Задания для самостоятельной работы по теме

Задача 1. Общий номинал векселей, предоставляемых для обеспечения по кредиту, 1460 тыс.руб. Рыночная цена по данной серии векселей 84%. Банк при оценке залога применяет понижающий коэффициент – 0,722. Возможно ли использование данной партии векселей для залога, если запрашиваемая сумма кредита 980 тыс. руб. Поясните, как должны соотносится сроки кредита и погашения векселей

Задача 2. Форфетор купил у клиента партию из восьми векселей, каждый из которых имеет номинал 645 тыс. руб. Платеж по векселям производится через каждые 192 дня. При этом форфетор (банк) предоставляет клиенту два льготных дня для расчета. Учетная ставка по векселям 7,2% годовых. Требуется рассчитать дисконт по векселям и сумму платежа клиенту, используя формулу среднего срока форфетирования.

Задача 3. Банк по операции форфетирования приобрел 19 векселей номиналом 740 тыс.руб. каждый. Векселя погашаются один раз в год. Льготные дни не предоставляются. Учетная ставка по операции составляет 6,7% годовых. Требуется рассчитать доход банка-форфетора, используя формулу процентных номеров.

Задача 4. Номинал векселя 172 млн. руб. Банк покупает его, выплачивая клиенту 128 млн. руб. за 82 дня до наступления срока платежа. Уровень инфляции в стране составляет 11,8% годовых. Требуется определить учетную ставку банка и его реальный и номинальный доход.

Задача 5. Трата выдана на сумму 45,4 млн. руб. с уплатой 22 апреля. Владелец документа учел его в банке 27 декабря по учетной ставке 13%. Определить сумму, которую получит владелец и дисконт (используя разные методы расчета процентных платежей).

Задача 6. Вексель на сумму 1580 тыс. руб. предъявлен в банк для учета за 156 дней до срока погашения. Определить сумму, полученную предъявителем векселя, и сумму дохода банка, если банк для его определения будет использовать учётную ставку, равную 14,2% годовых.

Задача 7. Номинал векселя 764,2 млн. руб., на сумму векселя начисляются проценты в размере 3,2% годовых. Вексель выпущен 10 февраля. Срок погашения векселя- 25 декабря. Банк покупает его 14 августа. Учетная ставка банка 9,6% годовых. Требуется определить доход банка при использовании различной практики начисления процентных платежей.

Задача 8. Номинал векселя 4,86 млн. руб. на сумму векселя начисляются проценты в размере 10,3% годовых. Вексель выпущен 12 января. Срок погашения векселя- 14 декабря. Банк покупает его 17 июля. Учетная ставка банка 11,8 % годовых. Требуется определить доход банка при использовании различной практики начисления процентных платежей.

Тема 5 Операции с иностранной валютой и драгметаллами.

К основным понятиям, применяемых для совершения валютных операций относятся:

• Прямая котировка - курс иностранной валюты выражается в национальной валюте;

• Косвенная котировка – курс национальной валюты выражается в иностранной валюте;

• Кросс-курс – отношение между двумя валютами, вытекающее из их курсов по отношению к третьей валюте. Цена покупки определяется отношением цены покупки одной валюты к цене продажи другой, а цена продажи отношением цены продажи этой валюты к цене покупки другой валюты;

• Спот-курс – цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны, установленная на момент заключения сделки;

• Форвард-курс – определяет ожидаемую стоимость валюты через определенный период времени и представляет собой цену, по которой данная валюта продается или покупается при условии ее поставки на определенную дату в будущем. Различают сделки аутрайт (единичная сделка) и сделки своп (комбинация двух противоположных конверсионных операций с разными датами валютирования). Сделки своп связывают курс спот с процентными ставками. При расчете форвардного дисконта или премии ( форвардной маржи) используют следующую формулу:

KS х (r_b - r_a ) х t

FМ (А/В) = 365 х 100 , где

С – спот-курс валюты, которая является целью сделки (базовой),

r_a - процентные ставки по депозитам в валюте цены,

r_b - процентные ставки по депозитам в базовой валюте,

t – срок форвардной сделки

Форвардный курс увеличивается на форвардную премию или уменьшается на дисконт;

