2.4 Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса

Между активом и пассивом бухгалтерского баланса имеется тесная зависимость. Схематически взаимосвязь статей бухгалтерского баланса представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Взаимосвязь статей бухгалтерского баланса

Внеоборотные активы (основной капитал)		Собственный основной капитал и долгосрочные кредиты	Постоянный (перманентный) капитал
Оборотные активы	Постоянная часть	Собственный оборотный капитал
	Переменная часть	Краткосрочный заемный капитал

Источниками формирования внеоборотных активов предприятия являются долгосрочные кредиты банков, займы, собственные источники. При этом здесь соблюдается принцип целевого назначения, то есть покрытие определенных активов производится соответствующими источниками. В основном это характерно для государственных предприятий. Однако практически возможны случаи финансирования долгосрочных и нематериальных активов и за счет других источников, например краткосрочных кредитов банка, займов и др [3].

Важное значение для анализа имеет показатель собственного оборотного капитала (СОК). Он показывает, какая сумма текущих активов сформирована за счет собственного капитала или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам.

Расчет СОК можно провести с помощью таблицы 7 двумя способами, дающими одинаковый результат:

1) как разность между суммой постоянного капитала (собственного капитала и долгосрочных заемных средств) и внеоборотными активами;

2) как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

Таблица 7 – Расчет собственного оборотного капитала

Статьи баланса	На начало года	На конец года	Изменение	Темп прироста, %
1. Вариант 1 1.1Собственный капитал
1.2 Долгосрочные обязательства
1.3 Внеоборотные активы
1.4 Итого собственный оборотный капитал (1.1 + 1.2 – 1.3)
2. Вариант 2 2.1 Оборотные активы
2.2 Краткосрочные обязательства
2.3 Итого собственный оборотный капитал (2.1- 2.2)

Если в таблице 7 выявлен недостаток собственного оборотного капитала (значения строк 1.4 и 2.3 с отрицательным знаком), то это означает, что у предприятия нет собственных оборотных средств. Это сигнализирует о финансовой неустойчивости предприятия и необходимости либо сокращения стоимости внеоборотных активов, либо увеличения собственного и долгосрочного заемного капитала.

При анализе баланса также важно обращать внимание на соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Они должны быть уравновешены и иметь одинаковые темпы прироста. Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности целесообразно провести в таблице 8. При анализе следует иметь в виду, что более предпочтительным является превышение кредиторской задолженности над дебиторской, так как пользоваться чужими деньгами выгоднее, чем своими. С другой стороны, такая ситуация ухудшает платежеспособность предприятия и увеличивает потребность в собственном оборотном капитале.

Таблица 8 – Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

Статьи баланса	Код строки в форме №1 "Бух. баланс"	На начало года	На конец года	Изменение	Темп прироста, %
1. Кредиторская задолженность	1520
2. Дебиторская задолженность	1230
3. Абсолютное превышение кредиторской задолженности над дебиторской (п.1 – п.2)	-				Х
4. Относительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской, % ((п.3 : п.2) х 100)	-				Х

По итогам анализа актива и пассива можно оценить баланс предприятия по шести признакам «хорошего баланса»:

1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с его началом;

2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темп прироста внеоборотных;

3) собственный капитал предприятия превышает заемный и темп его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы (совпадает направление изменения, разница в темпах не более 20 %);

5) доля собственных оборотных средств (СОК) в оборотных активах составляет более 10 %;

6) в балансе отсутствует непокрытый убыток прошлых лет и непокрытый убыток отчетного года.