3. Контроль знань студентів заочної форми навчання та критерії оцінювання знань

Перевірка та оцінювання знань студентів з дисципліни „Фінансова діяльність суб'єктів підприємництва" здійснюється у наступних формах:

- оцінювання результатів самостійної роботи у формі виконан­ня та захисту письмової контрольної роботи та захисту написаної курсової робо­ти;

- підсумкова перевірка знань студентів у формі іспиту.

Для контролю знань студентів - заочників використовуються:

- контрольна робота;

- опитування на практичних заняттях;

- рішення завдань;

- тестування;

- підсумковий тест (екзамен).

Перелік робіт, що підлягають оцінці в балах при вивченні дисципліни

	Види роботи та форми контролю	Разом
1.	Виконання контрольної роботи	40
1.1	Написання контрольної роботи	20
1.2	Захист контрольної роботи	20
2.	Підсумковий тест (екзамен)	60
	Всього балів	100

4. Завдання для контрольної роботи

ВАРІАНТ № 1

Теоретичні питання

1. Відображення результатів фінансової діяльності (в вузькому розумінні) суб'єктів господарювання у фінансовій звітності. На прикладі підприємства проаналізувати рух грошових коштів у результаті такої діяльності.

2. Порядок нарахування та виплати дивідендів.

Задача 1

Розрахувати середньорічну кількість простих акцій і чистий прибуток на одну акцію, якщо:

- чистий прибуток підприємства склав 520 000 грн.

- дивіденди по привілейованих акціях 105 000 грн.

Підприємство на 1.01. має в обігу 300 000 простих акцій.

Протягом року проведені такі операції з простими акціями:

1.02 викуплено 3000 акцій; 1.05 – випущено в обіг 2000 акцій; 1.10 – випущено в обіг 1000 раніше викуплених акцій; 1.12 – викуплено і анульовано 1500 акцій.

Задача 2

Визначити обсяги вхідних грошових потоків на підприємстві в рамках фінансової та інвестиційної діяльності (окремо), якщо відомі такі дані:

Підприємство отримало кредит у сумі 50 тис. грн.

У результаті емісії звичайних акцій на підприємство надійшло 100 тис. грн, у т. ч. спрямовано на збільшення статутного капіталу — 80 тис. грн, на збільшення додаткового капіталу — 20 тис. грн.

Обсяг виручки від реалізації продукції становив 350 тис. грн, в тому числі ПДВ.

Підприємство отримало дивіденди від володіння корпоративними правами іншого підприємства — 20 тис. грн.

Підприємство продало облігації внутрішньої державної позики — 40 тис. грн.

ВАРІАНТ № 2

Теоретичні питання

1. Відображення результатів інвестиційної діяльності суб'єктів господарювання у фінансовій звітності. На прикладі підприємства проаналізувати рух грошових коштів у результаті такої діяльності.

2. Методи нарахування дивідендів та їх оподаткування.

Задача 1

Розрахувати чистий прибуток на одну просту акцію за наявності наступної інформації про підприємство.

Чистий прибуток за рік склав 740 тис. грн.

На 01.01.хх р. в обігу знаходиться 130000 простих акцій.

Протягом хх року підприємство провело такі операції з простими акціями:

- 01.05.хх– випущено в обіг 1000 раніше викуплених акцій;

- 01.07.хх - випущено в обіг 1000 раніше викуплених акцій;

- 01.12.хх – викуплено 2000 акцій.

В обігу також знаходиться 100 привілейовані 5 - процентні акції номінальною вартістю 100 грн. кожна.

Задача 2

Прийнято рішення про заснування публічного акціонерного товариства. Засновниками була організована відкрита підписка на акції, результати якої характеризуються такими даними:

- номінальна вартість акцій — 200 грн.; курс емісії — 110 %;

- кількість акцій, які підлягають розміщенню, — 10 000 шт.;

- на момент скликання установчих зборів АТ в цілому було сплачено 50 % номінальної вартості акцій.

