7. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Виды кредитной политики организации.

Дебиторская задолженность – суммы, которые покупатели должны предприятию.

Управление ДЗ включает направления:

- контроль за образованием и состоянием ДЗ,

- определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции (кредитная политика),

- анализ и ранжирование клиентов на основе кредитной истории,

- контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и рассроченным задолженностям на основе реестра старения ДЗ,

- прогноз поступления денежных средств от дебиторов,

- определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов.

Кредиторская задолженность – задолженность перед поставщиками, бюджетом, банками и т.д.

Задачи, решаемые в рамках управления КЗ:

1) правильный выбор формы задолженности (банковская или коммерческая) с целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных ценностей,

2) установление наиболее удобной формы банковского кредита и его срока (краткосрочная ссуда без обеспечения, кредит под залог и т.д.),

3) недопущение образования просроченных задолженностей, связанных с дополнительными затратами (штрафы, пени),

4) соблюдение платежно-расчетной дисциплины предприятия.

Кредитная политика – комплекс решений, включающих срок действия кредита компании, стандарты кредитоспособности, порядок погашения покупателями задолженности, предполагаемые скидки.

Кредитная политика фирмы определяется:

1. сроками предоставления кредита

2. стандартами кредитоспособности должников

3. политикой сбора платежей, т.е. степенью лояльности фирмы по отношению к клиентам, задерживающим выплаты, с точки зрения возможности предоставления кредита вновь.

4. возможностью предоставления скидок.

Определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что жесткий (консервативный) ее вариант отрицательно влияет на рост объема операционной деятельности предприятия и формирование устойчивых коммерческих связей, в то время как мягкий (агрессивный) ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых ресурсов, снизить уровень платежеспособности предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.

Виды кредитной политики:

• Консервативный (или жесткий) тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска. Предприятие не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции. Осуществляется сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; минимизация сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости; использование жестких процедур инкассации дебиторской задолженности.

• Умеренный тип кредитной политики предприятия ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

• Агрессивный (или мягкий) тип кредитной политики предприятия приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита.