10.3. Кредитная система российской федерации

Согласно классификационной терминологии МВФ Россия относится к странам с переходной экономикой. Двадцать лет реформ так и не дали искомого результата — становления и нор­мального развития рыночной экономики в нашей стране.

Рыночные отношения многогранны и предполагают реализа­цию потенциала кредитных отношений, что требует коренной пе­рестройки денежного обращения и кредита. При этом одной из главных задач признается максимальное сокращение централизо­ванного перераспределения денежных ресурсов и переход к их перераспределению посредством операций на кредитном рынке.

В бывшем СССР совокупность кредитных ресурсов, находя­щихся в государственных банках и предназначенных для креди­тования народного хозяйства, называлась ссудным фондом стра­ны. При переходе к рынку происходит приватизация кредита. Кредитные ресурсы аккумулируют для последующего размеще­ния на условиях срочности, платности, возвратности как госу­дарственные, так и негосударственные кредитные учреждения, и, прежде всего, банки.

Приватизация кредита в Российской Федерации выразилась в превращении ссудного фонда страны в ссудный капитал.

Кредитная система Российской Федерации является двух­уровневой, т.е. состоит из государственных и негосударственных кредитных учреждений. В ее состав входят как банковские, так и небанковские кредитные учреждения, при этом число банков­ских учреждений значительно больше.

10.3.1. Центральный банк Российской Федерации

Кредитную систему возглавляет Центральный банк РФ (Банк России) - главный банк страны. В своей деятельности он руководствуется Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г.

К основным целям деятельности Банка России относятся:

• зашита и обеспечение устойчивости рубля;

• развитие и укрепление российской банковской системы;

• обеспечение эффективного и бесперебойного функциони­рования системы расчетов.

Банк России осуществляет эмиссию денег, регулирование наличного и безналичного обращения, изъятие денег из обра­щения; он является органом денежно-кредитного регулирова­ния, в рамках которого определяет учетные ставки по креди­там, устанавливает нормы обязательных резервов, проводит операции на открытом рынке. Банк России выполняет функ­ции депозитария и фискального агента Правительства России по кассовому исполнению бюджета и обслуживанию государст­венного долга России. Он занимается операциями по размеще­нию государственных займов, их погашению и выплате про­центов.

Для поддержания ликвидности банковской системы страны Банк России кредитует банки и определяет условия предостав­ления кредитов под залог различных активов; регулирует уро­вень банковских процентных ставок в России по кредитам, предоставляемым банкам в соответствии с единой федеральной денежно-кредитной политикой. Для кредитных учреждений страны он является кредитором в последней инстанции.

Структура управления Банка России установлена Федераль­ным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Банк возглавляет председатель, также руково­дящий деятельностью его высшего органа — Совета директо­ров. Председатель несет персональную ответственность за вы­полнение возложенных на Банк задач. Совет директоров пред­ставляет собой коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности банка и осуществляющий руково­дство и управление Банком России. В него входят председа­тель Банка России и 12 членов Совета директоров. Председа­тель назначается на должность Государственной Думой сро­ком на четыре года большинством голосов от общего числа депутатов. Кандидатуру на должность председателя Банка России представляет Президент Российской Федерации не позднее чем за три месяца до истечения срока полномочий действующего председателя, а при досрочном освобождении от должности — в двухнедельный срок с момента его освобож­дения. В случае отклонения предложенной кандидатуры в те­чение двух недель должна быть внесена новая. Одна кандида­тура может вноситься не более двух раз. Одно и то же лицо может занимать должность председателя Банка России не бо­лее трех сроков подряд.

Государственная Дума вправе освободить председателя Бан­ка России по представлению Президента Российской Федера­ции.

Члены Совета директоров работают на постоянной основе в Банке России. Они также назначаются на должность сроком на четыре года Государственной Думой, но уже по представлению председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации. Члены Совета директоров не могут быть депутатами Государственной Думы, членами Совета Фе­дерации, депутатами законодательных органов субъектов Рос­сийской Федерации и органов местного самоуправления, а так­же членами Правительства Российской Федерации. Члены Со­вета директоров не могут состоять в политических партиях или занимать должности в общественно-политических и религиоз­ных организациях.

Заседания Совета директоров проводятся не реже одного раза в месяц председателем Банка России, а в случае его от­сутствия — одним из членов Совета директоров. Решения Со­вета директоров принимаются большинством голосов от числа присутствующих при кворуме в семь человек и обязательном присутствии председателя Банка России или лица, его заме­щающего. На заседания Совета директоров могут быть при­глашены руководители территориальных учреждений Банка России.