• Форвардная маржа – разница между форвардным курсом и курсом спот;

• Валютная позиция банка – соотношение между требованиями и обязательствами банка в иностранной валюте. Если требования равны обязательствам , то валютная позиция считается закрытой. Открытая валютная позиция может быть длинной (требования банка в иностранной валюте больше обязательств в иностранной валюте) и короткой (требования меньше обязательств);

• Обязательная продажа чисти валютной выручки экспортеров – законодательно установленная доля экспортной выручки экспортеров-клиентов банка, которая должна быть продана на ВВР России в течение 14 дней после ее зачисления.

ПРИМЕР 5.1. Обменный пункт дает следующие котировки долларов США: USD/RUR 31,26/31,82. Один клиент продал 500 долл., а другой купил 500 долл. Какую прибыль заработал банк на этих двух сделках?

Решение. Прибыль банка от операций с валютой складывается как разница между ценой покупки и ценой продажи валюты, следовательно, прибыль составит 280 руб. (31,82 – 31,26) х 500.

ПРИМЕР 5.2. Гражданин купил в обменном пункте 1000 долл. США по курсу USD/RUS = 31,78. Через месяц он продал 1000 долл. по курсу 32,15 руб. Определите доходность операции, если налог на покупку иностранной валюты составляет 2%.

Решение.

1. Рассчитаем затраты на приобретение валюты с учетом уплаченного налога:

31,78 х 1000 + (31,78 х 1000) х 0,02 = 31780 + 635,6 = 32415,6 руб.

2. Рассчитаем доход от продажи валюты: 32,15 х 1000 = 32150 руб.

3. Убыток от данной операции составит 256,6 руб. (32150 – 32415,6)

ПРИМЕР 5.3.Какая форма хранения денег более выгодна? Условие: муж купил 100 долл. США по курсу USD/RUS = 30 руб., а жена аналогичную сумму положила на срочный депозитный счет под 8% годовых (начисление процентов ежемесячно по сложной ставке процента). К концу года цена доллара выросла на 2,65 руб.

1. Определим первоначальную сумму, которой располагал каждый из супругов:

30 х 100 = 3000 руб.

2. В конце года стоимость 100 долларов стала составлять 3265 руб. (32,65 х 100)

3. Найдем месячную ставку процентов по вкладу: 8 : 12 = 0,67%

4. Доход жены составил 3249 руб. (FV = 3000 х (1 + 0,0067)¹² = 3000 х 1,083)

В данном случае хранение денег на депозитном счете в банке более выгодно, чем в форме иностранной валюты.

ПРИМЕР 5.4. Если 1USD = 2,36 JPY, то сколько долларов будет стоить одна иена?

Ответ. Одна иена будет стоить 0,4237 долл. (1 : 2,36)

ПРИМЕР 5.5. Белорусский импортер покупает 1,5 млн. казахских тенге, чтобы произвести платеж за товар. Сколько ему понадобится белорусских рублей, если 100KZT = RUS 20,3927; 1000BYR = RUS 17,1121

Решение.

1. Исходя из курсов обеих валют к российскому рублю, определяем кросс-курс казахского тенге к белорусскому рублю:

100KZT = 20,3927 x 1000 / 17,1121 = 1191,71BYR

2. Стоимость 1,5 млн. тенге составит 17,876 млн. белорусских рублей

(1191,71 / 100 х 1500000)

ПРИМЕР 5.6. Партия золота в стандартных слитках имеет массу в лигатуре 35 кг. Проба партии – 999,9. Цена золота на международном рынке, исчисленная по утреннему «золотому» фиксингу в Лондоне составляет 404 долл. за одну тройскую унцию. Одна тройская унция составляет 31,1034807 г: Требуется определить стоимость партии золота в рублях, если официальный курс доллара к рублю равен 31,55.

Решение:

Стоимость чистого золота в долларах:

С_долл = (35000 х 0,9999 х 404) / 31,1034807=454566,04 долл.

Стоимость чистого золота в рублях:

С_руб=454566,04 х 31,55=14341,56 тыс. руб.