
07	11	46	22	10	3	4	2,5	6	7,5	10,5	5,5
08	12	51	24	12	3	4	2,5	8	8	9	5,5
09	13	52	26	10	3	3	2,5	10	8,5	10,5	9,5
10	14	57	28	12	3	2	2,5	8	8,5	11	9
11	15	63	30	15	3	1	2,5	7	9	12	9,5
12	14	65	32	16	3	5	2,5	6	9	10,5	3
13	13	54	23	15	3	2	2,5	7	9	11,5	8
14	12	49	24	10	3	1	2,5	5	9,5	11,5	6,5
15	11	51	25	12	3	2	2,5	4	9,5	12	5
16	10	45	26	6	3	4	2,5	5	10	12	3,5
17	9	44	27	5	3	1	2,5	3	9	12	5,5
18	8	41	24	6	3	2	2,5	4	8	11,5	6
19	8	38	22	5	3	1	2,5	4	7,5	11,5	7,5
20	7	35	21	4	3	4	2,5	3	7,5	10,5	2,5
21	10	38	20	5	3	2	2,5	5	7	8,5	5
Продолжение табл. 1
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
22	11	46	22	10	3	4	2,5	6	7,5	10,5	5,5
23	14	65	32	16	3	5	2,5	6	9	10,5	3
24	13	54	23	15	3	2	2,5	7	9	11,5	8
25	6	36	12	5	3	5	2,5	2	5	9	11,5
26	7	30	14	6	3	2	2,5	3	5	8,5	5
27	10	45	26	6	3	4	2,5	5	10	12	3,5
28	9	44	27	5	3	1	2,5	3	9	12	5,5
29	8	41	24	6	3	2	2,5	4	8	11,5	6
30	8	38	22	5	3	1	2,5	4	7,5	11,5	7,5
31	12	49	24	10	3	1	2,5	5	9,5	11,5	6,5
32	7	35	21	4	3	4	2,5	3	7,5	10,5	2,5
33	13	52	26	10	3	3	2,5	10	8,5	10,5	9,5
34	14	57	28	12	3	2	2,5	8	8,5	11	9
35	15	63	30	15	3	1	2,5	7	9	12	9,5
36	5	24	10	6	3	4	2,5	3	4	8	3,5
37	13	54	23	15	3	2	2,5	7	9	11,5	8
38	12	49	24	10	3	1	2,5	5	9,5	11,5	6,5
39	5	24	10	6	3	4	2,5	3	4	8	3,5
40	6	36	12	5	3	5	2,5	2	5	9	11,5
41	11	46	22	10	3	4	2,5	6	7,5	10,5	5,5
42	14	65	32	16	3	5	2,5	6	9	10,5	3
43	13	54	23	15	3	2	2,5	7	9	11,5	8
44	6	36	12	5	3	5	2,5	2	5	9	11,5
45	7	30	14	6	3	2	2,5	3	5	8,5	5
46	5	24	10	6	3	4	2,5	3	4	8	3,5
47	6	36	12	5	3	5	2,5	2	5	9	11,5
48	7	30	14	6	3	2	2,5	3	5	8,5	5
49	8	32	16	5	3	4	2,5	2	6	10,5	3
5 0	9	36	18	6	3	3	2,5	4	6	9,5	5
Продолжение табл. 1
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
51	10	38	20	5	3	2	2,5	5	7	8,5	5
52	11	46	22	10	3	4	2,5	6	7,5	10,5	5,5
53	12	51	24	12	3	4	2,5	8	8	9	5,5
54	13	52	26	10	3	3	2,5	10	8,5	10,5	9,5
55	14	57	28	12	3	2	2,5	8	8,5	11	9
56	7	30	14	6	3	2	2,5	3	5	8,5	5
57	12	49	24	10	3	1	2,5	5	9,5	11,5	6,5
58	11	51	25	12	3	2	2,5	4	9,5	12	5
59	10	45	26	6	3	4	2,5	5	10	12	3,5
60	9	44	27	5	3	1	2,5	3	9	12	5,5
61	8	41	24	6	3	2	2,5	4	8	11,5	6
62	8	38	22	5	3	1	2,5	4	7,5	11,5	7,5
63	7	35	21	4	3	4	2,5	3	7,5	10,5	2,5
64	6	36	12	5	3	5	2,5	2	5	9	11,5
65	7	30	14	6	3	2	2,5	3	5	8,5	5
66	10	45	26	6	3	4	2,5	5	10	12	3,5
67	15	63	30	15	3	1	2,5	7	9	12	9,5
68	14	65	32	16	3	5	2,5	6	9	10,5	3
69	13	54	23	15	3	2	2,5	7	9	11,5	8
70	12	49	24	10	3	1	2,5	5	9,5	11,5	6,5
71	10	45	26	6	3	4	2,5	5	10	12	3,5
72	8	38	22	5	3	1	2,5	4	7,5	11,5	7,5
73	14	57	28	12	3	2	2,5	8	8,5	11	9
74	15	63	30	15	3	1	2,5	7	9	12	9,5
75	5	24	10	6	3	4	2,5	3	4	8	3,5
76	13	54	23	15	3	2	2,5	7	9	11,5	8
77	12	49	24	10	3	1	2,5	5	9,5	11,5	6,5
78	5	24	10	6	3	4	2,5	3	4	8	3,5
79	6	36	12	5	3	5	2,5	2	5	9	1 1,5
Окончание табл. 1
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
80	8	38	22	5	3	1	2,5	4	7,5	11,5	7,5
81	15	63	30	15	3	1	2,5	7	9	12	9,5
82	12	49	24	10	3	1	2,5	5	9,5	11,5	6,5
83	7	35	21	4	3	4	2,5	3	7,5	10,5	2,5
84	13	52	26	10	3	3	2,5	10	8,5	10,5	9,5
85	14	57	28	12	3	2	2,5	8	8,5	11	9
86	15	63	30	15	3	1	2,5	7	9	12	9,5
87	5	24	10	6	3	4	2,5	3	4	8	3,5
88	13	54	23	15	3	2	2,5	7	9	11,5	8
89	12	49	24	10	3	1	2,5	5	9,5	11,5	6,5
90	5	24	10	6	3	4	2,5	3	4	8	3,5
91	6	36	12	5	3	5	2,5	2	5	9	11,5
92	11	46	22	10	3	4	2,5	6	7,5	10,5	5,5
93	14	65	32	16	3	5	2,5	6	9	10,5	3
94	13	54	23	15	3	2	2,5	7	9	11,5	8
95	6	36	12	5	3	5	2,5	2	5	9	11,5
96	7	30	14	6	3	2	2,5	3	5	8,5	5
97	5	24	10	6	3	4	2,5	3	4	8	3,5
98	11	46	22	10	3	4	2,5	6	7,5	10,5	5,5
99	14	57	28	12	3	2	2,5	8	8,5	11	9

Кредиторская задолженность выросла на ∆КЗ. Выбор номера варианта осуществляется по двум последним цифрам кода зачетной книжки (табл. 1).

Расчеты производить с использованием прямого и косвенного методов анализа движения денежных средств.

Задача 2. Оценить оборачиваемость дебиторской задолженности за период с 2005 гг. по 2009 гг., используя следующие исходные данные о деятельности хозяйствующего субъекта (табл. 2).

Таблица 2