4.2. Експертиза інвестиційного проекту

Банківська експертиза інвестиційного проекту складається з двох етапів: попереднього та поглибленого аналізу проекту. Вона є найважливішою стадією роботи над інвестиційним проектом, бо складається з оцінки інвестиційного проекту, фінансового стану підприємства, його платоспроможності, визначення ризиків інвестування і має на меті надання достатньої аналітичної інформації про проект інвесторам для прийняття виваженого рішення.

Завданнями відділу експертизи інвестицій у цьому напрямі є:

• селекція інвестиційних пропозицій і проектів відносно відповідних вітчизняних та іноземних інвестиційних програм;

• удосконалення методики аналізу проектів, пошук нових форм і схем інвестування, ознайомлення з ними клієнтів та замовників;

• розробка висновків за проектами, підготовка варіантів рішень щодо реалізації проектів;

• супроводження інвестиційного проекту, яке включає: банківське супроводження та обслуговування процесу кредитування інвестиційних проектів, контроль за цільовим використанням інвестиційних коштів, участь банку у моніторингу, аналізі та контролі за виробничою і фінансовою діяльністю підприємства, організацію емісії цінних паперів підприємства та їх розміщення.

Процедура експертизи інвестиційного проекту проводиться в такій послідовності.

1. Попередній розгляд та аналіз інвестиційного проекту.

Метою попереднього розгляду та аналізу наданих інвестиційних проектів є визначення джерела фінансування з внесенням проекту до інформаційної бази даних інвестиційних проектів.

Замовник звертається до банку у відділ експертизи інвестицій з пропозицією про розгляд можливості залучення інвестиції та пакетом документів (лист-заявка, скорочений бізнес-план або ТЕО інвестиційного проекту, анкета замовника на отримання інвестиції, див. додаток 9).

Відділ експертизи інвестицій проводить попередні переговори із замовником для отримання додаткової інформації про фінансовий стан і діяльність підприємства. На підставі отриманих документів і проведених співбесід визначається відповідність зазначеного проекту вимогам інвестора та банку.

Основними критеріями оцінки діяльності замовника є:

• окупність проекту;

• фінансова та виробнича стабільність підприємства;

• платоспроможність підприємства.

Банк може виставляти додаткові вимоги, зокрема:

• напрями використання інвестиційних коштів не можуть змінюватися без згоди інвестора та банку;

• організаційно-правова форма підприємства-замовника не може бути змінена в процесі здійснення проекту без згоди всіх учасників;

• інвестиційний проект повинен забезпечувати норму рентабельності на рівні вимог інвестора;

• власний внесок підприємства-замовника в рамках інвестиційного проекту повинен складати не менше 30 % від необхідної суми проекту;

• проект не повинен мати ризиків, які пов’язані з хімічним чи радіаційним забрудненням навколишнього середовища, або інших суттєвих екологічних вад;

• розмір інвестицій та розрахунки за ними оцінюються у доларах США або в іншій валюті, у тому числі і в національній валюті України, за домовленістю з банком і позичальником.

Розгляд та попередня оцінка наданого інвестиційного проекту проводиться відділом експертизи інвестицій за такою схемою:

1. реєстрація поданого інвестиційного проекту та внесення до інформаційної бази даних інвестиційних проектів;

2. проведення попереднього аналізу та оцінки представленого інвестиційного проекту;

3. надання відповіді замовнику проекту щодо проведеного аналізу та оцінки поданого інвестиційного проекту.

За результатами попередньої оцінки інвестиційних проектів приймається одне з наступних рішень:

• про проведення експертизи інвестиційного проекту, оцінки фінансового стану підприємства і визначення ризиків інвестування;

• про передачу проектів до інших підрозділів банку, що здійснюють кредитування, у випадку відповідності проекту вимогам цих підрозділів, для опрацювання згідно з чинними нормативними документами банку;

• про неможливість подальшої роботи над проектом на даний момент у зв’язку із незадовільним результатом попе- реднього аналізу інвестиційного проекту або відсутності ін- вестора, зацікавленого фінансувати проект на запропонованих умовах.

Інформація про такий проект заноситься до інформаційної бази даних інвестиційних проектів і може бути запропонована пізніше іншим зацікавленим інвесторам.