Тема 10. «Аналіз фінансового стану підприємства»
Навчальні цілі: вивчити методологію аналізу фінансового стану підприємства.
Студент повинен знати: зміст і завдання аналізу фін стану підприємства; як визначити показники фінансової та ринкової стійкості.
Студент повинен вміти: провести аналітичне дослідження фінансового стану підприємства.
І. Завдання для ср.:
1.1. Розглянути вузлові питання теми:
1.1.1. Зміст та завдання аналізу фінансового стану підприємства
1.1.2. Загальна оцінка фінансового стану підприємства
1.1.3. Аналіз платоспроможності та ліквідності
Зміст теми розкрито [1], [3].
1.1.1. Під фінансовим станом розуміють сукупність показників, які відображають здатність (спроможність) підприємства розрахуватися за борговими зобов’язаннями. Він характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, які необхідні для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю.
Головною метою фінансового стану є своєчасне виявлення та усунення недоліків у фінансовій діяльності підприємства і пошук шляхів зміцнення фінансового стану підприємства та його платоспроможності.
Визначимо першочергові завдання аналізу. Це, зокрема, такі:
- Загальна оцінка фінансового стану та чинників, що його зумовлюють.
- Вивчення відповідності між коштами та джерелами, раціональності їх розміщення та ефективності використання.
- Визначення причинно-наслідкових зв’язків між різними показниками виробничої, комерційної та фінансової діяльності і на основі цього оцінка виконання плану надходження фінансових ресурсів та їх використання для зміцнення фінансового стану підприємства.
- Оцінка дотримання фінансової, розрахункової та кредитної дисципліни.
- Визначення платоспроможності, ліквідності, фінансової та ринкової стабільності підприємства.
- Аналіз ефективності використання капіталу.
- Оцінка ділової активності підприємства.
- Прогнозування фінансового стану, виходячи з реальних умов господарської діяльності й наявності власних і залучених коштів, розроблення моделей фінансового стану при різних варіантах використання ресурсів.
- Розроблення конкретних заходів, спрямованих на більш ефективне використання фінансових ресурсів і зміцнення фінансового стану підприємства.
1.1.2. Для оцінки фінансового стану використовується система показників:
І. Показники структури капіталу
ІІ. Ефективність структури капіталу (рентабельність капіталу)
ІІІ. Інтенсивність використання капіталу (оборотність капіталу)
ІV. Показники кредитоспроможності (платоспроможності, фінансової стійкості тощо).
Джерела інформації: форма 1 «Баланс» та форма 2 «Звіт про фінансові результати».
Для загальної оцінки фінансового стану доцільно використовувати показники:
- горизонтального (динамічного);
- вертикального (структурного);
- та трендового аналізу.
Прибутковість будь-якого підприємства значною мірою залежить від ефективності використання активів, його майна (основних засобів, матеріальних і грошових ресурсів), тобто основного й оборотного капіталів.
У ході економічного аналізу вивчають та оцінюють:
- зміни, що відбулися в складі та структурі всього майна (капіталу);
- співвідношення основного та оборотного капіталів;
- темпи приросту реальних активів;
- зміни у складі та структурі основних фондів і нематеріальних активів;
- динаміку виробничих запасів, незавершеного виробництва, готової продукції, грошових коштів, дебіторської заборгованості;
- якість капіталу та ефективність його використання.
1.1.3. Однією з найважливіших умов функціонування суб’єктів господарської діяльності в умовах ринку є їх платоспроможність. Ринкові умови господарювання зобов’язують підприємства в будь-який час зуміти розрахуватися за своїми зобов’язаннями.
*Під платоспроможністю розуміють наявність у підприємства коштів для погашення ним у встановлений термін і в повному обсязі своїх боргових зобов’язань, які випливають із кредитних та інших операцій грошового характеру, тобто це здатність підприємства виконувати свої зобов’язання.
*Платоспроможність підприємства – це зовнішня оцінка його фінансової стійкості, обумовлена рівнем забезпечення оборотних активів довгостроковими джерелами.
Для оцінки поточної платоспроможності на підприємстві складається платіжний календар, в якому, з одного боку, підраховують очікувані надходження коштів за всіма напрямами, а з іншого – зобов’язання (борги).
1.3. Виконати наступні завдання:
1.3.1. Вправи
1. За даними бухгалтерського балансу підприємства необхідно скласти порівняльний аналітичний баланс та провести оцінку змін показників:
а) в абсолютних величинах;
б) у питомій вазі;
в) у відсотках до початку року;
г) у відсотках до змін валюти балансу.
2. За даними бухгалтерського балансу та додатковими даними необхідно:
а) проаналізувати зміни в структурі майна підприємства;
б) дати оцінку прибутковості всього капіталу, основного та оборотного капіталів;
в) оцінити структуру запасів за коефіцієнтами нагромадження;
г) проаналізувати оборотність оборотного капіталу та його складових за показниками тривалості обороту та коефіцієнтом оборотності;
д) дати оцінку показникам ефективності оборотних коштів.
