Валютная позиция

Валютная позиция-это состояние остатков средств в иностранной валюте, которые формируют активы и пассивы ( с учетом внебалансовых требований по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

Открытая валютная позиция- это разница между остатками средств в иностранных валютах , которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства поставить средства в данных валютах как завершенные расчетами в настоящем ( т.е. на отчетную дату), так и истекающие в будущем( т.е. после отчетной даты).

Короткой считается открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой ин.валюте.

Под длиной понимают открытую валютную позицию в отдельной иностранной валюте, активы и внебалансовые требования в которой количественно превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте

Закрытая валютная позиция- валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы в которой совпадают.

Дата заключения сделки – это дата достижения сторонами соглашения по всем существенным условиям сделки: наименование обменных валют, курс обме

на, суммы обмениваемых средств, дата валютирования.

Банк России устанавливает лимиты открытых валютных позиций, т.е. количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств( капитала) уполномоченных банков.

К операциям, влияющим на изменение валютной позиции следует относить :

-начисление процентных и полученных операционных доходов в иностранной валюте;

-начисление процентных и оплату операционных расходов , а также расходов на приобретение собственных средств в иностранной валюте;

-конверсионные операции с немедленной поставкой средств( не позднее второго рабочего дня от даты сделки) и их поставкой на срок (свыше 2 рабочих дней) включая операции с наличной иностранной валютой;

-срочные операции (форвардные и фьючерсные) по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам.

ПОРЯДОК ОТКРЫТИЯ ТРАНЗИТНОГО ВАЛЮТНОГО СЧЕТА.

Уполномоченные банки открывают резидентам (юр. и физ. лицам) на основании договора банковского счета текущий валютный счет и в связи с этим одновременно транзитный валютный счет, на который зачисляются в полном объеме все суммы иностранной валюты в пользу резидента, поступающие:

- с одного текущего валютного счета на другой;

-от уполномоченного банка , в котором открыт текущий валютный счет резидента по заключенным между ними договором;

-с текущего валютного счета одного резидента на счет другого, открытых в одном уполномоченном банке.

С валютного транзитного счета списываются денежные средства:

1. для продажи иностранной валюты

2. оплаты расходов или иных платежей

3. зачисление на текущий валютный счет поступлений валюты( не подлежащей обязательной продажи, части валютной выручки)

ВАЛЮТНЫЕ РИСКИ

Валютный риск или риск курсовых потерь представляет собой возможность денежных потерь в резких колебаниях валютных курсов.

Для обслуживания финансируемых операций между странами, нуждающимися в осуществлении расчетов по торговым сделкам существуют валютные рынки. Его участниками являются маркет - мейкеры, банки, промышленные компании, инвестиционные фонды, частные клиенты, центральные банки, брокеры. Маркет-мейкеры осуществляют котировку курсов валют для всех участников рынка постоянно. Банки котируют валюту только для своих клиентов, но не для других банков, Центральные банки занимаются валютным регулированием, надзором и валютным контролем.

Валютный рынок – это отношения не только между банками и их клиентами, главное, что на нем противостоят денежные единицы друг другу в виде записей на корсчетах. Валютный рынок представляет межбанковский рынок т.к. в ходе межбанковских операций непосредственно формируется курс валюты.

Для обслуживания валютного рынка вводится понятие валютный курс – это стоимость одной валюты выраженная в определенном количестве другой. Для точного его определения применяются прямые и косвенные котировки. При прямой котировке к единице национальной валюты приравнивается определенное количество иностранной валюты. При косвенной, к единице иностранной валюты приравнивается определенное количество национальной валюты. Котировка валюты для торгово-промышленной клиентуры базируется на кросс-курсе – это соотношение между двумя валютами , которое вытекает путем приравнивания к третьей.

Все совершаемые операции связаны с возникновением валютного риска, который может привести банки, как к дополнительным доходам, так и к убыткам.

Валютные риски структурируются следующим образом:

-коммерческие;

-конверсионные;

-трансляционные;

-форфейтинговые;

Коммерческие риски связаны с нежеланием или с невозможностью должника(гаранта) рассчитаться по своим обязательствам.

Конверсионные риски – это риски валютных убытков по конкретным операциям, когда стоимость активов и пассивов может меняться из-за валютного курса. Кроме того данный риск возникает из-за неопределенности выбора наиболее стабильной и устойчивой валюты.

Трансляционный риск – это бухгалтерские риски возникают при переоценке активов и пассивов баланса ( пересчет может возникать по методу трансляции т.е. по текущему курсу на дату пересчета.

Риски форфетирования- возникают, когда форфетер ( это обычно банк) берет на себя все риски экспортера без права регресса