Чи буде засноване АТ; який вигляд матиме перший розділ пасиву балансу АТ за умови його реєстрації? Відповідь коротко обґрунтувати.

ВАРІАНТ № 3

Теоретичні питання

1. Класифікація суб’єктів господарювання. Їх види, організаційно - правові форми організації бізнесу відповідно до вітчизняного законодавства.

2. За фінансовою звітністю підприємства проаналізувати чисті грошові потоки та показники Cash – Flow.

Задача 1

Фірма імпортує вантаж 16.01.20хх р., митна вартість якого складає 30 000 євро.

Визначте всі митні платежі та податки при імпорті, які слід сплатити платнику, якщо пільгами фірма не користується, ставка адвалерного мита складає 20 %, вантаж не є підакцизним.

Задача 2

Підприємство здійснило фінансові вкладення в довгострокові облігації іншого емітента. Облігації придбані з дисконтом в 15 000 грн.; номінальна вартість — 95 000 грн.; курс емісії (вартість придбання) — 80 000 грн. Фіксована ставка процента за облігаціями встановлена на рівні 11 % річних (10 450 грн.). Погашення облігації відбудеться через 3 роки. Виплата процента здійснюється щорічно в кінці року. Розрахувати вартість інвестиції, за якою вона відображатиметься у фінансовій звітності підприємства.

ВАРІАНТ № 4

Теоретичні питання

1. Відображення результатів операційної діяльності суб'єктів господарювання у фінансовій звітності. На прикладі підприємства проаналізувати рух грошових коштів у результаті такої діяльності.

2. Організація фінансової роботи із залучення банківського кредиту.

Задача 1

Фізичні особи Іванов і Петров вирішили створити відкрите АТ. Зареєстрована інформація про випуск акцій і об’явлена підписка на 400 000 простих акцій (номінальна вартість однієї акції – 125 грн.) з розміщенням за ціною 150 грн. на умовах внесення на момент підписки 50 % номінальної вартості акцій.

Підписка була здійснена на 300 000 акцій.

1.Який розмір статутного і неоплаченого капіталу слід відобразити в обліку після державної реєстрації АТ?

2. Протягом якого терміну акціонери повинні повністю сплатити вартість акцій?

3. Якою кількістю акцій повинні володіти Іванов і Петров як засновники і протягом якого періоду з моменту створення АТ?

Задача 2

Підприємством за імпортним контрактом перерахована передоплата нерезиденту в сумі 48 тис. євро, платіжне доручення № 308 від 10.03.20хх року. За імпортною вантажно-митною декларацією від 16.04.20хх року отримана продукція на суму 31 тис. євро, ВМД від 22.05.20хх року на суму 15 тис. євро, решту – за ВМД від 14.12.20хх р.

Чи понесе підприємство штрафні санкції, якщо так, розрахувати пеню за ненадходження валютних цінностей у встановлені законодавством терміни.

ВАРІАНТ № 5

Теоретичні питання

1. За фінансовою звітністю підприємства проаналізувати структуру та динаміку власного та позичкового капіталу. Зробити висновки.

2. Кредитоспроможність підприємства, її показники та критерії.

Задача 1

Розрахуйте, через скільки звітних періодів при умові заданої тенденції відносно руху грошових коштів підприємство зможе погасити свою заборгованість за рахунок операційної діяльності, якщо

- операційний Cash-flow за звітний період – 400 тис. грн.;

- довгострокові зобов’язання – 500 тис. грн.;

- поточні зобов’язання – 800 тис. грн.;

- поточні фінансові інвестиції на кінець звітного періоду – 30 тис. грн.;

- грошові кошти і їх еквіваленти на кінець періоду – 50 тис. грн.;

- резерв сумнівних боргів – 40 тис. грн.;

- дебіторська заборгованість за первісною вартістю – 200 тис. грн.

Розрахуйте Cash-flow-маржу при виручці 1155 тис. грн., дайте характеристику показника.

