8.2. Понятие и структура институциональной кредитной системы

Мод институциональной кредитной системой понимается совокупность кредитных учреждений.

Под кредитным учреждением понимается учреждение, кото­рому разрешена кредитная деятельность, т.е. привлечение и размещение денежных средств на условиях срочности, платно­сти, возвратности.

Кредитные учреждения можно классифицировать:

1) по роду основной деятельности;

2) форме собственности;

3) функциям.

При классификации по роду основной деятельности выделя­ют две группы кредитных учреждений:

1) банковские кредитные учреждения, для которых кредит­ная деятельность является основной;

2) небанковские кредитные учреждения, для которых кре­дитная деятельность не является основной.

Ко второй группе относятся различные учреждения, кото­рые получили разрешение осуществлять кредитные операции в целях оптимизации аккумулирования ими денежных средств.

При классификации по форме собственности выделяют две основные группы кредитных учреждений — государственные и негосударственные. Кредитная система, включающая только государственные или только негосударственные кредитные уч­реждения, называется одноуровневой. Кредитная система, вклю­чающая как государственные, так и негосударственные кредит­ные учреждения, называется двухуровневой.

При классификации по функциям выделяют следующие ос­новные группы кредитных учреждений:

1) центральный эмиссионный банк;

2) коммерческие банки;

3) остальные кредитные учреждения, в том числе:

• банковские;

• небанковские.

Институциональная кредитная система включает:

1) центральный эмиссионный банк;

2) банковскую систему, в том числе:

• коммерческие банки;

• сберегательные банки;

• инвестиционные банки;

• ипотечные банки;

• другие специализированные банки;

3) систему специализированных небанковских кредитных Учреждений, в том числе:

• страховые организации;

• другие специализированные небанковские кредитные уч­реждения.

8.3. ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ЗВЕНЬЕВ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЙ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ

8.3.1. Центральный эмиссионный банк

Первые центральные эмиссионные банки появились более 300 лет назад в результате развития кредитных систем. Они вы­делились из среды коммерческих банков, широко использовав­ших выпуск банкнот. Процесс централизации эмиссии банкнот в надежных крупных коммерческих банках привел к закрепле­нию за ними:

1) монополии на эмиссию денег;

2) ряда особых функций, в том числе в области денеж­но-кредитной политики.

Такие банки стали называться эмиссионными, или центршгь-ными. Огромное влияние, которое центральные банки оказывали на экономическую жизнь всей страны, повлекло за собой их час­тичную или полную национализацию. В мировой практике суще­ствуют различные формы организации центральных банков: госу­дарственные, акционерные, смешанные, однако в большинстве стран они являются государственными. Центральные банки обла­дают определенной независимостью от исполнительных органов, что способствует более эффективному их функционированию. В большинстве стран они подотчетны законодательным органам власти.

Центральный эмиссионный банк:

1) формально не входит в банковскую систему;

2) возглавляет всю кредитную систему;

3) функционирует на основании закона о центральном банке;

4) аккумулирует и хранит золотовалютные резервы;

5) выполняет специфические, только ему присущие функ­ции:

• «эмиссия денег»;

• «банкир правительства»;

• «банк банков»;

• «денежно-кредитная политика».

Функция «эмиссия денег» означает, что центральному банку дано право эмиссии денег. Он может быть единственным эмиссионным центром страны или выпускать деньги в экономику наряду с министерством финансов (казначейством). При этом центральный банк выпускает кредитные деньги, а министерство финансов — бумажные. Являясь эмиссионным центром страны, центральный банк отвечает за выпуск, организацию обращения и изъятие из обращения денег.

Монопольное, в большинстве случаев, право эмиссии денег обеспечивает центральному эмиссионному банку постоянную ликвидность.

Ресурсы центрального банка больше ресурсов любого дру­гого учреждения кредитной системы страны. По этой причине ему под силу кредитование других кредитных учреждений, а также правительства.

Функция «банкир правительства» подразумевает, что цен­тральный эмиссионный банк является банком правительства страны, что, в свою очередь, означает их взаимные права и обязанности. Выполняя роль банка правительства, центральный банк выступает его кредитором и кассиром, открывает счета правительству и правительственным ведомствам. В большинстве стран центральный банк осуществляет кассовое исполнение го­сударственного бюджета. От имени правительства центральный банк управляет государственным долгом, т.е. размещает, пога­шает и проводит другие операции с государственными ценны­ми бумагами, выпущенными правительством; регулирует резер­вы иностранной валюты и золота, а также является традицион­ным хранителем государственных золотовалютных резервов. Центральный банк регулирует международные расчеты, пла­тежные балансы, осуществляет операции на мировых финансо­вых рынках, представляет свою страну в международных ва-лютно-кредитных организациях.

Функция «банк банков» означает, что центральный эмисси­онный банк:

1) должен поддерживать ликвидность банковской системы;

2) является кредитором в последней инстанции для кредит­ных учреждений.

Под ликвидностью кредитных учреждений понимается их способность своевременно и в полном объеме погашать свои е (краткосрочные) обязательства. В целях поддержания ликвидности кредитных учреждений центральный банк уста­навливает норму резервов.

Кроме обязательных по закону резервов, кредитные учреж­дения могут по своему усмотрению хранить в центральном бан­ке добровольные резервы.

Если центральный банк, в целях борьбы с инфляцией, умень­шает кредитование коммерческих банков, а, следовательно, де­нежную массу в обращении, кредитные учреждения, имеющие добровольные резервы, могут беспрепятственно снять их со сче­тов в центральном банке. Это единственный случай, когда на объем денежной массы в обращении воздействует не только центральный банк, но и другие кредитные учреждения.

Центральный банк является кредитором в последней инстан­ции для всех кредитных учреждений страны. Банки и небанков­ские кредитные учреждения обращаются в центральный банк, ес­ли не могут восполнить свои ресурсы из других источников.

Функция «денежно-кредитная политика» означает, что цен­тральный эмиссионный банк является главным органом денеж­но-кредитного и валютного регулирования и контроля. Агента­ми денежно-кредитного и валютного регулирования и контро­ля являются коммерческие банки.

Главной задачей центрального эмиссионного банка в облас­ти денежно-кредитной политики является обеспечение соот­ветствия объема денежной массы в обращении потребностям экономики. Для достижения этой цели центральному эмисси­онному банку необходимо либо сокращать (связывать), либо увеличивать (развязывать) денежную массу в обращении.

Подробнее об инструментах денежно-кредитной политики смотрите в разделе «Макроэкономическая политика».