Совет директоров Банка России выполняет следующие функ­ции:

1) совместно с Правительством Российской Федерации раз­рабатывает и обеспечивает выполнение основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики;

2) утверждает годовой отчет Банка России и представляет его Государственной Думе;

3) рассматривает и утверждает смету расходов Банка на оче­редной год не позднее 31 декабря предшествующего года, а так­же произведенные расходы, не предусмотренные в смете;

4) определяет структуру Банка России;

5) устанавливает формы и размеры оплаты труда председа­теля Банка России, членов Совета директоров, заместителей председателя Банка России, а также других служащих.

Кроме этого, Совет директоров принимает следующие ре­шения:

• о создании и ликвидации учреждений и организаций Бан­ка России;

• об установлении обязательных нормативов для кредитных организаций;

• о величине резервных требований;

• об изменении процентных ставок Банка России;

• об определении лимитов операций на открытом рынке;

• участии в международных организациях;

• участии в капиталах организаций, обеспечивающих дея­тельность Банка России, его учреждений, организаций и служащих;

• о купле-продаже недвижимости для обеспечения деятель­ности Банка России, его учреждений и организаций;

• применении прямых количественных ограничений;

• выпуске и изъятии банкнот и монет из обращения, а так­же общем объеме выпуска наличных денег;

• порядке формирования резервов кредитными организа­циями.

Совет директоров утверждает внутреннюю структуру Банка России и положения об отдельных его подразделениях.

Отчетность Банка России. Банк России подотчетен Госу­дарственной Думе. Отчетный период устанавливается с 1 января по 31 декабря включительно, годовой отчет представляется Го­сударственной Думе не позднее 15 мая следующего за отчетным года. Главный аудитор Банка России назначается Советом ди­ректоров.

Годовой отчет Банка России включает:

• отчет о деятельности Банка, анализ состояния россий­ской экономики, в том числе денежного обращения и кредита, банковской системы, валютного рынка, платежного баланса, перечень проведенных Банком мероприя­тий по единой государственной денежно-кредитной по­литике;

• годовой баланс, счет прибылей и убытков, распределение прибыли;

• порядок формирования и направления использования официальных резервов и фондов Банка России;

• аудиторское заключение по годовому отчету Банка Рос­сии.

После рассмотрения годового отчета Банка России и приня­тия решения об его утверждении (до 1 июля следующего за от­четным года) Государственная Дума направляет его президенту и правительству. Годовой отчет Банка России публикуется не позднее 15 июля следующего за отчетным года, кроме того. Банк России ежемесячно публикует свой баланс, данные о де­нежном обращении (включая динамику и структуру денежной массы), а также данные о своих операциях.

Денежно-кредитная политика. На Банк России совместно с Правительством Российской Федерации возложено проведение денежно-кредитной политики, основными инструментами кото­рой являются:

1) процентные ставки по операциям Банка России;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Бан­ке России (резервные требования);

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование банков;

5) валютные интервенции;

6) установление ориентиров роста денежной массы;

7) прямые количественные ограничения.

1. Процентные ставки Банка России представляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои опера­ции. Он может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процент­ную политику без фиксации процентной ставки. Задача про­центной политики — оказание воздействия на рыночные про­центные ставки с целью укрепления рубля.

2. Нормативы обязательных резервов устанавливаются в про­центном отношении к обязательствам кредитной организации Советом директоров, который также определяет порядок их де­понирования.

Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации, могут быть дифференци­рованными для различных кредитных организаций, не должны единовременно изменяться более, чем на пять пунктов.

В отношении обязательного резервирования в Российской Федерации необходимо отметить следующее. Обязательные ре­зервы коммерческих банков в Банке России депонируются на специальных счетах. В современных банковских системах обя­зательные резервы представляют собой средства коммерче­ских банков на корреспондентском счете в резервной системе или центральном банке, по отношению к которым коммерче­ский банк осуществляет все полномочия собственника. Такие резервы используются для регулирования сальдо по межбан­ковским переводам. В российской практике обязательные ре­зервы представляют собой средства, фактически конфиско­ванные Центральным банком у коммерческих банков на неоп­ределенный срок. Полномочии собственника в отношении данных средств у коммерческих банков оказываются заблоки­рованными. Для обеспечения расчетов российские коммерче­ские банки вынуждены создавать добровольные резервы на корреспондентских счетах. В конечном счете, все это влияет и на стоимость, и на объем денежных средств, направляемых на кредитование реальною сектора экономики.

3. Операции на открытом рынке — операции Банка России по продаже государственных цепных бумаг с обратным выку­пом.