Задача 2

Прийнято рішення про заснування публічного акціонерного товариства. Засновниками була організована відкрита підписка на акції, результати якої характеризуються такими даними:

- номінальна вартість акцій — 120 грн.; курс емісії — 120 %;

- кількість акцій, які підлягають розміщенню, — 15 000 шт.;

- на момент скликання установчих зборів АТ всі акції були сплачені за ціною емісії.

Чи буде засноване АТ? Навести всі позиції першого розділу пасиву балансу наново створеного АТ.

ВАРІАНТ № 6

Теоретичні питання

1. За фінансовою звітністю підприємства – емітента цінних паперів (або декількох) визначити та проаналізувати показники ефективності дивідендної політики. Зробити висновки щодо привабливості вкладення коштів у такі підприємства.

2. Кредитне забезпечення як елемент економічної кредитоспроможності. Основні види забезпечення кредиту.

Задача 1

Підприємство в 1 кварталі 20хх року придбало облігацію, собівартість якої – 48000 грн., номінальна вартість – 50 000 грн. Процентна ставка по облігації – 20 % річних, виплата відсотків здійснюється щокварталу. Облігацію планується утримувати до її погашення, яке відбудеться в 4-у кварталі 20хх року.

Визначити балансову вартість даної інвестиції на 31 березня, 30 червня і 30 вересня 20хх року.

Задача 2

Трьома фізичними особами (А, Б і В) прийнято рішення про заснування товариства з обмеженою відповідальністю. Формування стартового капіталу ТОВ характеризується такими даними:

- зазначена в установчих документах відносна частка окремих учасників у статутному капіталі становить: А — 40 %; Б — 35 %; В — 25 %;

- на момент реєстрації ТОВ учасник В вніс 44 тис. грн., що становить 110 % його частки в статутному капіталі; учасник А — 50 тис. грн., учасник Б — 60 тис. грн.

Навести всі позиції першого розділу пасиву балансу наново створеного ТОВ.

ВАРІАНТ № 7

Теоретичні питання

1. Провести порівняльну характеристику структури джерел фінансування вітчизняних та зарубіжних підприємств (за рахунок власного і позичкового капіталу).

2. Порядок реорганізації підприємств шляхом поділу та виділення.

Задача 1

Контрактом передбачена оплата одержаних товарів на умовах 3/20, чисті 45. При здійсненні розрахунку на протязі перших 20 днів сконто (знижка) до базової ціни дорівнює 3 %, максимальний період відстрочки 45 днів.

Визначити ефективну ставку процента по товарному кредиту, а також доцільність його використання, якщо ставка по аналогічному банківському кредиту –24 % річних.

Задача 2

Підприємство за бартерною угодою відвантажило нерезиденту металеву продукцію на суму 140 тис. доларів США. Експортна вантажна митна декларація від 02.02.20хх року. За цим же контрактом отримало імпортну частину 01.08.20хх року – на суму 120 тис. доларів, решту – 28.11.20хх року.

Чи понесе підприємство штрафні санкції, якщо так, розрахувати пеню за ненадходження валютних цінностей у встановлені законодавством терміни.

ВАРІАНТ № 8

Теоретичні питання

1. Проаналізувати динаміку та структуру підприємств в Україні за розмірами та формами власності.

2. Порядок випуску облігацій підприємства, їх розміщення та погашення.

Задача 1

В 4-у кварталі 2012 року підприємством придбано 1000 облігацій номінальною вартістю 1000 грн. за ціною 1100 за кожну. Облігації планується утримувати до настання терміну їх погашення – 4-й квартал 20014 року. Річна процентна ставка по облігації складає 12 %, виплата відсотків – щоквартальна.

Розрахувати балансову вартість облігації на 31.12.12 р., 31.03.13 р., 31.12.13 р.для відображення в обліку.

