Автоматизация и моделирование бизнес-процессов в Excel. Владимир Пикуза
20 Привлечение внешних денежных ресурсов (кредиты) стр. 22 Глава 20. Модель прогнозирования денежных потоков. Расчет сумм привлечения внешних денежных ресурсов (кредиты)
Исходя из условий рассматриваемого примера, у предприятия отсутствуют свободные денежные средства для проведения экспортной операции по поставке товара и, как следствие, возникает необходимость привлечения заемных денежных средств. Специалисты финансового отдела АО "Стеклодув" изучив ситуацию, пришли к мнению, что возможно устранение этой проблемы краткосрочным банковским финансированием.
В свою очередь краткосрочное банковское финансирование можно разделить на:
получения краткосрочной ссуды (кредита);
привлечение денежных средств по договору овердрафта.
Проведя переговоры с банком, было определено, что банк согласен предоставить денежные средства по усмотрению предприятия и на выбор были предоставлены три направления:
привлечение всей суммы кредита для проведения всей операции и последующего погашения его после получения выручки за товар;
возможность получения денежных средств по кредитной линии;
комбинированный метод -.возможность предоставления кредита для закупки товара и предоставления недостающих денежных средств по договору овердрафта.
Финансовый отдел решил провести предварительные расчеты с вводом этих данных в созданную модель прогнозирования денежных потоков и выбрать оптимальное решение.
Расчет суммы кредита для проведения операции и процентов по нему Постановка задачи
Исходя из первого условия банка, необходимо произвести расчет максимальной суммы кредита, которой хватит для выполнения всех обязательств по поставке товара и последующей конвертации денежных средств.
Возможный сценарий
Предприятие заключает с банком кредитный договор, согласно которого оно:
получает всю сумму кредита в день начала операции и погашает в последний день всей суммой;
оплачивает проценты по кредиту в последний день каждого месяца и остаток при погашении кредита.
Денежные средства предприятию необходимы 6 января 2002 года для приобретения товара и предприятие в состоянии погасить всю сумму кредита 21 февраля 2002 года при условии своевременного возмещения НДС по экспортной операции. 31 января предприятие должно перечислить проценты по кредиту за январь месяц, а за февраль месяц оставшуюся сумму процентов при погашении кредита — 21 февраля 2002 года.
Создание таблицы расчета суммы кредита
Исходя из этих условий, предприятие должно произвести расчет суммы кредита, которой бы хватило для оплаты всех издержек при проведении операции и процентов по кредиту за январь месяц. Простейшая таблица для расчета кредита показана на рис. 20.1. с числовыми значениями и формулами.
Прежде всего, необходимо по таблице на рабочем листе СуммПотоки определить максимальную сумму недостающих денежных средств по столбцу D. Для того чтобы визуально не просматривать всю таблицу в поисках максимальной суммы недостающих средств, в ячейку D1 введите формулу поиска минимального значения:
=МИН(E3:E200) (20.1)
При заданных условиях и введенных данных в рабочий лист ИсхДанные она зафиксирует сумму 1223979 руб., которую введите в ячейку С1 (рис. 20.1.).
Рис. 20.1. Упрощенный расчет суммы кредита и процентов по нему
В ячейки В2:В4 введите даты получения кредита и выплаты процентов по нему. Формулы в ячейках С3 и С4 производят расчет процентов по кредиту за январь и февраль соответственно. В формулах производится операция умножения необходимой рассчитываемой суммы кредита на количество дней, за которые они платятся и ставку ежедневного процента. С целью упрощения расчета принимаем ставку процентов за кредит равной 36,5% и количество дней в году равному 365. Формула в ячейке С2 рассчитывает общую сумму привлекаемого кредита на основании:
основной суммы необходимых денежных средств, введенной в ячейку С1;
суммы процентов за основную сумму необходимых денежных средств за январь месяц;
суммы процентов за получаемую сумму кредита на погашение процентов за январь месяц.
В данном случае расчет производится с позиции банка, который якобы должен определить настоящую (современную) стоимость своих денег — сумму будущих денежных поступлений, приведенных с учетом определенной процентной ставки к настоящему моменту времени. Определение настоящей стоимости денег связано с процессом дисконтирования. Настоящее (современное) значение определенной будущей суммы денег рассчитывается с помощью формулы и определяется сроком использования денег и процентной ставкой за предоставленный кредит:
=C1/(1-((B3-B2)/365)*36,5%) (20.2)
Полученную суммы по рассчитанному кредиту введите в таблицу на рабочем листе ИсхДанные (рис. 20.2.). При этом обратите внимание на ввод признаков по денежным средствам и налогу на прибыль, потому что суммы процентов по кредиту снизят налогооблагаемую прибыль предприятия. С помощью кнопки Расчет таблицы с налогами на рабочем листе СуммПотоки запустите модель на расчет.
Рис. 20.2. Для дальнейших расчетов введены суммы получаемого кредита, его возврата и процентов по нему
Полученная таблица движения денежных потоков показана на рис. 20.3. Остатки денежных средств на 17 февраля равны нулю рублей. Именно на этот день приходился максимальный дефицит денег (рис. 19.11.). Значит, расчет кредита произведен правильно, и денег хватит на проведение операции.
Сразу же обратите внимание на сумму налога на прибыль (строка 49), которая по сравнению с 54600 рублей (рис. 18.1.) уменьшилась до 45184,78 рублей. А остаток денежных средств после завершения операции снизится с 115421 рубля до 67089,46 рублей.
Рис. 20.3. Рабочий лист СуммПотоки с оборотами и остатками денежных средств при введенном рассчитанном кредите