Глава 3. Финансовая система и финансовая политика

3.1. Финансовая система, ее сферы и финансовые потоки

Финансовая система – совокупность различных финансовых отношений в виде взаимосвязанных и взаимодействующих категорий, звеньев и сфер, в процессе которых распределяются и используются фонды денежных средств хозяйствующих субъектов, домохозяйств и государства.

Финансовые отношения складываются по поводу формирования и использования денежных средств для национальной экономики.

Финансовая система – система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

Финансовая система состоит из трех подсистем:

государственных и муниципальных финансов;

финансов хозяйствующих субъектов;

финансов граждан.

В зависимости от форм и методов формирования доходов и денежных фондов эти подсистемы подразделяются на более частные звенья, представленные на рис. 3.1.

Рис. 3.1. - Подсистемы и звенья финансовой системы России

Наличие звеньев финансовой системы определяется существованием самостоятельных экономических субъектов, участвующих в хозяйственной жизни.

Сфера централизованных (государственных и муниципальных) финансов включает в себя финансы федерального, регионального и местного (муниципального) уровней и представлена такими звеньями как, бюджетная система и внебюджетные фонды.

За счет бюджетной системы осуществляется финансирование материального производства и непроизводственной сферы, а также финансирование предприятий и учреждений социально-культурного назначения. Действующая бюджетная система РФ состоит из трех звеньев и включает федеральный, региональные и местные бюджеты. Каждый бюджет функционирует автономно, т. е. доходы и расходы нижестоящего бюджета не включаются в вышестоящий.

Рис. 3.2. - Структура финансовой системы РФ

Доходы федерального бюджета:

1) налоговые доходы:

• федеральные налоги и сборы (налог на прибыль, ЕСН, НДС, акцизы, НДПИ и др.);

• налоги, предусмотренные специальными налоговыми режимами;

• государственная пошлина;

• штрафы, пени.

2) неналоговые доходы:

- доходы от использования имущества, находящегося в государственной собственности (арендная плата, проценты по кредитам, дивиденды и т.п.);

• доходы от платных услуг, оказываемых бюджетными учреждениями;

• доходы от продажи материальных и нематериальных активов;

• доходы от внешнеэкономической деятельности (таможенные сборы и пошлины и другие доходы);

• административные платежи и сборы;

• штрафы, санкции, возмещение ущерба;

- прочие неналоговые доходы.

Доходы территориальных бюджетов:

1. налоговые доходы (региональные и местные налоги, закрепленные за соответствующими бюджетами);

2. неналоговые доходы (доходы от использования имущества, находящегося в собственности субъектов РФ и муниципальных образований (аренда, продажа и т. п.), доходы от платных услуг, оказываемых бюджетными учреж­дениями, находящимися в ведении органов государственной власти субъектов РФ и муниципальных образований, часть прибыли региональных и муници­пальных унитарных предприятий и иные неналоговые доходы);

3. доходы, полученные бюджетами в виде безвозмездных и безвозврат­ных перечислений (дотации, субсидии, субвенции и иные перечисления).

Дотация - это средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы или юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной основах для осуществления текущих расходов.

Субсидия - это бюджетные средства, передаваемые бюджету другого уровня, юридическому или физическому лицу на условиях долевого финансирования целевых расходов.

Субвенция - это средства, передаваемые бюджету другого уровня бюджет­ной системы или юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной осно­вах для осуществления целевых расходов.

Расходы бюджетов:

По целевому назначению:

• расходы, связанные с образованием и обслуживанием страховых и резервных фондов;

• капитальные расходы;

• текущие расходы.

Капитальные расходы бюджетов - это часть расходов, связанных с расширенным воспроизводством, при осуществлении которых создается или увеличивается имущество, находящееся в собственности РФ, субъектов РФ, муни­ципальных образований (инвестиции, капитальный ремонт и т. д.)

Текущие расходы бюджетов - это часть расходов бюджетов, обеспечивающая текущее финансирование органов государственной власти, местного самоуправления, бюджетных учреждений, оказание государственной поддерж­ки другим бюджетам и отдельным отраслям экономики в форме дотаций, суб­сидий и субвенций.

По функциональному назначению:

• расходы на управление (содержание аппарата управления);

• расходы на оборону страны;

• расходы на финансирование народного хозяйства (экономические расходы);

• расходы на социальные цели (финансирование социально-культурных мероприятий);

• внешнеэкономические расходы.