Задача 2

Трьома фізичними особами (А, Б і В) прийнято рішення про заснування товариства з обмеженою відповідальністю. Формування стартового капіталу ТОВ характеризується такими даними:

- зазначена в установчих документах частка окремих учасників у статутному капіталі становить: А — 50 %; Б — 30 %; В — 20 %;

- на момент реєстрації ТОВ учасник А вніс 20 тис. грн., що становить 40 % його частки в статутному капіталі; учасник Б — 50 тис. грн., а учасник В — 15 тис. грн.

Навести всі позиції першого розділу пасиву балансу наново створеного ТОВ.

ВАРІАНТ № 9

Теоретичні питання

1. Проаналізувати зв'язок між організаційною формою підприємництва та структурою капіталу.

2. Порядок реорганізації підприємств шляхом злиття та приєднання.

Задача 1

03.01.20хх року підприємство ОВДП придбало облігації номінальною вартістю 1 000 000 грн. з річною фіксованою ставкою 10 %. Ціна придбання 900 000 грн. Облігації були випущені строком на 4 роки. Виплата % здійснюється щорічно в кінці року.

Розрахувати амортизовану вартість фінансової інвестиції на 31.12.20хх р., 31.12.20х1 р. для відображення в обліку.

Задача 2

Фінансову діяльність підприємства протягом звітного року характеризують такі дані:

- здійснено розміщення корпоративних прав за курсом 120 %;

- номінальна вартість емісії — 100 тис. грн;

- чистий прибуток підприємства — 50 тис. грн;

- 60 % чистого прибутку спрямовано на виплату дивідендів;

- 20 % чистого прибутку використано на поповнення резервного капіталу;

- підприємство отримало на безоплатній основі необоротні активи первісною вартістю 30 тис. грн.

Розрахувати приріст власного капіталу підприємства за звітний період у розрізі окремих статей.

ВАРІАНТ № 10

Теоретичні питання

1. Проаналізувати законодавчі вимоги щодо формування статутного капіталу суб’єктів господарювання різних країн та порівняти з вітчизняними.

2. Оцінка доцільності вкладень в фінансові інвестиції з фіксованою ставкою дохідності.

Задача 1

Визначити Cash-flow від операційної діяльності підприємства за звітний період прямим методом за наступних даних.

Чиста виручка від реалізації продукції — 1000 тис. грн.

Надходження від емісії акцій становлять 250 тис. грн., у т. ч. на збільшення статутного капіталу було спрямовано 200 тис. грн.

Підприємство нарахувало дивідендів на суму 40 тис. грн.

Витрати на виробництво реалізованої продукції, пов’язані з виплатою грошових коштів, — 700 тис. грн.

Сплачено проценти за користування позичками 15 тис. грн.

Сплачено податок на прибуток від операційної діяльності — 90 тис. грн.

Амортизаційні відрахування — 10 тис. грн.

Задача 2

02.01.20хх р. підприємство КАВА придбало облігації номінальною вартістю 100 000 грн. з річною фіксованою ставкою 15%. Ціна придбання 109 000 грн. Облігації випущені строком на 3 роки. Виплата % здійснюється щорічно в кінці року.

Розрахувати амортизовану вартість фінансової інвестиції для відображення в обліку на 31.12.20хх р., 31.12.20х1 р. та 31.12.20х2 р.

ВАРІАНТ № 11

Теоретичні питання

1. Проведіть аналіз розвитку в Україні кредитних спілок як різновиду кооперативів та дайте оцінку особливостям їх діяльності в Україні. Охарактеризуйте переваги та недоліки такого виду утворення.

2. Оцінка доцільності фінансових інвестицій у корпоративні права.

Задача 1

Підприємство планує здійснити фінансові вкладення в державні облігації з терміном погашення 2 роки. Облігації можна придбати з дисконтом 10 %, фіксована ставка % по них 11 % річних до номіналу з виплатою доходів 1 раз в півріччя.

Об'єм інвестицій 90 тис. грн., комісійна винагорода посереднику за придбання і зберігання облігацій 1 % їх номінальної вартості.

