Завдання 2. Оцінка фінансових ризиків банку на основі var – методології
Тема 3. Ідентифікація та оцінювання банківських ризиків
Кількість годин: 4 год.
Тема 4. Управління фінансовими ризиками банку
Кількість годин: 6 год.
Критерії оцінювання:
За виконання завдання студенти отримують 0-10 балів:
у т.ч. 0 балів – завдання не виконано;
5 балів – обчислення, наведені при виконанні завдання, здійснені самостійно та вірно;
3 бали – обґрунтовано адекватність проведених розрахунків ймовірних збитків на основі бек-тестування курсів валют;
2 бали – складено обґрунтовані висновки та рекомендації за результатами обчислень.
Завдання:
Валютна позиція складається з чотирьох складових: долари США, євро, російські рублі та фунт стерлінгів (табл. 2.1).
Таблиця 2.1
Вихідні дані для здійснення розрахунків VaR за варіантами
Варіант |
Валютна позиція банку |
|||
Долар США |
ЄВРО |
Рубль Росії |
Фунт стерлінгів |
|
1 |
20 000,00 |
- 10 000,00 |
|
- 80 000,00 |
2 |
- 10 000,00 |
100 000,00 |
90 000,00 |
|
3 |
30 000,00 |
88 000,00 |
|
- 22 500,00 |
4 |
58 400,00 |
|
- 12 000,00 |
220 000,00 |
5 |
|
- 10 000,00 |
315 000,00 |
- 38 700,00 |
6 |
70 000,00 |
- 69 000,00 |
- 10 000,00 |
|
7 |
730 400,00 |
- 218 000,00 |
|
19 300,00 |
Примітка: коротка позиція позначена зі знаком «-», довга – зі знаком «+».
На основі даних табл. 2.1 за варіантами необхідно:
оцінити величини VaR для короткої та довгої позиції кожної валюти дельта-нормальним методом;
оцінити величину портфельного VaR;
виконати бек-тестування курсів валют.
Обґрунтувати виконані розрахунки, скласти висновки щодо формування валютної політики банку з врахуванням ризиків.
Завдання 3. Оптимізація структури портфеля цінних паперів банку та оцінка інвестиційного ризику
Тема 4. Управління фінансовими ризиками банку
Кількість годин: 6 год.
Тема 5. Методи регулювання ризиків банку
Кількість годин: 2 год.
Критерії оцінювання:
За виконання завдання студенти отримують 0-10 балів:
у т.ч. 0 балів – завдання не виконано;
3 бали - обчислення наведені при виконанні завдання здійснені правильно;
3 бали – виявлено взаємозв’язок між економічними явищами і процесами;
4 бали – складено повні та обґрунтовані висновки та рекомендації, виявлено творчий підхід до виконання завдання
Завдання:
Вибрати з табл. 3.1 значення ефективності двох заданих цінних паперів за вісім послідовних років, починаючи із заданого року. Початковий рік та види цінних паперів вибирати відповідно до варіанта із табл.. 3.2.
3.1.Для кожного цінного паперу розрахувати
середню ефективність
дисперсію
абсолютну та відносну міри ризику.
Визначити коефіцієнт кореляції між ефективностями цінних паперів.
З’ясувати який цінний папір є більш ризикованим? Для якого цінного паперу співвідношення ризику та прибутковості є кращим? Як можна охарактеризувати взаємозалежність між ефективностями даних цінних паперів, що склалася упролдовж цього періоду часу?
3.2.Сформувати портфель із даних двох цінних паперів. Частки, з якими входять до портфеля перший та другий цінний папір, взяти відповідно х1=0,3, х2=0,7. Для отриманого портфеля визначити
середню ефективність
дисперсію
абсолютну та відносну міри ризику.
3.3.Проілюструвати зміну ризиків портфелів в процесі їх формування – побудувати графік залежності ефективності портфеля від його стандартного відхилення. Показати на графіку точки, які відображають параметри ефективних портфелів. Показати точку, яка характеризує портфель з мінімальною дисперсією. Пояснити чому портфель з мінімальною дисперсією буде ефективним.
3.4.Розрахувати характеристики оптимального портфеля
оптимальну структуру, тобто частки х1* та х2*
мінімальне значення ризику
та значення СvП*середню ефективність портфеля ЕП*.
Таблиця 3.1