14. Управление прибылью организации, расчет критического объема производства для безубыточной работы организации.

В общем объеме прибыли важное место занимает прибыль от реализации продукции. На её изменение влияют две группы факторов: внешние и внутренние.

Внешние: природные условия, транспортные условия, социально-экономические условия, уровень развития внешнеэкономических связей, цены на производственные ресурсы и др.

Внутренние факторы делят на основные (объем продаж, себестоимость, структура продукции, цена продукции) и неосновные, связанные с нарушение хозяйственной дисциплины (условия труда, требования к качеству и др.).

Т.к. прибыль от реализации продукции представляет собой разницу между выручкой от реализации по соответствующим ценам и полной себестоимостью, то её рост зависит прежде всего от снижения себестоимости и от увеличения объема реализации.

Все затраты предприятия могут быть разделены на 2 части: переменные, которые изменяются пропорционально объему производства (материальные затраты, зарплата, энергия и др.); и условно постоянные, которые, как правило, стабильны при изменении объема производства (административные, управленческие, исследование рынка и др.).

Первым из основных практических результатов использования классификации расходов в зависимости от объема производства выступает прогнозирования прибыли с учетом предполагаемого состояния расходов, а также определения для каждой конкретной ситуации объема реализации, обеспечивающего безубыточную деятельность.

Точка безубыточности – это такой объем реализации (критический объем), при котором организация не получает ни прибыли, ни убытка, т.е. покрывает свои расходы без получения прибыли.

Для достижения точки безубыточности организация должна обеспечить объем реализации товаров, при котором сумма доходов от реализации сравняется с суммой издержек как постоянных, так и переменных.

Объем полученных доходов (Д) можно рассчитать по формуле:

Д = Ц * V,

где Ц – цена единицы продукции;

Общую сумму затрат (3) можно найти по следующей формуле:

З = И_пост = И_пер * V

где И_пост – сумма постоянных издержек;

И_пер – переменные издержки на единицу продукции;

V – объем реализации.

Точку безубыточности можно определить по формуле:

V_тб = И_пост * 100 / (Ц – И_пер)

где V_тб – объем реализации, обеспечивающий достижение точки безубыточности;

И_пост – сумма постоянных издержек;

Ц – цена единицы продукции;

И_пер – переменные издержки на единицу продукции.

Можно так же воспользоваться следующей формулой:

V_тб = И_пост * 100 / (У_д – УИ_пер)

где V_тб – объем реализации, обеспечивающий достижение точки безубыточности;

И_пост – сумма постоянных издержек;

У_д – уровень доходов от реализации товаров к общему количеству реализованных товаров, %;

УИ_пер – уровень переменных издержек к общему количеству реализованных товаров, %.

Эту зависимость можно отобразить графически.

15.План-ние ден.Потоков в орг-ции

План-ние ден. потоков помогает фин менеджеру определить источники ден средств и оценить их исп-ние, а также выявить ожидаемые ден. потоки, а значит, перспективы роста организации и ее будущие финансовые потребности.

Главная задача составления плана движения ден. Ср-в — проверить реальность источников поступления средств, обоснованность расходов, определить возможную потребность в заемных средствах. План движения ден средств м.б. составлен прямым либо косвенным способом. Помимо годового плана движения ден средств необходимо разрабатывать краткоср план на короткие промежутки времени (месяц, декаду) в форме платежного календаря.

Платежный календарь — это план орга-ции произв-фин дея-ти, в котором календарно взаимосвязаны все источники ден поступлений и Р за опред отрезок времени. Он полностью охватывает ден оборот орг-ции; дает возможность увязать поступления ден средств и платежи в наличной и безналичной форме; позволяет обеспечить постоянную плат-сть и ликвидность.

Платежный календарь составляется фин службой предприятия, при этом план показатели бюджета движения ден средств разбиваются по месяцам и более мелким периодам. Сроки определяются исходя из периодичности основных платежей организации.

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

- орг-ция учета врем стыковки ден поступлений и предстоящих Р ор-ции; - форм-ние информ базы о движении ден притоков и оттоков; - ежедневный учет изменений в информ базе; - анализ неплатежей и орг-ция мероприятий по устранению их причин; - расчет потребности в краткосрочном фин-нии; - расчет врем своб ден средств орг-ции; - анализ фин рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств.

Платежный календарь составляется на основе реальной информ базы о ден потоках орг-ции, в состав которой входят: договоры с контрагентами; акты сверки расчетов с контрагентами; счета на оплату продукции; счета-фактуры; банковские документы о поступлении средств на счета; платежные поручения; графики отгрузки продукции; графики выплаты з/пл; состояние расчетов с дебиторами и кредиторами; законодательно установленные сроки платежей по фин обязательствам перед бюджетом и внебюдж. фондами; внутр. приказы.

Для эффективного составления плат. календаря фин менеджеру необходимо контр-вать инф-цию об остатках ден средств на банковских счетах, израсх-ных ср-вах, ср остатках за день, состоянии рын ц.б. орг-ции, планируемых поступлениях и выплатах на предстоящий период.

На закл. этапе упр-ния ден потоками их оптимизируют путем балансировки по объему и во времени, синхронизации их форм-ния во времени и оптимизации остатка ден ср-в на р/с.

Как дефицит, так и избыток ден потока оказывают отриц влияние на дея-ть предприятия. Отриц. последствия дефицитного ден потока прояв-ся в снижении ликвидности и уровня плат-сти предприятия, росте просроч кредит задолженности поставщикам сырья и материалов, повышении доли просроч задолженности по полученным фин кредитам, задержках выплаты з/пл, росте продолжительности финансового цикла, а в конечном счете — в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия.

Отрицательные последствия избыточного денежного потока проявляются в потере реальной стоимости временно неиспользуемых денежных средств от инфляции, потере потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования, что в конечном итоге также отрицательно сказывается на уровне рентабельности активов и собственного капитала предприятия.

Объем дефицитного денежного потока должен балансироваться за счет:

1)привлечения дополнительного собственного или долгосрочного заемного капитала;2)совершенствования работы с оборотными активами;3)избавления от непрофильных внеоборотных активов;4) сокращения инвестиционной программы предприятия;5) снижения затрат.

Объем избыточного денежного потока должен балансироваться за счет:

1)увеличения инвестиционной активности предприятия;2)расширения или диверсификации деятельности;3) досрочного погашения долгосрочных кредитов.