Як альтернатива підприємство може вкласти цю суму коштів в банківський депозит з відсотковою ставкою 15 % річних з нарахуванням відсотків 1 раз на півріччя.

Провести оцінку доцільності інвестиційних вкладень в облігації.

Задача 2

Визначити Cash-flow від фінансової діяльності підприємства за звітний період за наступних даних.

Звичайний прибуток підприємства до оподаткування — 100 тис. грн.

Надходження від емісії акцій становлять 250 тис. грн., у т. ч. на збільшення статутного капіталу було спрямовано 200 тис. грн.

Надходження від емісії облігацій — 50 тис. грн.

Підприємство нарахувало дивідендів на суму 40 тис. грн.

Собівартість реалізованої продукції — 800 тис. грн., у т. ч. амортизація основних засобів — 20 тис. грн.

ВАРІАНТ № 12

Теоретичні питання

1. Проаналізувати динаміку та структуру іноземних інвестицій за їх видами до статутного капіталу вітчизняних підприємств.

2. Фундаментальний та технічний аналіз акцій як основа для рішення щодо вкладень у корпоративні права підприємств.

Задача 1

ТОВ «Атланта» проводить і реалізує через роздрібну мережу продукцію для школярів. Дані про діяльність за останній місяць:

Показник	Всього, грн.	На одиницю, грн.	%
Продажі (6000 од.)	180 000	30	100
Змінні витрати	108 000	18	60
Маржинальний дохід	?	?	?
Постійні витрати	60 000	?	?
Операційний прибуток	?

Визначити крапку беззбитковості в натуральних та в грошових одиницях.

Задача 2

Підприємство планує здійснити фінансові вкладення у державні облігації зі строком погашення 2 роки. Облігації можна придбати з дисконтом у 9 %, фіксована ставка процента за облігаціями становить 11 % річних до номіналу зі щоквартальною виплатою доходів. Обсяг фінансових інвестицій дорівнює 90 000 тис. грн.; комісійна винагорода фінансового посередника за придбання та зберігання облігацій — 0,2 % їх номінальної вартості (сплачується одночасно з придбанням облігацій). Як альтернатива — підприємство може вкласти зазначену суму коштів у банківський депозит з процентною ставкою 16 % річних (або 4 % за квартал) із щоквартальним нарахуванням доходів.

Провести оцінку доцільності інвестиційних вкладень у згадані облігації.

ВАРІАНТ № 13

Теоретичні питання

1. Охарактеризувати переваги та недоліки використання у статутному капіталі привілейованих акцій в Україні та досвід їх використання в зарубіжних країнах.

2. Вартість підприємства та методичні підходи до її оцінки.

Задача 1

В січні 20хх р. АТ “Світанок” придбало 46 % простих акцій АТ “Мотор-Д” на суму 200 тис. грн. На протязі року АТ “Мотор - Д” одержано прибуток в сумі 120 тис. грн. і виплачено 80 тис. грн. дивідендів. У 2011 р. АТ “Мотор-Д” мало збиток 60 тис. грн.

Використовуючи метод участі в капіталі, визначити балансову вартість фінансової інвестиції на 31.12.20хх р. і на 31.12.20х1 р.

Задача 2

Прийнято рішення про реорганізацію АТ «Х» шляхом приєднання його до акціонерного товариства «Y». Співвідношення, з яким робиться обмін корпоративних прав при приєднанні, становить 5 : 3, тобто 5 акцій АТ «Х» обмінюються на 3 акції АТ «Y». Кількість акцій АТ «Х», які перебувають у обігу, дорівнює 10 тис. шт. (номінал акцій 50 грн); АТ «Y» — 16 тис. шт. (номінал 50 грн). Розрахувати суму збільшення статутного капіталу АТ «Y» для того, щоб наділити корпоративними правами акціонерів АТ «Х» згідно із заданими пропорціями.

