7.Суть государственного регулирования биржевого дела в России

Основные гос. органы непосредственного регулирования биржевой деятельности: федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку;-Федеральная комиссия по товарным биржам; Мин.фин. РФ;-ЦБ РФ.

-На первичном рынке гос. регулирование сосредоточено на поддержании единого порядка эмиссии ценных бумаг в обращение посредством государственной регистрации проспектов эмиссии и путем аттестации, лицензирования деятельности профессиональных участников рынка. -На вторичном рынке государственный контроль осуществляется посредством лицензирования деятельности профессиональных участников рынка и путем выдачи квалификационных аттестатов, дающих право на совершение определенных видов деятельности на рынке ценных бумаг, а также надзора за соблюдением антимонопольного законодательства. Особое место в регулировании развития рынка ценных бумаг занимает налогообложение операций с ценными бумагами.

8.Принцип саморегуляции на биржах

Принцип саморегулирования заключается в том, что на каждой бирже существуют определенные внутрибиржевые нормативные акты, на которых основывается биржевая деятельность конкретной биржи, особенности регулирования и организации деятельности: К ним относят учредительный договор, устав биржи и правила биржевой торговли.

Правила биржевой торговли должны включать:-порядок проведения биржевых торгов;-виды биржевых сделок;-наименование товарных секций;-порядок информирования участников биржевой торговли о предстоящих биржевых торгах;-порядок регистрации и учета биржевых сделок, котировки цен биржевых товаров;- взаимные расчеты членов биржи и других участников биржевой торговли при заключении биржевых сделок;-контроль над процессом ценообразования на бирже в целях недопущения резкого дневного повышения или понижения уровней цен, искусственного завышения или занижения цен, сговора или распространения ложных слухов с целью воздействия на цены;-меры, обеспечивающие порядок и дисциплину на биржевых торгах, а также порядок и условия применения этих мер;-перечень нарушений, за которые биржа взыскивает штрафы с участников биржевой торговли, а также размеры штрафов и порядок их взимания;-размеры отчислений, сборов, тарифов и других платежей и порядок их взимания биржей.

Биржа может рассматриваться как саморегулируемая организация, действующая на принципах биржевого самоуправления. Это проявляется в том, что в рамках действующего законодательства биржа сама принимает решения об организации своего управления, что находит отражение в ее уставе.

9. Организационная структура биржи.

К органам управления биржи относятся:

1) Общее собрание учредителей и членов биржи - высший орган. Собирается 1 раз в год. Он обеспечивает: осуществление общего руководства биржей; определение целей и задач биржи, стратегии ее развития; утверждение и изменение учредительных документов и т.д.

2) Биржевой комитет – осуществляет текущее управление биржей, является контрольно-распорядительным органом. Заседания биржевого комитета проходят 1 раз в неделю.

3) Правление биржи – исполнительный орган, выполняет функции не вошедшие в компетенцию общего собрания и биржевого комитета.

Структурные подразделения:

1) Ревизионная комиссия – осуществляет документальную проверку финансово-хозяйственной деятельности биржи, ее торговых, валютных др. операций, подготавливает отчет для заслушивания на общем собрании членов биржи. 2) Котировальная комиссия – для учета цен при заключении сделок, устанавливает базу биржевого бюллетеня.

3) Арбитражная комиссия – для разрешения споров, связанных с заключением биржевых сделок. 4) Расчетно-клиринговая палата – для оперативного и точного проведения расчетов по биржевым сделкам. 5) Маклериат - обеспечивает осуществление биржевой торговли в биржевом зале. 6) Справочно-информационный отдел - обеспечивает получение, хранение и обработку всей информации и является источником сведений о работе биржи. 7) Комиссия по приему членов - рассматривает заявления о приеме новых членов биржи. 8) Бюро товарных экспертиз - создается с целью проведения необходимой работы для подготовки товаров к биржевой торговле. 9) Отдел рекламы - занимается привлечением клиентов на биржу. 10) Отдел маркетинга - изучает возможности торговли новыми биржевыми товарами, оценивает эффективность введения новых контрактов, определяет возможные рынки сбыта. 11) Отдел экономического анализа - осуществляет контроль за конъюнктурой рынка продукции, подготовку конъюнктурных обзоров. 12) Комиссия по биржевой этике - занимается внутренними дисциплинарными вопросами биржи. 13) Тарифно-транспортный отдел - организует и обеспечивает доставку продукции, консультирует по вопросам, связанным с транспортировкой.

10. Участники биржевых торгов – это брокеры, биржевые маклеры, старшие маклеры, помощники брокеров и биржевых маклеров. Также, имеют право на совершение биржевых сделок посетители биржевых торгов.

В операционный зал допускаются лица: персонал биржи, Главный управляющий, председатель Правления, Госуд. комиссар и Ответственный член Биржевого совета, а также лица, присутствие которых разрешено Биржевым советом.

Присутствующих в торговом зале условно подразделяют на следующие группы:

· заключающие сделки; · организующие заключение биржевых сделок; · контролирующие ход ведения бирж. торгов; · наблюдающие за ведением торга.

На открытой бирже заключать сделки в помещении бирж. зала имеют право:

· члены биржи и их представители; · брокеры, аккредитованные на бирже;

· постоянные и разовые посетители, получившие право на участие в торгах.

На закрытой бирже заключать сделки имеют право:

· члены биржи и их представители; · брокеры, аккредитованные на бирже.

Организующие заключение биржевых сделок -это сотрудники биржи:

· маклеры, ведущие биржевой торг; · операторы (помощники маклера); · сотрудники расчетной группы отдела организации биржевых торгов; · работники отдела экспертизы биржи; · работники юридического отдела биржи.

В эту группу можно включить и помощников брокеров, имеющих право присутствовать в биржевом зале, но не имеющих права на заключение сделок.

Контролируют ход ведения торга: Государственный комиссар и представители бирж. Наблюдающие за ведением биржевого торга составляют так называемые гости. В их состав включаются представители прессы (постоянно аккредитованные на бирже или разовые), а также разовые посетители, не получившие права на заключение сделки, но имеющие право дать ей необходимое указание брокеру, выполняющему их поручения. Центральной фигурой среди участников биржевой торговли считается брокер, который является связующим звеном между биржей и клиентами.

Посетители биржевых торгов – это юр. и физ. лица, не являющиеся членами биржи и имеющие право на совершение биржевых сделок. Посетители могут быть постоянными и разовыми. Пост. посетители вправе осуществлять биржевое посредничество. Они не участвуют в формировании уставного капитала и управлении биржей, пользуются услугами биржи и обязаны вносить плату за право на участие в биржевой торговле в размере, определенном биржевым капиталом. Число постоянных посетителей не должно превышать 30 % от общего числа членов биржи.

Разовые посетители биржевых торгов имеют право на совершение сделок только на реальный товар от своего имени и за свой счет.

Постоянные посетители вносят годовую плату за вход на биржу, разовые – за каждое посещение.