3. За даними бухгалтерського балансу необхідно:
а) дати оцінку змінам структури джерел коштів підприємства;
б) проаналізувати, які зміни відбулися в наявності власного оборотного капіталу;
в)дати оцінку чинникам, які вплинули на зміну власного оборотного капіталу;
г) провести аналіз забезпеченості матеріальних оборотних фондів власними джерелами фінансування;
д) визначити та дати оцінку показникам фінансової та ринкової стійкості підприємства.
4. За даними бухгалтерського балансу необхідно:
а) провести групування поточних активів підприємства за рівнем ліквідності;
б) згрупувати пасиви підприємства за ступенем терміновості їх оплати;
в) дати оцінку показникам ліквідності.
5. Скласти розрахунковий баланс підприємства.
Виконання всіх вправ передбачає побудову аналітичних таблиць та складання висновків.
Вихідні дані для виконання вправ
Дата (рік, місяць, число)
Підприємство……………………………………………………………………………………………………………за ЄДРПОУ
Територія…………………………………………………………………………………………………………………....за СПАТО
Форма власності……………………………………………………………………………………………………..………за КФВ
Орган державного управління…………………………………………………………………………………..за СПОДУ
Вид економічної діяльності………………………………………………………………………………..………..за КВЕД
Кількість підприємств……………………………………………………………………………………………………
Одиниця виміру, тис. грн………………………………………………………………..…………….Контрольна сума
Адреса………………………………………………………………………………………………………………………………………..
Баланс
На 1 січня 2003 р.
Форма №1
К
од
за ДКУД
Актив |
Код рядка |
На початок року |
На кінець року |
1 |
2 |
3 |
4 |
І. Необоротні активи |
|
|
|
Нематеріальні активи: • залишкова вартість • зношеність • початкова вартість |
010 011 012 |
122
122 |
134
134 |
Незавершене будівництво |
020 |
|
|
Основні засоби: • залишкова вартість • зношеність • початкова вартість |
030 031 032 |
1516 108 1624 |
1819 126 1945 |
Довгострокові фінансові інвестиції: • які обліковуються за методом участі в капіталі • інші фінансові інвестиції |
040 045 |
|
|
Довгострокова дебіторська заборгованість |
050 |
|
|
Відтерміновані податкові активи |
060 |
|
|
Інші необоротні активи |
070 |
|
|
Усього за І розділом: |
080 |
1638 |
1953 |
ІІ. Необоротні активи: |
|
|
|
Запаси • виробничі запаси • тварини на вирощуванні і відгодівлі • незавершене виробництво • готова продукція • товари |
100 110 120 130 140 |
1087
316 713 |
1152
284 427 |
Векселі одержані: |
150 |
|
|
Дебіторська заборгов. за товари, роботи, послуги • чиста реалізаційна вартість • початкова вартість • резерв сумнівних боргів |
160 161 162 |
76 |
112 |
Дебіторська заборгованість за розрахунками • з бюджетом • за виданими авансами • з нарахованих доходів • із внутрішніх розрахунків |
170 180 190 200 |
14 |
3 |
Інша поточна дебіторська заборгованість |
210 |
18 |
16 |
Поточні фінансові інвестиції |
220 |
240 |
320 |
Грошові кошти та їх еквіваленти • у національній валюті • в іноземній валюті |
230 240 |
24 119 |
32 231 |
Інші оборотні активи |
250 |
|
|
Усього за ІІ розділом: |
260 |
2607 |
2589 |
ІІІ. Витрати майбутніх періодів |
270 |
60 |
72 |
Баланс |
280 |
4305 |
4614 |
Пасив |
Код рядка |
На початок року |
На кінець року |
1 |
2 |
3 |
4 |
І. Власний капітал |
|
|
|
Статутний капітал |
300 |
2720 |
2793 |
Пайовий капітал |
310 |
|
|
Додатковий вкладений капітал |
320 |
|
|
Інший додатковий капітал |
330 |
243 |
373 |
Резервний капітал |
340 |
|
|
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
201 |
150 |
Неоплачений капітал |
360 |
|
|
Вилучений капітал |
370 |
|
|
Усього за І розділом: |
380 |
3164 |
3316 |
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів |
|
|
|
Забезпечення виплат персоналу |
400 |
|
|
Інші забезпечення |
410 |
|
|
Цільове фінансування |
420 |
|
|
Усього за ІІ розділом: |
430 |
|
|
ІІІ. Довгострокові зобов’язання |
|
|
|
Довгострокові кредити банків |
440 |
200 |
280 |
Інші довгострокові фінансові зобов’язання |
450 |
|
|
Відтерміновані податкові зобов’язання |
460 |
|
|
Інші довгострокові зобов’язання |
470 |
|
|
Усього за ІІІ розділом |
480 |
200 |
280 |
ІV. Поточні зобов’язання |
|
|
|
Короткострокові кредити банків |
500 |
820 |
895 |
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями |
510 |
|
|
Векселі видані |
520 |