ВАРІАНТ № 14

Теоретичні питання

1. Проаналізувати динаміку статутного капіталу вітчизняних підприємств. Дослідити зв'язок між ринковою вартістю корпоративних прав та можливістю фінансування на основі додаткової емісії.

2. Майновий (витратний) підхід в оцінці вартості підприємства.

Задача 1

Менеджер компанії розглядає проблему виробництва нового виду продукції. Очікується, що вона матиме великий попит.

Передбачається, що змінні витрати на виробництво одиниці продукції складатимуть:

- прямі матеріальні витрати – 18,50 грн.;

- прямі трудові витрати – 4,25 грн.;

- допоміжні матеріали – 1,10 грн.;

- комерційні витрати – 2,80 грн.;

- інші витрати – 1,95 грн.

Постійні витрати за рік складуть:

- амортизація будівель і устаткування – 36 000 грн.;

- витрати на рекламу – 45 000 грн.;

- інші – 11 400 грн.

Компанія планує продавати продукцію за ціною 55 грн.

Потрібно:

а) використовуючи маржинальний підхід, розрахувати обсяг продукції, який повинна продати фірма, щоб досягти критичної крапки;

б) одержати прибуток 70 224 грн.

Задача 2

Збори учасників ТОВ «Х» прийняли рішення про його поділ на два товариства у співвідношенні 70 : 30. Баланс ТОВ «Х» до реорганізації має такий вигляд, тис. грн:

Актив		Пасив
1. Основні засоби	500	1. Статутний капітал	420
2. Запаси і витрати	150	2. Додатковий капітал	60
3. Дебіторська заборгованість	130	3. Резервний капітал	70
4. Грошові кошти	20	4. Зобов’язання	250
Баланс	800	Баланс	800

Скласти роздільний баланс підприємства за умови, що в процесі реорганізації була проведена переоцінка основних засобів на 20 %, а також була списана безнадійна дебіторська заборгованість обсягом 30 тис. грн.

ВАРІАНТ № 15

Теоретичні питання

1. Проаналізувати за даними фінансової звітності декількох публічних акціонерних товариств структуру статутного капіталу за його складовими. Визначити та порівняти динаміку балансового та ринкового курсу їх акцій.

2. Оцінка вартості підприємства на основі ринкового підходу.

Задача 1

Менеджер компанії розглядає проблему виробництва нового виду продукції. Очікується, що вона матиме великий попит.

Передбачається, що змінні витрати на виробництво одиниці продукції складатимуть:

- прямі матеріальні витрати – 18,50 грн.;

- прямі трудові витрати – 4,25 грн.;

- допоміжні матеріали – 1,10 грн.;

- комерційні витрати – 2,80 грн.;

- інші витрати – 1,95 грн.

Постійні витрати за рік складуть:

- амортизація будівель і устаткування – 36 000 грн.;

- витрати на рекламу – 45 000 грн.;

- інші – 11 400 грн.

Компанія планує продавати продукцію за ціною 55 грн.

Потрібно:

а) використовуючи маржинальний підхід, розрахувати обсяг продукції, який повинна продати фірма, щоб одержати прибуток 139520 грн. за умови, що витрати на рекламу збільшаться на 40 000 грн.

Задача 2

Визначити планову потребу в капіталі наново створюваного підприємства, якщо прогнозні розрахунки дають наступну інформацію.

1. Затрати, пов’язані із заснуванням підприємства — 5 тис. грн.

2. Первісна вартість необхідної для виробництва планового обсягу продукції виробничої споруди — 1 млн. грн.

3. Придбання машин та обладнання — 500 тис. грн.

4. Щоденні виплати на закупку сировини та матеріалів — 6 тис. грн.

5. Середньоденні затрати на утримання персоналу — 10 тис. грн.

6. Середньоденні затрати за іншими видами елементів затрат — 3 тис. грн.

7. Середній період з моменту оплати вартості сировини та матеріалів до запуску їх у виробництво — 7 днів.

8. Тривалість виробничого циклу — 3 дні.

9. Середній термін зберігання готової продукції на складі — 5 днів.

