5.3. Монометаллизм и его основные системы

Под монометаллизмом понимается система обращения металлических денег, при которой роль всеобщего стоимостного эквивалента выполняет один металл.

При системе монометаллизма роль всеобщего стоимостного эквивалента выполняет один металл, а монеты из другого ме­талла являются разменными на этот металл. Известны три раз­новидности монометаллизма: медный, серебряный, золотой.

Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в IV— III вв. до н.э.

Серебряный монометаллизм существовал в Голландии (1847-1875 гг.), Индии (1852-1893 гг.), России (1843-1896 гг.).

Золотой монометаллизм был впервые установлен в Велико­британии:

1) в 1798 г. был издан закон, который запрещал чеканку и ограничивал платежную силу серебряных монет суммой 25 фунтов стерлингов при каждом платеже;

2) в 1816 г. был издан закон, который официально провоз­гласил золото основой денежной системы страны.

Германия перешла к золотому монометаллизму (стандар­ту) в результате денежной реформы, проведенной на основа­нии законов 1871 и 1873 гг. Замена серебряного талера на зо­лотую марку стала возможной в связи с накоплением Германи­ей огромного золотого запаса — после франко-прусской войны 1870—1871 гг. Франция выплатила Германии контрибуцию в размере 5 млрд марок.

На фоне прогрессирующего обесценения серебра и распро­странения золотого монометаллизма в европейских странах распался Латинский монетный союз. В 1878 г. в странах — чле­нах Союза была прекращена открытая чеканка серебра, хотя оставшиеся в обращении серебряные монеты некоторое время сохраняли свою покупательную силу.

В России золотой стандарт был установлен в результате де­нежной реформы 1895-1897 гг. Япония перешла к золотому стандарту в 1897 г.

В США переход к золотому стандарту стал предметом борь­бы на законодательном уровне. Законом 1873 г. денежной еди­ницей США был признан золотой доллар весом 1,5 г чистого золота. Открытая чеканка серебра была прекращена, а платеж­ная сила оставшихся в обращении серебряных монет ограничи­валась суммой 5 долл. США при каждом платеже, что нанесло удар по промышленной добыче серебра.

В 1878 г. серебропромышленники вместе с приверженцами биметаллизма провели закон Блэнда, согласно которому сереб­ро подлежало чеканке в пределах от 2 до 4 млн долл. США в месяц. В 1890 г. в США вступил в силу закон (акт Шермана), согласно которому чеканка серебра была снова запрещена. Правительство было обязано ежегодно покупать по 54 млн ун­ций серебра, выпуская для этого казначейские билеты. На ка­кое-то время акт Шермана вызвал искусственное повышение цен на серебро, что соответствовало интересам серебропромышленников. Однако вскоре серебро стало обесцениваться, и в 1893 г. акт Шермана был отменен. В 1900 г. был принят за­кон, окончательно провозгласивший золото единственным ва­лютным металлом. В то же время за оставшимися в обращении серебряными долларами была сохранена неограниченная пла­тежная сила.

Золотой монометаллизм представлен тремя системами: золотомонетным, золотослитковым и золотодевизным стандар­тами.

Золотомонетный стандарт — классическая форма золотого монометаллизма, функционирующего при наличии следующих условий:

1) свободная чеканка золотых монет;

2) свободный размен знаков стоимости на золотые мо­неты;

3) свободное движение золота между странами.

1. Главным и необходимым условием функционирования системы золотомонетного стандарта была свободная чеканка зо­лотых монет при определенном и неизменном золотом содер­жании денежной единицы.

Обращение золотых монет способствовало стихийному ре­гулированию количества денег в обращении, так как дополни­тельные потребности экономики в деньгах покрывались посредством перечеканки части золотого запаса (сокровища) в золотые монеты; а избыток золотых монет в обращении устра­нялся их уходом в сокровище.

2. Свободный размен знаков стоимости на золотые монеты препятствовал их обесценению по сравнению с золотом.

3. Свободное движение золота между странами, т.е. свобода вывоза и ввоза, обеспечивала относительную устойчивость ва­лютных курсов.

Главной чертой золотомонетного стандарта было обращение золотых монет, благодаря которому золото выполняло все функции денег.

Золотомонетный стандарт способствовал развитию:

1) капиталистического производства, так как представлял собой относительно устойчивую денежную систему, не подвер­женную инфляции;

2) кредитных систем стран, так как кредит может нормаль­но развиваться только при стабильной денежной системе;

3) международной торговли и международному перемеще­нию капитала.

Золотослитковый стандарт был установлен в некоторых странах, в том числе в Великобритании и Франции после Пер­вой мировой войны (1914—1918 гг.). При этом в США сохра­нялся золотомонетный стандарт, а в большинстве европейских стран был установлен золотодевизный стандарт.

При золотослитковом стандарте нет обращения золотых монет. Банкноты и другие неполноценные деньги обменивают­ся на золотые слитки при предъявлении суммы, установлен­ной законом: в Великобритании — 1700 ф. ст.; во Франции — 215 тыс. фр. фр.

Золотодевизный (золотовалютный, золотодолларовый) стан­дарт характеризуется следующими основными чертами:

1) в обращении отсутствуют золотые монеты;

2) размен неполноценных денег на золото осуществляется при посредничестве резервных валют;

3) устойчивость курса национальной валюты поддерживает­ся методами девизной политики, т.е. посредством купли-продажи иностранной валюты в зависимости от повышения или понижения курса национальной валюты.

Таким образом, при системе золотодевизного стандарта су­ществует зависимость валют одних стран от валют других.

Системы обращения неметаллических денег. В результате кризиса золотого стандарта страны перешли к системам обра­щения неразменных банкнот — девизной системе и системе замкнутых валют.

Девизная система. Под девизами понимается валюта и пла­тежные средства в иностранной валюте, используемые в меж­дународных расчетах. Под девизной системой понимается сис­тема, при которой денежное обращение обслуживается:

1) неразменными знаками стоимости, подверженными инфляции;

2) неполноценными монетами (из сплавов серебра, олова и меди).

Система замкнутых валют является разновидностью девиз­ной системы. При системе замкнутых валют денежное обраще­ние, так же как и при девизной системе, обслуживается нераз­менными знаками стоимости и неполноценными монетами, однако национальная валюта является необратимой.

Валюта квалифицируется как необратимая, если государ­ство-эмитент запрещает или ограничивает текущие операции по обмену данной валюты на другие. С юридической точки зрения валюта считается необратимой, если страна приняла на себя обязательства только по ст. XIV (раздел 2) Устава МВФ.

Системы замкнутых валют существовали в социалистиче­ских странах. В настоящее время неконвертируемой является национальная валюта Корейской Народно-Демократической Республики (КНДР).

При системах золотого стандарта денежные власти стран фиксировали обменные курсы национальных валют к золоту, что позволяло автоматически осуществлять на межгосударственном уровне координацию национальных денежно-кредитных политик.

В отличие от современной девизной системы классический золотой стандарт поддерживался исключительно за счет рыночных сил, а не международных соглашений.