|
|
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
70 |
55 |
Поточні зобов’язання за розрахунками: • з одержаних авансів • з бюджетом • з позабюджетних платежів • зі страхування • з оплати праці • з учасниками • із внутрішніх розрахунків |
540 550 560 570 580 590 600 |
2 4 1 2 8
34 |
5 12 3 5 13
30 |
Інші поточні зобов’язання |
610 |
|
|
Усього за ІV розділом: |
620 |
941 |
1018 |
V. Доходи майбутніх періодів: |
630 |
|
|
Баланс |
640 |
4305 |
4614 |
Додаткові дані для виконання вправ
|
За попередній рік |
За звітний рік |
Чистий прибуток, тис. грн. |
875 ,0 |
923,0 |
Обсяг продукції, тис. грн. |
9238,0 |
10200,0 |
Виторг від реалізації продукції без ПДВ та акцизів, тис. грн. |
9124,0 |
10158,0 |
Середньорічна сума оборотного капіталу, тис. грн. в тому числі: • виробничих запасів, тис. грн.. • готової продукції, тис. грн. |
2740,0 1188,0 584,0 |
- - - |
Середньорічна сума основного капіталу, тис. грн. |
1810,0 |
- |
КОШТОРИС ВИТРАТ
на 2013 рік
№ п/п |
Елементи |
Всього:
|
Витрати звичайної діяльності |
Питома вага в витр. звич. діяльн. |
|||||||||||
Виробнича собівартість |
Витрати з вал. прибутку |
||||||||||||||
Матеріали без тр. витр. |
Комплектуючі без тр. витр. |
Трансп. загот. витрати |
Осн. і дод. з/п осн. виробн. роб. |
Відрахування на соц. заходи |
Загально- виробничі витрати |
Адміністр. витрати |
Витрати на збут |
Інші операц. витрати |
Фінансові витрати |
|
|||||
|
Обсяг продукції |
65000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Обсяг реалізації продукції |
700NN |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Витрати на 1 грн. реалізованої продукції |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Валовий прибуток |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Прибуток до оподаткування |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Чистий прибуток |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
І |
Всього матеріальні затрати в тому числі: |
|
281NN,0 |
9893.2 |
395.8 |
|
|
4573.0 |
330.7 |
92.9 |
143.1 |
|
|
||
1. |
Сировина і матеріали |
|
281NN,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2. |
Комплектуючі вироби |
|
|
9893.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
3. |
Допоміжні матеріали, МБП |
|
|
|
370.2 |
|
|
1225.4 |
242.3 |
49.0 |
64.9 |
|
|
||
4. |
Паливо |
|
|
|
16.4 |
|
|
1312.8 |
65.4 |
36.0 |
2.4 |
|
|
||
5. |
Енергія |
|
|
|
3.2 |
|
|
1954.3 |
17.4 |
7.9 |
63.5 |
|
|
||
6. |
Вода, стоки |
|
|
|
6.0 |
|
|
80.5 |
5.6 |
|
12.3 |
|
|
||
ІІ. |
Витрати на оплату праці |
|
|
|
119,0 |
1486,1 |
|
2072,2 |
1044,2 |
156,2 |
108,0 |
|
|
||
ІІІ. |
Відрахування на соціальні заходи (37,5%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
ІV. |
Амортизація |
|
|
|
274,8 |
|
|
2004,0 |
352,8 |
12,0 |
14,4 |
|
|
||
V. |
Інші операційні витрати в тому числі: |
|
|
|
661.1 |
|
|
317.2 |
1669.1 |
680.1 |
7.3 |
|
|
||
1. |
Плата за розрахункове обслуговування |
|
|
|
|
|
|
|
180.0 |
|
|
|
|
||
2. |
Витрати на відрядження |
|
|
|
428.4 |
|
|
41.5 |
204.5 |
82.8 |
2.8 |
|
|
||
3. |
Послуги зв’язку |
|
|
|
|
|
|
16.0 |
245.4 |
35.0 |
3.6 |
|
|
||
4. |
Канцелярські товари |
|
|
|
|
|
|
|
49.1 |
|
0.9 |
|
|
||
5. |
Друкарські витрати |
|
|
|
|
|
|
|
70.0 |
|
|
|
|
||
6. |
Податки: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
-комунальний податок |
|
|
|
|
|
|
|
42.0 |
|
|
|
|
||
|
-податок на землю |
|
|
|
|
|
|
|
532.9 |
|
|
|
|
||
|
-інші податки |
|
|
|
|
|
|
|
58.6 |
|
|
|
|
||
7. |
Реклама і дослідження ринку |
|
|
|
|
|
|
|
|
346.3 |
|
|
|
||
8. |
Митні послуги |
|
|
|
232.7 |
|
|
|
|
180.0 |
|
|
|
||
9. |
Сертифікація продукції підприємства |
|
|
|
|
|
|
46.0 |
218.6 |
26.0 |
|
|
|
||
10. |
Підготовка кадрів |
|
|
|
|
|
|
213.7 |
68.0 |
10.0 |
|
|
|
||
VI. |
Фінансові витрати (% за кредит) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
850.0 |
|
||
|
Виробнича собівартість |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Витрати операційної діяльності |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Витрати звичайної діяльності |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Витрати, що відшкод. з прибутку |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