10. Збут готової продукції здійснюється з відстрочкою платежу у 10 днів.

ВАРІАНТ № 16

Теоретичні питання

1. Проаналізувати за даними статистичної звітності динаміку прибутків (збитків) вітчизняних підприємств за галузями чи організаційними формами як основного джерела внутрішнього фінансування. Дати оцінку зарубіжного досвіду реінвестування прибутку.

2. Дохідний підхід в оцінці вартості підприємства.

Задача 1

Звіт про фінансові результати за листопад ТОВ «Атланта»:

Всього, грн. На одиницю, грн.

Продажі 180 000 30

Змінні витрати 108 000 18

Маржинальний доход ? ?

Постійні витрати 60 000

Операційний прибуток ?

В грудні ТОВ планує збільшити витрати на рекламу і упровадити нову технологію, яка дозволить понизити змінні витрати на одиницю до 15 грн. Постійні витрати збільшаться на 10 000 грн. Також планується понизити ціну до 26 грн. за одиницю. Внаслідок цього очікується зростання обсягу продажів на 20 %.

Як зміниться звіт про фінансові результати за грудень з урахуванням вказаних змін?

Задача 2

Розрахувати основні показники, що характеризують структуру капіталу підприємства, за наступних даних (станом на кінець звітного періоду), тис. грн.

1. Статутний капітал — 500.

2. Додатковий капітал — 100.

3. Чистий прибуток — 200.

4. Нерозподілений прибуток — 150.

5. Валюта балансу — 2000.

ВАРІАНТ № 17

Теоретичні питання

1. Визначити порядок формування резервного капіталу вітчизняними підприємствами та зарубіжний досвід формування резервів та їх використання.

2. Міжнародні правила інтерпретації комерційних термінів та їх застосування суб’єктами господарювання.

Задача 1

Розрахуйте, через скільки звітних періодів при умові заданої тенденції відносно руху грошових коштів підприємство зможе погасити свою заборгованість за рахунок операційної діяльності, якщо:

- операційний Cash-flow за звітний період – 480 тис. грн.;

- довгострокові зобов’язання – 800 тис. грн.;

- поточні зобов’язання – 500 тис. грн.;

- поточні фінансові інвестиції на кінець звітного періоду – 50 тис. грн.;

- грошові кошти і їх еквіваленти на кінець періоду – 30 тис. грн.;

- резерв сумнівних боргів – 40 тис. грн.;

- дебіторська заборгованість за первісною вартістю – 200 тис. грн.

Розрахуйте Cash-flow-маржу при виручці 2200 тис. грн., дайте характеристику показника.

Задача 2

Визначити Cash-flow від інвестиційної діяльності підприємства за звітний період за таких даних.

Грошові надходження від продажу акцій інших підприємств — 50 тис. грн.

Надходження від емісії акцій становлять 250 тис. грн., у т. ч. на збільшення статутного капіталу було спрямовано 200 тис. грн.

Надходження від емісії облігацій — 60 тис. грн.

Підприємство нарахувало та виплатило дивідендів на суму 40 тис. грн.

Собівартість реалізованої продукції — 800 тис. грн., у т. ч. амортизація основних засобів — 20 тис. грн.

Кошти, спрямовані на придбання основних засобів, — 70 тис. грн.

ВАРІАНТ № 18

Теоретичні питання

1. За даними звіту про власний капітал ф. 4 окремого підприємства зробити висновки щодо змін у складі власного капіталу, підприємства, причини цих змін та існуючі тенденції.

2. Митне оформлення експортно-імпортних операцій, вантажна митна декларація як основний документ такого оформлення.

Задача 1

Визначити чистий грошовий потік від операційної діяльності за звітний період прямим методом за таких умов:

- чиста виручка від реалізації продукції – 880 тис. грн.;

- надходження від емісії акцій 250 тис. грн., у т.ч. на збільшення статутного капіталу направлено 200 тис. грн.;

- підприємство нарахувало дивіденди 40 тис. грн.;

- витрати на виробництво реалізованої продукції, пов’язані з виплатою грошових коштів – 700 тис. грн.

Собівартість реалізованої продукції — 800 тис. грн., у т. ч. амортизація нематеріальних активів — 20 тис. грн.

Сума збільшення операційних оборотних активів 15 тис. грн.

Розрахуйте чисту Cash-flow-маржу, дайте характеристику показника.

Задача 2

Необоротні активи підприємства становлять 600 тис. грн.

Короткострокові активи — 700 тис. грн.

Власний капітал — 400 тис. грн.

Довгострокові зобов’язання — 350 тис. грн.

Поточні зобов’язання — 550 тис. грн.

Перевірити рівень виконання підприємством умов золотого правила фінансування. Розрахувати робочий капітал підприємства та зробити висновки.

ВАРІАНТ № 19

Теоретичні питання

1. Проаналізувати за даними фінансової звітності використання підприємством внутрішніх джерел фінансування.

2. Порядок, етапи, законодавче регулювання збільшення статутного капіталу на основі додаткової емісії корпоративних прав.

Задача 1

АТЕК виконала транспортні послуги для нерезидента на суму 12 тис. євро, акт виконаних робіт від 18.06.хх р. Валютна виручка в іноземній валюті надійшла на валютний рахунок підприємства 02.07.20х1 р. – 1000 євро, 15.08.20х1 р.- 1200 євро, в серпні 20х1 р. АТЕК подано позов до суду про стягнення заборгованості з нерезидента в сумі 9800 євро (позов прийнято судом на суму 6000 євро). Чи понесе підприємство штрафні санкції, якщо так, розрахувати пеню за ненадходження валютної виручки у встановлені законодавством терміни (курс НБУ на день виникнення заборгованості – 10,4).

Задача 2

Визначити чисту суму дивідендів, яку одержить акціонер, що володіє пакетом акцій у 10 % статутного капіталу акціонерного товариства, за наявності таких даних.

Статутний капітал АТ — 100 тис. грн. (5000 акцій номінальною вартістю 20 грн.).

Власний капітал АТ — 250 тис. грн.

Податок на прибуток підприємства — 30 тис. грн.

Маса дивіденду — 50 тис. грн.

ВАРІАНТ № 20

Теоретичні питання

1. За даними звіту про рух грошових коштів ф. 3 визначити показники на основі чистого грошового потоку та проаналізувати чистий рух грошових коштів за видами діяльності, інвестиційні вкладення та рівень їх фінансування за рахунок внутрішніх фінансових джерел, обсяг фінансових ресурсів, залучених із зовнішніх джерел.

2. Встановлення курсу емісії корпоративних прав емітентом при збільшенні статутного капіталу.

Задача 1

Емісія облігацій підприємств характеризується такими параметрами:

- курс емісії облігацій — 85 %;

- курс погашення облігацій — 100 %;

- номінальна процентна ставка — 10 %;

- період обігу облігацій — 10 років.

Розрахувати ефективну ставку процента, якщо: а) погашення облігацій здійснюватиметься в кінці періоду їх обігу; б) погашення облігацій здійснюватиметься щорічно рівними частинами.

Задача 2

Підприємство має потребу в капіталі для придбання виробничих запасів (сировини) обсягом 1 млн. грн. Середня тривалість операційного циклу становить 60 днів. Передбачений контрактом строк оплати відвантажених товарів — 30 днів з моменту їх надходження на склад клієнта. При здійсненні розрахунків протягом наступних 30 днів надбавка до базової ціни дорівнює 5 %. При здійсненні оплати по факту (протягом 2 робочих днів з моменту надходження сировини) сконто (знижка) до базової ціни становитиме 3 %; процентна ставка за короткостроковими банківськими кредитами — 25 % річних. Фінансовий менеджер повинен визначити найоптимальніший варіант покриття потреби в капіталі для фінансування придбання сировини.