- •Анализ бухгалтерского баланса с позиции устойчивости фсп
- •Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •Анализ деловой активности предприятия
- •2. Рассчитываются показатели, характеризующие эффективность и интенсивность использования ресурсов предприятия.
- •Анализ взаимосвязи статей актива и пассива баланса для целей финансового анализа
- •Анализ платежеспособности на основе относительных показателей ликвидности баланса.
- •6. Анализ платежеспособности на основе абсолютных показателей ликвидности баланса.
- •7. Анализ активов предприятия и влияние отраслевых особенностей на структуру баланса
- •8. Оценка платежеспособности предприятия на основе анализа потоков денежных средств.
- •9. Маржинальный подход к анализу запаса финансовой устойчивости.
- •10. Анализ производства и реализации товаров и услуг.
- •11. Анализ цены и структуры капитала.
- •12. Анализ доходности деятельности.
- •13. Анализ и управление оборотным капиталом.
- •14. Анализ и управление собственным капиталом
- •15. Анализ финансовой устойчивости на основе относительных показателей.
- •16. Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей
- •Определяются источники формирования запасов
- •Определяется тип финансовой устойчивости.
- •17. Прогнозирование финансовых затруднений
- •1. Оценка по ограниченному кругу показателей, определенных Постановлением правительства № 367 «Правила проведения финансового анализа».
- •Определение степени угрозы банкротства с помощью модели Альтмана
- •18. Анализ формальных и неформальных критериев банкротства.
- •1. Признаки банкротства при многокритериальном подходе делятся на две группы.
- •2. В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей:
- •19. Анализ выбора вариантов инвестиционных проектов.
- •Срок окупаемости проекта
- •20. Анализ динами состава и структуры источников формирования капитала предприятия
- •1. Вертикальный анализ, в процессе которого устанавливается структура источников.
- •21. Анализ общей суммы затрат на производство и реализацию продукции
- •22. Методика комплексной оценки эффективности финансовой деятельности предприятия
- •23. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов на предприятии
- •24. Анализ эффективности использования рабочего времени
- •25. Анализ затрат на заработную плату и их влияние на уровень себестоимости.
- •1. Определяется абсолютное отклонение и влияние на него факторов.
- •2. Определяется относительное отклонение по фонду оплаты.
14. Анализ и управление собственным капиталом
Источником данных анализа является форма «Бухгалтерский баланс» и форма «Отчет об изменениях капитала».
Изменения в капитале предприятия происходят в результате операций с собственниками, за счет накопления нераспределенной прибыли, уценки и дооценки различных видов имущества. В общем виде эти изменения выражаются в изменении чистых активов за отчетный период или физической величины собственного капитала.
Изменения собственного капитала возникают в результате:
расчетов с собственниками по дивидендам и эмиссии акций
прибылей и убытков, не признающихся в отчете о прибылях и убытках
накопленной прибыли
изменений в учетной политике
Анализ проводится в следующей последовательности:
вертикальный анализ, в результате которого устанавливается доля каждого источника собственных средств в общей их стоимости. В состав СС входят: уставный капитал, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль, фонд социальной сферы, целевые финансирования, резервы.
горизонтальный анализ, в результате которого устанавливается динамика состава и структуры собственных средств в абсолютном и относительном выражении
Рассчитываются показатели движения капитала:
коэффициент поступления капитала = поступило / остаток на конец года
коэффициент выбытия = выбыло / остаток на начало года
В процессе анализа рассматривается соотношение этих коэффициентов. Если значение коэффициента поступления выше, то значит на предприятии идет процесс наращения СК, и наоборот.
15. Анализ финансовой устойчивости на основе относительных показателей.
Финансовая устойчивость предприятия обеспечивается в том случае, если за счет собственных средств предприятия формируется внеоборотное имущество и запасы (минимум 10%). Чтобы проверить ФУП сравниваются данные актива и пассива баланса.
Оценка по относительным показателям –это оценка по финансовым коэффициентам. Они удобны тем, что позволяют определить влияние различных факторов на изменение результативного показателя, оценить его динамику. Однако относительные финансовые показатели являются лишь ориентировочными индикаторами финансовой устойчивости и в целом финансового состояния.
Анализ по относительным показателям производится в следующей последовательности:
рассчитываются коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
показатели |
числитель |
знаменатель |
Коэффициент автономии (более 0,6) |
Собственный капитал |
Совокупные пассивы |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (более 0,5) |
Капитал и резервы – внеоборотные активы |
Оборотные активы |
Коэффициент капитализации (финансовый леверидж) (не выше 1,5) |
Заемный капитал |
Собственный капитал |
Коэффициент финансирования (более 0,7) |
Собственный капитал |
Заемный капитал |
Коэффициент финансовой устойчивости (более 0,6) |
Собственный капитал + долгосрочные обязательства |
Валюта баланса |
устанавливается динамика показателей, проводится факторный анализ
выявляются резервы роста финансовой устойчивости
К числу возможных факторов можно отнести:
высокую оборачиваемость активов
стабильный спрос на реализуемую продукцию
налаженные каналы снабжения и сбыта
низкий уровень постоянных затрат