В процессе составления, утверждения и исполнения бюджетов может иметь место сбалансированность доходов и расходов, превышение расходов над доходами - дефицит бюджета, превышение доходов над расходами - профицит.

В качестве самостоятельного звена в системе централизованных финансов формируются и используются внебюджетные фонды. Их обособленное функционирование позволяет оперативно осуществлять финансирование важнейших социальных мероприятий, имеющих строгое целевое назначение. Среди соци­альных внебюджетных фондов важнейший - Пенсионный фонд. Он формирует­ся за счет единого социального налога, дотаций из федерального бюджета и ре­сурсов, полученных от собственных инвестиций. Средства фонда используются на выплату пенсий по возрасту, инвалидности, по случаю потери кормильца. К внебюджетным социальным фондам относятся Фонд социального страхования, предназначенный главным образом для выплаты различных пособий, и Феде­ральный и Территориальные фонды обязательного медицинского страхования, призванные обеспечить охрану здоровья населения.

В целом, государственным и муниципальным финансам принадлежит ведущая роль в обеспечении определенных темпов развития всех отраслей народ­ного хозяйства, перераспределении финансовых ресурсов между отраслями и регионами страны, производственной и непроизводственной сферами, а также формами собственности, отдельными группами и слоями населения.

Второй сферой финансовой системы являются децентрализованные финансы: финансы коммерческих и некоммерческих организаций и финансы до­машних хозяйств.

Финансы организаций являются основой финансовой системы, поскольку именно в сфере материального производства формируется преобладающая часть финансовых ресурсов страны.

На организацию финансов организаций оказывает влияние три фактора:

• Методы хозяйствования. В соответствии с ГК РФ предпринимательскую деятельность могут осуществлять граждане без образования юридическо­го лица (индивидуальные предприниматели) и юридические лица. Юридиче­скими лицами в свою очередь могут быть коммерческие и некоммерческие ор­ганизации. Коммерческие организации создаются с целью извлечения прибыли, некоммерческие - ради достижения конкретной цели, не связанной с извлече­нием прибыли и могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь для ее достижения.

• Организационно-правовая форма (товарищества: полные товарище­ства и товарищества на вере (коммандитные); Общества: с ограниченной ответственностью, с дополнительной ответственностью, акционерные обще­ства закрытого и открытого типа; кооперативы: производственные и потребителъские; унитарные предприятия (государственные и муниципальные): на праве хозяйственного ведения и на праве оперативного управления).

Специфика финансовых отношений возникает уже в процессе формирования уставного (складочного) капитала. Формирование имущества коммерче­ских организаций основано на принципах корпоративности. Имущество госу­дарственных и муниципальных предприятий формируется на базе государст­венных и муниципальных средств. В зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования по-разному решаются вопросы формирования затрат на производство и реализацию продукции, валового дохода, прибыли и других до­ходов. Имеются особенности в налогообложении и порядке образования и ис­пользования имущества. По-разному решается и вопрос распределения прибы­ли.

• Отраслевая принадлежность. По отраслевой принадлежности органи­зации различных форм хозяйствования могут осуществлять свою деятельность в промышленности, сельском хозяйстве, торговле, строительстве, на транспор­те и т.д. Основные принципы организации финансов для них едины, поскольку едина природа товарного производства и финансов как экономической катего­рии. Но в то же время отраслевая специфика влияет на состав и структуру про­изводственных фондов, длительность производственного цикла, серийность производства, особенности кругооборота средств, источники финансирования простого и расширенного воспроизводства, состав и структуру финансовых ре­сурсов, формирование финансовых резервов и пр.

Формирование финансовых ресурсов коммерческих организаций (предприятий) осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств (акционерного капитала, паевых взносов, прибыли), за счет средств, привле­каемых на рынке финансового капитала (кредитов, эмиссии облигаций), и средств, поступающих от государства (субсидий и субвенций).

Формирование финансовых ресурсов в процессе функционирования предприятий осуществляется за счет поступающих доходов.

Доходы представляют собой увеличение экономических выгод в результате поступления активов (де­нежных средств и другого имущества) и/или погашения обязательств, приво­дящее к увеличению капитала организации.

