6.7 Финансовые результаты деятельности организации. Валовой доход и прибыль. Функции прибыли. Максимизация прибыли. Точка безубыточности.
Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции.
Если выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки – отрицательный финансовый результат.
Валовой доход – обобщающий показатель конечных результатов деятельности предприятия, исчисляемый путем исключения из выручки (нетто) от продажи товара, работ, услуг текущих материальных затрат, а также перенесенной стоимости потребленных в процессе производства средств производства (амортизации).
Валовая прибыль – часть валового дохода предприятия, которая остается у него после вычета всех обязательных расходов.
Прибыли, как категория рыночных отношений выполняет следующие функции:
характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия
является основным элементом финансовых ресурсов предприятия
является источником формирования бюджетов разных уровней.
Систематическое получение прибыли является необходимой целью предпринимательской деятельности любого предприятия. Поэтому доминирующей проблемой для предприятия является максимизация прибыли, что означает разработку стратегии на систематическое увеличение прибыли и минимизацию издержек.
Прибыль максимизируется в точке, в которой любое, даже малое приращение объема реализации продукции оставляет прибыль без изменения, т.е. приращение прибыли при приращении объема продукции равняется нулю.
Для предприятия максимизация прибыли заключается в выборе такого объема реализации продукции, при котором предельные издержки предприятия в производстве и при реализации равнялись бы рыночной цене.
Точка безубыточности - это такая выручка от реализации, которая покрывает сумму постоянных и переменных затрат при заданных объеме производства и коэффициенте использования производственных мощностей, а прибыль равна нулю.
Точку безубыточности (break-even point, BEP) можно рассчитать как в стоимостном выражении, так и в натуральном выражении:
BEP
(в стоимостном выражении)
=
Где F – постоянные издержки производства
P – цена единицы продукции
V – переменные издержки производства
т – маржинальная прибыль
BEP
(в натуральном выражении)
Запас финансовой прочности измеряет разницу между фактическим объемом продаж и объемом продаж, соответствующим точке безубыточности. Запас финансовой прочности рассчитывается в процентах от планируемого объема продаж.
6.8 Запас финансовой прочности.
Запас финансовой прочности при оценке финансовой устойчивости компании позволяет оценить уровень рентабельности при ухудшении рыночной конъюнктуры.
Запас финансовой прочности это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Чем выше запас финансовой прочности, тем больше возможностей для сохранения обозначенного уровня прибыльности при уменьшении выручки от реализации.
Формула расчета запаса финансовой прочности имеет вид: Ф = (Р - Б) / Р * 100%
где Ф – запас финансовой прочности; Р – фактический объем продаж; Б – объем продаж в точке безубыточности.
Как правило, показатель рассчитывается как процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает, на сколько процентов может снизиться объем продаж, чтобы предприятию удалось избежать убытка.
Запас прочности быстро изменяется вблизи точки безубыточности и все медленнее по мере удаления от нее.
Хорошее представление о характере этого изменения можно получить, если построить график зависимости запаса прочности от объема реализации в натуральном выражении.
Следить за динамикой запаса финансовой прочности возможно, если на предприятии налажена система управленческого учета, предусматривающая группировку затрат на производство и реализацию продукции по признаку их зависимости от объема продаж.
Росту данного показателя способствует любое снижение затрат на производство и реализацию продукции, но более существенное влияние оказывает снижение постоянных затрат. На практике возможны три ситуации, которые по-разному будут отражаться на величине прибыли и запасе финансовой прочности предприятия:
объем реализации совпадает с объемом производства;
объем реализации меньше объема производства;
объем продаж больше объема производства.
Запас финансовой прочности более объективная характеристика, чем точка безубыточности, так как точка безубыточности во многом зависит от объема выручки, т.е. точка безубыточности ларька и магазина может отличаться в тысячи раз, но только запас финансовой прочности покажет какое из торговых предприятий находится в более устойчивом финансовом положении.