4. Рефинансирование банков — кредитование Банком России коммерческих банков. Рефинансирование осуществляется по­средством кредитных аукционов, предоставления ломбардного и переучетного кредита.

Кредитные аукционы проводятся в форме удовлетворения кредитных заявок коммерческих банков с частотой и в сроки, определяемые Банком России исходя из задач денежно-кредит­ной политики. О дате проведения очередного аукциона сооб­щается через средства массовой информации за семь календар­ных дней. Участниками аукциона являются непосредственно Банк России (продавец кредитов), а также коммерческие банки (покупатели кредитов). Филиалы коммерческих банков не мо­гут быть участниками аукционов.

Кредитные аукционы проводятся по следующим системам:

• по американской;

• по голландской;

• с фиксированной процентной ставкой.

При проведении кредитного аукциона по американской систе­ме заявка удовлетворяется по процентным ставкам, предлагае­мым банками, но не ниже минимальной, предложенной Банком России. Заявки, в которых процентная ставка равна минималь­ной, удовлетворяются пропорционально остатку неразмещен­ных кредитов.

При проведении кредитного аукциона по голландской систе­ме все заявки удовлетворяются по последней процентной ставке (ставке отсечения), которая войдет в список удовлетворенных заявок.

При проведении кредитного аукциона по системе с фик­сированной процентной ставкой удовлетворяются все заявки. Однако при превышении общей суммой заявок объема предложенного на аукционе кредита они удовлетворяются частично.

Коммерческие банки, участвующие в аукционе, обязаны соблюдать установленные Банком России нормативы и другие требования. Кроме того, для включения заявки коммерческо­го банка в аукцион необходимо выполнение следующих усло­вий:

1) общая задолженность коммерческого банка по всем аук­ционным кредитам рефинансирования с учетом кредита, за­прашиваемого на данном аукционе, не должна превышать дву­кратной величины капитала банка;

2) общая задолженность коммерческого банка по всем аук­ционным кредитам с учетом запрашиваемого на данном аукцио­не не должна превышать 10% заемных средств;

3) ни один банк не может запросить более 25% объема пред­ложенного на данном аукционе кредита.

Аукцион ломбардных кредитов представляет собой форму Финансирования банков, при которой Банк России выдает ссу­ды под залог надежных ценных бумаг, список которых он определяет сам. Как правило, это государственные ценные бумаги и векселя предприятий, в отдельных случаях – корпоративные ценные бумаги.

Ломбардный кредит предоставляется на основе ежегодно за­ключаемого генерального кредитного договора, в котором пре­дусматриваются принципиальные условия кредитования. Каж­дая ссуда выдается сроком до 30 дней и оформляется отдельным кредитным соглашением. Величина ломбардного кредита со­ставляет 75% рыночной стоимости ценных бумаг, принятых в залог. При снижении их стоимости коммерческий банк обязан увеличить сумму залога путем перечисления со своего счета «Депо» на счет «Депо» Банка России дополнительного количе­ства ценных бумаг.

Для получения ломбардного кредита необходимо соблюде­ние определенных условий, в том числе коммерческий банк должен:

1) успешно функционировать не менее года;

2) соблюдать установленные нормативы;

3) своевременно перечислять деньги в резервные фонды Банка России;

4) своевременно и в полном объеме предоставлять Банку России свою отчетность, достоверность которой должна быть подтверждена аудиторской организацией.

Кроме этого, на момент получения ломбардного кредита коммерческий банк не может иметь просроченной задолженно­сти по ранее полученным от Банка России ссудам.

Аукцион переучетных (вексельных) кредитов. Переучетный (или вексельный) кредит основывается на использовании вексе­лей. Покупка коммерческими банками векселей предприятий называется учетом векселя (или учетной операцией, или предос­тавлением вексельного кредита). Последующая покупка векселей центральным банком у коммерческих банков называется пере­учетом векселя (или переучетной операцией или предоставление вексельного кредита). С помощью переучета векселей ЦБ РФ осуществляет учетную политику, которая означает определение условий, на которых Банк России покупает векселя у коммерче­ских банков, предоставляя им, таким образом, кредиты в поряд­ке рефинансирования. Учетная политика может называться дисконтной, если центральный банк учитывает дисконтные векселя.

В рамках дисконтной политики Банк России устанавлива­ет иену вексельного кредита — размер переучетной ставки; определяет количественные рамки дисконтной политики; ус­танавливает качественные требования к переучитываемым векселям.

Определяя переучетную ставку, Банк России косвенно воздей­ствует на ставки коммерческих банков. Количественные ограниче­ния означают установление лимитов вексельного (переучетного) кредитования коммерческих банков. ЦБ РФ может снижать или увеличивать их в зависимости от требований кредитной политики и состояния коммерческого банка.

Вексельное кредитование может осуществляться двумя спо­собами: 1) посредством учета, т.е. покупки векселя Банком Рос­сии; 2) предоставления Банком России коммерческому банку кредита под залог векселя.

Банк России разработал следующие требования к векселям, принимаемым к переучету:

• используются только простые векселя предприятий-по­ставщиков, выписанные на коммерческий банк;

• номинал векселя не должен быть менее 100 тыс. руб.;

• вексель составляется на русском языке;

• срок платежа по векселю указывается на определенный день;

• вексель должен быть дисконтным, то есть не содержать условия начисления процентов на вексельную сумму;

• в качестве места платежа указывается коммерческий банк, совершивший учет векселя;

• на векселе векселедателем делается пометка «без про­теста»;

• никакие ограничительные пометки не допускаются;

• вексель должен быть подлинным, т.е. копии к переучету не допускаются;

• вексель составляется по единой форме, установленной Банком России.

5. Валютные интервенции — купля-продажа Банком Рос­сии иностранной валюты на валютном рынке в целях воздействия на курс рубля, а также на объем спроса и предложения денег.

6. Установление ориентиров роста денежной массы. Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или не­скольких показателей денежной массы исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

7. Прямые количественные ограничения — установление ли­митов на рефинансирование банков и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

Операции Банка России. Банк России осуществляет следую­щие операции с российскими и иностранными кредитными ор­ганизациями, а также Правительством России:

• предоставляет кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами;

• покупает и продает чеки, простые и переводные векселя, имеющие товарное происхождение, со сроками погашения не более шести месяцев;

• покупает и продает государственные ценные бумаги на от­крытом рынке;

• покупает и продает облигации, депозитные сертификаты и иные ценные бумаги со сроками погашения не более од­ного года;

• покупает и продает иностранную валюту, а также пла­тежные обязательства в иностранной валюте, выставлен­ные российскими и иностранными кредитными органи­зациями;

• покупает, хранит и продает драгоценные металлы и другие виды валютных ценностей;

• проводит расчетные, кассовые и депозитные операции, принимает на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности;

• выдает гарантии и поручительства;

• осуществляет операции с финансовыми инструмента­ми, используемыми для управления финансовыми рис­ками;

• открывает счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и ино­странных государств;

• выставляет чеки и векселя в любой валюте;

• проводит иные банковские операции от своего имени, ес­ли это не запрещено законом.

Банк России может осуществлять операции на комиссион­ной основе, за исключением случаев, предусмотренных феде­ральными законами.

Банк России выдает кредиты под залог драгоценных метал­лов (золота и металлов платиновой группы), иностранной валю­ты, векселей в российской и иностранной валюте со сроками погашения до шести месяцев, а также государственных ценных бумаг. Списки активов, которые могут быть использованы в ка­честве залога кредитов Банка России, определяются Советом директоров.

Банк России осуществляет банковские операции по обслу­живанию представительных и исполнительных органов государ­ственной власти, органов местного самоуправления, их учрежде­ний и организаций, государственных внебюджетных фондов, во­инских частей, военнослужащих, а также иных лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами.

Банковское регулирование и надзор. Банк России является ор­ганом банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. Его главная цель — поддержание ста­бильности банковской системы и защита интересов и прав ин­весторов и кредиторов. Он осуществляет постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями банковского законо­дательства и нормативных актов Банка России. Центральный банк устанавливает обязательные для всех кредитных организа­ций правила проведения банковских операций, ведения бухгал­терского учета, составления и предоставления бухгалтерской и статистической отчетности. Он имеет право запрашивать и по­лучать у кредитных организаций необходимую информацию об их деятельности и требовать разъяснений по полученной инфор­мации. Поступившие данные не подлежат разглашению без со­гласия соответствующей кредитной организации, за исключени­ем случаев, предусмотренных законом.

В целях обеспечения устойчивости кредитных учреждений Банк России может устанавливать для них обязательные норма­тивы, в том числе:

• минимальный размер уставного капитала для вновь созда­ваемых кредитных организаций;

• минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций;

• предельный размер неденежной части уставного капи­тала;

• максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

• максимальный размер крупных кредитных рисков;

• максимальный размер риска на одного кредитора (вклад­чика);

• нормативы ликвидности кредитной организации;

• нормативы достаточности капитала;

• максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения;

• размеры валютного, процентного и других рисков;

• минимальный размер резервов, создаваемых под высоко­рисковые активы;

• нормативы использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц;

• максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых кредитной организацией своим участни­кам.