Основным видом доходов предприятия является выручка от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг). Наряду с доходом от основной деятельности предприятия могут получать также доходы (поступления денежных средств) от других видов деятельности. В частности, они могут получать дивиденды и проценты по своим финансовым вложениям в имущество других субъектов хозяйствования, выручку от реализации основных средств и иного имущества, безвозмездные бюджетные ассигнования и т. д.

За счет уставного капитала, выручки от реализации товаров (работ, услуг) и других указанных выше поступлений формируются собственные средства предприятий. Наряду с собственными средствами предприятия используют также денежные средства из различных внешних источников. Основными источниками заемных средств являются кредиты банков, инвестиционных компаний и фондов, финансовых компаний, эмиссия и размещение облигации, коммерческий (вексельный) кредит, финансовый лизинг.

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и/или возникновения обязательства, приводящего к уменьшению капитала этой органи­зации.

Основными направлениями расходования средств предприятий являются оплата приобретаемых товаров (работ, услуг), оплата труда, отчисления на нужды страхования, в Пенсионный фонд и т. п., оплата приобретаемых машин, оборудования и транспортных средств, финансовые вложения, выплата дивидендов и процентов, уплата налогов и других обязательных платежей в бюджет, погашение кредитов, выплата процентов по кредитам и займам и пр.

При сопоставлении валовых доходов и валовых расходов выявляют финансовый результат организации (прибыль или убыток).

При распределении прибыли исходят из следующих принципов:

• первоочередного выполнения обязательств перед бюджетом;

• распределения прибыли, оставшейся в распоряжении организации (чистой прибыли), на накопление и потребление.

Капитал коммерческой организации и его структура.

Капитал предприятия характеризует вложенные в него для обеспечения функционирования и получения прибыли имущественные ценности и денежные средства.

К основным характеристикам структуры капитала относится его распределение на собственные и заемные средства и на внеоборотные и оборотные активы.

Капитал предприятий по источникам его формирования (пассивам) состоит из собственных и заемных средств.

Собственный капитал - включает инвестированный (вложенный) собственниками и накопленный капитал. Капитал, инвестированный собственника­ми, включает суммарную величину простых и привилегированных акций (ус­тавный капитал). Накопленный капитал - капитал, созданный сверх первона­чально вложенного собственниками. Он образуется за счет распределения чис­той прибыли и представляет собой резервный капитал, нераспределенную при­быль и т. п.

Заемные средства представляют собой долгосрочные и краткосрочные пассивы. Это ссуды банков, лизинг, средства, вырученные от продажи облигаций, кредиторская задолженность.

Собственный и заемный капитал используется на формирование основно­го и оборотного капиталов (активов).

Основной капитал (внеоборотные активы) — это часть активов организации, вложенная в основные средства, незавершенные долгосрочные инвести­ции, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Основные средства - это часть имущества, используемая в производственном процессе в течение длительного периода времени (более 12 мес.), по­степенно по мере износа переносящая свою стоимость на готовую продукцию.

В состав основных средств входят: здания и сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения и другие виды основных средств.

Незавершенные долгосрочные инвестиции представляют собой затраты на приобретение оборудования и средства, вложенные в незавершенное строительство, которые еще не могут быть использованы в хозяйственной деятельности и на которые еще не начисляется амортизация.

Нематериальные активы - активы, не имеющие физической формы, но имеющие стоимостную оценку. Это патенты, торговые марки, объекты интеллектуальной собственности и др.

Долгосрочные финансовые вложения - затраты на долевое участие в устав ном капитале других организаций, вложения в ценные бумаги разного вида и долгосрочной основе и др.

Оборотный капитал (оборотные активы) - это капитал организации, вложенный в текущие активы. Он включает оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды - участвуют в процессе производства один раз и полностью переносят свою стоимость на готовую продукции Они представляют собой материально-производственные запасы (сырье, мал риалы, комплектующие), незавершенное производство и расходы будущих периодов.

Фонды обращения хотя и не участвуют в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. К ним относятся готовая продукция на складе, товары, денежные средства в кассе предприятия на счетах в банках, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения.

Некоммерческие организации создаются для достижения конкретны целей, не связанных с извлечением прибыли (социальных, благотворительны культурных, образовательных, научных и управленческих целей, в целях охраны здоровья граждан, развития физической культуры и спорта, удовлетворения духовных и иных нематериальных потребностей граждан и т. д.).

Формы некоммерческих организаций: потребительские кооперативы; общественные и религиозные объединения; благотворительные и иные фонда другие формы, предусмотренные законом.

Некоммерческая организация вправе заниматься предпринимательской деятельностью лишь в том случае, если это служит достижению цели, ради которой она создана. Полученная в этом случае прибыль не может распределяться между участниками, а направляется на финансирование уставной деятельности (за исключением потребительских кооперативов).

Источниками финансирования деятельности некоммерческих организаций являются:

• поступления от учредителей организации;

• добровольные взносы и пожертвования;

• доходы от предпринимательской деятельности;

• доходы от долевого участия в коммерческих организациях;

• прочие доходы.

Федеральные, региональные и местные органы самоуправления могут ока­зывать некоммерческим организациям экономическую и финансовую поддерж­ку в виде льгот по налоговым платежам в пределах своей компетенции, полно­стью или частично освобождать от платы за пользование государственным и муниципальным имуществом, размещать среди некоммерческих организаций на конкурсной основе государственные и муниципальные социальные заказы. Состав и структура затрат некоммерческой организации определяются ее ус­тавной деятельностью и отражаются в смете расходов. Сюда относятся расхо­ды на проведение необходимых мероприятий, содержание аппарата управле­ния, командировочные расходы, арендная плата, налоговые платежи и т. д.

Особое место в системе децентрализованных финансов принадлежит финансам домашних хозяйств, которые имеют исключительно важное значение в создании ВВП и НД и регулировании платежеспособного спроса страны. Оп­ределенная часть создаваемого ВВП в виде товаров и услуг проходит через се­мейный бюджет. Чем выше доходы членов общества, тем выше его спрос на производимые материальные ценности, тем устойчивее экономическое поло­жение предприятий.

Г осударственные и муниципальные финансы состоят из бюджетной системы, включающей бюджеты всех уров­ней (федеральный, территориальные бюджеты субъектов федера­ции, местные бюджеты), целевых внебюджетных фондов и госу­дарственного кредита.

Современная бюджетная система России максимально при­ближается к структуре бюджетных систем западных стран, имею­щих федеральное устройство, хотя для нее все еще характерны некоторые противоречия, вызывающие необходимость совершенствования механизма бюджетного регулирования.

Специфика бюджета обусловлена его формой, материальным содержанием и особым общественным назначением. Экономическое содержание бюджета характеризуется следующими основными взаимосвязями (рис. 3.3).

Ч ерез бюджетную систему перераспределяется около 3/4 всех денежных средств, весь государственный долг страны.

Рис. 3.3. - Экономическое содержание бюджета

Целевые внебюджетные фонды представляют средства федерального правительства и местных властей, связанные с финансированием расходов, не включенных в бюджет и предназначенных для реализации конституционных прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное страхование, социальное обеспечение в случае безработицы, охрану здоровья и меди­цинскую помощь.

Государственному кредиту в финансовой системе присущи специфические формы финансово-кредитных отношений по привлечению средств в централизованные фонды государства.

Государственный кредит представляет собой особую форму денежных отношений между государством, юридическими и физическими лицами, при этом государство выступает в качестве заемщика средств, а также кредитора и гаранта.

Как один из видов кредита государственный кредит имеет ряд особенностей. Он отличается от банковского и коммерческого кредитов. Если при предоставлении банковского кредита в качестве обеспечения обычно выступают какие-то конкретные ценности, то при заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в его собственности. На общегосударственном уровне государственные займы не имеют конкретного целевого характера. Заимствования средств на более низких уровнях бюджетной структуры имеют, как правило, четко выраженную целевую направленность.

Вторая подсистема — финансы хозяйствующих субъектов, в которой выделяются финансы коммерческих предприятий и организаций, некоммерческих организаций и финансовых посредников (кредитных, страховых организаций, частных пенсионных фондов). Они обслуживают процесс создания и рас­пределения общественного продукта и национального дохода. Именно в данном звене финансовой системы формируется основная часть доходов, которая в результате перераспределения по установленным государством правилам формирует доходы бюд­жетов всех уровней, а также внебюджетных фондов. Однако суще­ственная часть бюджетных средств в форме бюджетных ссуд, пря­мого бюджетного финансирования, гарантий государства направ­ляется на финансирование текущей и инвестиционной деятель­ности предприятий.

Каждое звено финансовой системы выполняет свои задачи и ему соответствует особый аппарат управления движением денег. Вместе они образуют единую финансовую систему государства.

Финансы граждан тесно взаимосвязаны с государственными и муниципальными финансами через систему налогообложения и социальную политику государства, с финансами хозяй­ствующих субъектов — через систему финансово-кредитных от­ношений (рис. 3.4).

Рис. 3.4. - Взаимосвязь основных звеньев финансовой системы государства

Одним из ярких проявлений денежных отношений в финансовой системе может служить комплекс финансовых потоков, обслуживающих современное рыночное хозяйство. К числу их спе­цифических черт можно отнести:

наличие развитой банковской системы, через которую эти потоки осуществляются, ставшей мощным финансовым институтом;

межнациональный, международный, а в перспективе всемирный характер переплетения, переливания этих финансовых потоков, концентрация финансовых ресурсов в распоряжении веду­щих стран мировой экономики;

переплетение вертикальных финансовых потоков с горизонтальными, причем последние становятся все более мощными, вовлекающими в оборот все большую долю финансовых ресурсов;

чрезвычайную гибкость и быстроту переливания финансовых потоков с помощью новейших достижений НТР.

Финансовые потоки относятся к числу базисных категорий, выражающих реальные социально-экономические процессы общественной жизни.

Финансовые потоки служат проявлением в стоимостной форме постоянных, устойчивых взаимосвязей хозяйствующих субъектов, государственных органов, домашних хозяйств и обществен­ных организаций по поводу производства, распределения, обме­на и потребления ресурсов, товаров и услуг.

Финансовые потоки все шире обслуживают финансовый рынок, деятельность банковских и страховых структур, в которых функционирование капитала вместо традиционной производственной схемы (Д — Т...П...Т¹—Д¹) происходит по спекулятивной схеме (Д—финансовый рынок—Д¹).

В процессе финансового обслуживания потребности народного хозяйства и населения образуются и функционируют устойчивые и вместе с тем динамичные финансовые потоки. С одной стороны, они отражают источники формирования денежных ресурсов государства, хозяйствующих субъектов, граждан, с другой стороны — использование этих ресурсов. Между этими финансовыми потоками существуют неразрывные связи. На практике баланси­рование доходов и расходов — сложный процесс, на который воздействуют факторы внутреннего и внешнего характера. Существуют неразрывные связи между финансами граждан и хозяйственных структур разного профиля, финансами государственных и негосударственных организаций, федеральными и региональными финансами.

Группировку финансовых потоков РФ целесообразно провести по ряду следующих признаков.

• По основному назначению, выполнению народно-хозяйственных функций. С этих позиций можно выделить постоянно действующие финансовые потоки между звеньями финансовой системы.

• В территориальном разрезе:

• финансовые потоки, обслуживающие федеральные органы (централизация — сбор финансовых ресурсов и их распределение между органами федерального управления, региональными органами, отраслевыми структурами, зарубежными государствами);

• финансовые потоки, обслуживающие субъекты РФ (внутрирегиональные финансовые взаимосвязи, движение финансовых ресурсов местного самоуправления);

• межрегиональные финансовые потоки, отражающие взаимосвязи между регионами РФ;

• финансовые взаимосвязи между различными хозяйствующими субъектами в одном или нескольких регионах страны;

• международные финансовые потоки.

• По движению межотраслевых финансовых потоков.

На практике реализуются постоянно действующие взаимосвязи по поставкам товаров и услуг между предприятиями разных отраслей, принимающих денежное выражение. Например, угольные шахты и разрезы поставляют уголь для электростанций и в свою очередь потребляют в значительных размерах электроэнергию, производимую этими станциями.

Нарушение сроков взаимных поставок товарно-материальных ценностей между предприятиями разных отраслей приводит к нарушению производственного ритма, сокращению производства. За этими процессами стоят обычно несвоевременные платежи, нарушения нормального движения финансовых потоков.

В условиях российской экономики жизненно необходимы мобилизация и наиболее эффективное использование резко сократившихся финансовых ресурсов, а для достижения этой цели — реализация определенных мер по их регулированию.