Факторный анализ рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль , отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. Показатели рентабельности представлены в табл. 16.

Таблица 16 - Показатели, характеризующие рентабельность

Наименование показателя	Способ расчета	Пояснения
Рентабельность продаж (R1)	R1=Пб / В *100%	Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции
Рентабельность капитала (R2)Рр	R2=П / К *100%	Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль капитала или отдельных его слагаемых
Рентабельность собственного капитала (R3)	R3 = Пб / стр.490*100%	Показывает эффективность использования собственного капитала
Экономическая рентабельность (R4)	R4= Пб / [стр.399-стр.390]* 100%	Показывает эффективность использования всего имущества
Фондорентабельность (R5)	R5 == Пб / стр.190*100%	Показывает эффективность использования внеоборотных активов
Рентабельность основной деятельности (R6)	R6 = Пб / стр.660*100%	Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль затрат
Рентабельность перманентного капитала (R7)	R7 = Пб / [стр.490+стр.590]* 100%	Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок
Период окупаемости собственного капитала (Т)	Т = стр.490 / Пб	Показывает число лет, в течение которых полностью окупаются средства, вложенные в данное предприятие

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню.

5.7 Анализ использования прибыли предприятия

Часть балансовой прибыли предприятия в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества, а вторая часть остаётся в распоряжении предприятия. Именно отсюда производятся отчисления в благотворительные фонды, выплата процентов, покрываемых за счет прибыли. Оставшаяся сумма - чистая прибыль, которая используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, материальное поощрение работников, пополнение собственного оборотного капитала и т.д.

Таблица 17 - Определение суммы чистой прибыли

Показатель	Уровень показателя, млн. р.			Удельный вес в балансовой прибыли, %
	План	Факт	+/-	План	Факт	+/-
1.Балансовая прибыль 2.Налоги из прибыли 3.Экономические санкции 4.Отчисления в благотворительные фонды 5.Прочие расходы, покрываемые из прибыли 6.Чистая прибыль (п.1-п.2-п.3-п.4-п.5)

Величина чистой прибыли зависит от факторов изменения балансовой прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли, а именно - доли налогов, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов в общей сумме прибыли.

Чтобы определить изменение чистой прибыли за счет изменения балансовой прибыли, необходимо изменение балансовой прибыли умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли

ЧП_б.п =  БП·УД_чп0 / 100,

где ЧП_б.п -изменение чистой прибыли за счет изменения балансовой прибыли ;

 БП - изменение балансовой прибыли ;

УД_чп0 – плановый удельный вес чистой прибыли в сумме балансовой прибыли.

Таблица 18 - Расчет влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли

Факторы изменения чистой прибыли	Расчет влияния	Изменение суммы чистой прибыли
1. Изменение балансовой прибыли 2. Налоги из прибыли 3. Экономические санкции 4. Отчисления в благотворительные фонды 5. Прочие расходы, покрываемые за счет прибыли Итого изменение чистой прибыли

Изменение чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса I-го фактора (налогов и т.д.) в общей сумме балансовой прибыли на фактическую её величину в отчетном периоде: ЧП₂ = БП₁·(-УД_i) / 100,

где ЧП₂ - изменение чистой прибыли за счет второй группы факторов;

БП₁ - сумма балансовой прибыли в отчетном периоде; УД_i - прирост удельного веса i-го фактора в общей сумме балансовой прибыли.

В процессе анализа распределения чистой прибыли необходимо изучить выполнение плана использования чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли.

Таблица 19 - Данные об использовании чистой прибыли (млн р.)

Показатель	План	Факт	+ / -
1. Чистая прибыль
2. Распределение чистой прибыли на выплату дивидендов в фонд накопления в фонд потребления в резервный фонд
3. Доля чистой прибыли, % выплаченных дивидендов фонда накопления фонда потребления резервного фонда

Анализ формирования фондов должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась их величина. Основными факторами могут быть изменение суммы чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчисления прибыли в соответствующие фонды (К_i) Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равняется их произведению

Ф_i = ЧП ·К_i.

Далее рассчитывается влияние факторов изменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на плановый коэффициент отчислений в соответствующий фонд

Ф_i =ЧП ·К_{i пл}.

Таблица 20 - Расчет влияния факторов на размер отчислений в фонды