19 Инвестиции в краткосрочные активы. Методы обоснования оптимальной потребности в ка

Оборотные средства в отличие от основных инвестируются в оборотные фонды и фонды обращения предприятия. Оборотные средства - это денежные ресурсы, которые обеспечивают весь цикл производства продукции от заготовки сырья до выпуска и реализации готовых изделий. По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные, привлеченные, заемные. Оборотные средства постоянно находятся в обороте, в оборотные фонды (производственные запасы, незавершенное производство), затем в фонды обращения (в готовую продукцию на складе) и денежные средства в кассе и на расчетных счетах. При планировании оптимальной потребности в оборотных средствах во внимание принимаются денежные средства, которые авансируются для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции. Существует 3 метода планирования: аналитический; коэффициентный; метод прямого счета.

Аналитический метод – определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы не фиксировать остатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных и излишних; все стадии незавершенного производства. Этот метод применяется на предприятиях, где средства, вложенные в материальные средства и затраты, занимают большой уд вес в общей сумме оборотных средств.

Все нормируемые оборотные средства делят на 2гр: зависящие(сырье,тара,вспом материалы, гот изделия, незавершенные производства ) и независящие от производственной программы. норматив оборотных ср-в в 1гр устан-ся исходя из запланированного роста выпуска продукции с учетом ускорения оборачиваемости оборотных средств. По 2гр нормативы устанавливаются исходя из соотнош-я между ростом ТП и уровнем фактических остатков по данной группе за ряд последних лет, исключение - расходы буд периодов, сумма,кот устанавливается ежегодно на основе плана освоения новой продукции.

При коэф. методе запасы и затраты подразделяются на зависящие от изменения V пр-ва(сырье,мат-лы,незав пр-во и тд) и не зависящие от него(запчасти, МБП и тд). По 1гр потребность в об ср-вах опред исходя из их размера в баз году и темпов роста пр-ва продукции в предстоящем году. По 2гр потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.

Метод прямого счета – нормирование оборотных средств. При определении нормативов оборотных средств на каждом предприятии должны быть разработаны организационно-технические мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств (в днях) за счет улучшения организации материально-технического снабжения и сбыта продукции.

Этапы нормирования:1 определение по группам ТМЦ норм и запасов в днях, в%

2 опред-е однодневного расхода ТМЦ по смете затрат на пр-во

3 опред-е норматива оборотных ср-в путем умнож-я 1*2

Нормированию подлежат сырье, мат-лы,покупные изделия,незав пр-во,покупные изделия,расходы буд периодов (и гот. продукция).

Нормы оборотных средств являются длительно действующими и устанавливаются на ряд лет. Метод прямого счета очень трудоемкий, но позволяет подсчитать потребность в оборотных средствах. Этот метод используется при организации новых предприятий и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах на действующих предприятиях.