Глава 8 Кредитная система

Понятие кредитной системы неоднозначно. Различают функциональную и институциональную кредитные системы.

8.1. Понятие и структура функциональной кредитной системы

Под функциональной кредитной системой понимается совокупность видов кредита.

Функциональная кредитная система связана с движением ссудного капитала и представляет собой совокупность различ­ных видов кредитов, в том числе коммерческого, банковского, государственного, ипотечного, потребительского, инвестицион­ного, инновационного, налогового и др.

Коммерческий кредит связан с торгово-посредническими операциями, является отсрочкой платежа за поставленный то­вар, предоставляется поставщиком (или посредником) покупа­телю и может оформляться записью по открытому счету или векселем.

В случае оформления коммерческого кредита записью по от­крытому счету заполняется специальный документ — счет-фак­тура. В случае оформления коммерческого кредита векселем по­купатель товара выписывает вексель и передает его поставщику (посреднику). В случае возникновения потребности в денежных средствах счет-фактура и вексель могут быть проданы кредит­ному учреждению до наступления срока погашения.

Продажа счета-фактуры или векселя означает переуступку прав требования оплаты поставленного товара. При этом покуп­ка счета-фактуры называется факторинговой операцией, а по­купка векселя — учетной операцией (учетом векселя).

Для предприятия-поставщика товара продажа счета-факту­ры или векселя всего лишь продажа финансового актива.

1) покупая счет-фактуру, фактор выплачивает предпри­ятию-поставщику товара некоторую сумму (меньше суммы по­гашения документа);

2) существует разрыв между датой покупки счета-фактуры и датой его погашения;

3) сумма погашения больше суммы, уплаченной за счет-факту­ру при его покупке.

Таким образом, факторинговая компания выдает предпри­ятию-поставщику определенную сумму с тем, чтобы через оп­ределенный срок при погашении счета-фактуры и получить на­ращенную сумму.

Для банка покупка векселя равносильна выдаче кредита:

1) покупая вексель, банк выплачивает предприятию-постав­щику товара некоторую сумму (меньше суммы погашения до­кумента);

2) существует разрыв между датой покупки векселя и датой его погашения;

3) сумма погашения больше суммы, уплаченной за вексель при его покупке.

Таким образом, банк выдает предприятию-поставщику оп­ределенную сумму с тем, чтобы через определенный срок при погашении векселя получить наращенную сумму.

Банковским называется кредит, при котором одна из сторон кредитных отношений является банком. В случае, если обе стороны кредитных отношений являются банками, кредит называется межбанковским.

По содержанию кредитных операций различают следующие виды банковских кредитов: срочный, контокоррентный, «овердрафт», онкольный, акцептный, вексельный, форфейтинг, факторинг, лизинг др. Характеристика перечисленных видов банковских кредитов приведена в главе «Банковское дело».

Государственный кредит. Государство выступает п кредитных отношениях it роли кредитора, заемщика и гаранта. Государево осуществляет кредитование экономики, населения, прави­тельств других стран. Деятельность государства в качестве заемщика приводит к образованию государственного долга.

Международный кредит отражает движение ссудного капи­тала в сфере международных экономических отношений и мо­жет быть как государственным, гак и частным.

Ипотечный кредит — долгосрочная ссуда, выдаваемая под за­лог (заклад) недвижимости. 'Залог недвижимого имущества с це­лью получения ссуды называют ипотекой. Ипотечный кредит воз­ник еще в рабовладельческом обществе как разновидность ростов­щическою кредита. Ипотечные кредиты предоставляют ипотечные банки и другие специализированные кредитные учреждения.

Потребительский кредит предоставляется:

• либо торговыми предприятиями покупателям дли приоб­ретения товаров и услуг с рассрочкой платежа;

• либо банками населению на потребительские нужды.

Налоговый кредит представляет собой отсрочку налогового платежа, которую государство предоставляет налогоплательщику.

Ростовщический кредит выдается одним физическим лицом другому физическому лицу. Ростовщический кредит практику­ется в странах со слаборазвитой кредитной системой, в основ­ном в развивающихся странах. С переходом к рыночной эконо­мике и в России появились «ростовщики». Многие физические лица частным образом вне кредитной системы размешают свои средства на условиях срочности, платности, возвратности.