Затратный подход

Затратный подход к оценке интеллектуальной собственности основан на определении затрат, необходимых для восстановления или замещения объекта оценки с учетом его износа. Определение рыночной стоимости с использованием затратного подхода включает следующие основные процедуры:

• определение суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки;

• определение величины износа объекта оценки по отношению к новому аналогичному объекту оценки;

• расчет рыночной стоимости объекта оценки путем вычитания из суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки, величины износа объекта оценки.

Сумма затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки, включает в себя прямые и косвенные затраты, связанные с созданием интеллектуальной собственности и приведением ее в состояние, пригодное к использованию, а также прибыль инвестора – величину наиболее вероятного вознаграждения за инвестирование капитала в создание интеллектуальной собственности.

Сумма затрат на создание нового объекта, аналогичного оцениваемому объекту интеллектуальной собственности, может быть определена путем индексации фактически понесенных в прошлом правообладателем затрат на создание оцениваемого объекта интеллектуальной собственности или путем калькулирования в ценах и тарифах, действующих на дату оценки, всех ресурсов (элементов затрат), необходимых для создания аналогичного объекта интеллектуальной собственности.

При проведении индексации следует руководствоваться индексами изменения цен по элементам затрат. При отсутствии доступной достоверной информации об индексах изменения цен по элементам затрат возможно использование индексов изменения цен по соответствующим отраслям промышленности или других соответствующих индексов.

Прибыль инвестора может быть рассчитана исходя из ставок отдачи на капитал при его наиболее вероятном аналогичном по уровню риска инвестировании и периода времени, необходимого для создания оцениваемой интеллектуальной собственности.

Износ интеллектуальной собственности в целом может определяться на основе оценки срока полезного использования нового объекта или как срок, в течение которого интеллектуальная собственность может быть использована в производстве.

Методы затратного подхода используются для целей инвентаризации созданных и/или приобретенных объектов интеллектуальной собственности, балансового учета в действующем предприятии, а также для определения минимальной цены лицензии на передачу прав использования оцениваемой интеллектуальной собственности, ниже которой сделка для ее правообладателя становится невыгодной.

Используются методы начальных затрат, восстановительной стоимости и стоимости замещения.

В качестве возмещения на использование предмета соглашения лицензиат уплачивает некоторое вознаграждение. Различают:

а) лицензионные вознаграждения, размер которых определяют на основе фактического экономического результата использования лицензии (это могут быть периодические процентные отношения, участие в прибылях);

б) лицензионные вознаграждения, размер которых непосредственно не связан с фактическим использованием лицензий, а заранее устанавливается и указывается в договоре, исходя из возможного экономического эффекта и ожидаемых прибылей лицензиата на основе использования лицензии (первоначальный платеж наличными; паушальный платеж; передача ценных бумаг лицензиата; передача встречной технической документации).

Периодические процентные отношения или текущие отношения ("роялти") устанавливаются в виде определенных фиксированных ставок (в процентах) и выплачиваются лицензиатом через определенные промежутки времени (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно или к определенной дате).

Принципы расчета процентных отношений следующие:

1) от стоимости производимой по лицензии продукции;

2) от суммы продаж лицензируемой продукции;

3) с единицы выпускаемых или реализуемых изделий в виде процента к цене или себестоимости;

4) на специально обусловленной базе (например, с установленной мощности запатентованного оборудования, с объема переработанного по запатентованному способу сырья и т. п.).

Твердо зафиксированная в соглашении сумма лицензионного вознаграждения называется паушальным платежом. Этот платеж устанавливается в случаях:

1. Передачи лицензии вместе с поставками оборудования (сделка носит единовременный характер и это требует единовременного определения ее стоимости);

2. Подажи лицензии на базе секрета производства (как гарантия от убытков в случае его разглашения);

3. Когда в стране лицензиата имеются затруднения в отношении перевода прибылей и др.

Паушальный платеж может производиться в разовом порядке и в рассрочку (к примеру, 50% – после подписания соглашения; 40% – после поставки оборудования и передачи документации; 10% – после пуска оборудования).

В настоящее время наметилась тенденция к сокращению срока действия лицензионных соглашений. Это связано с быстрым моральным старением машин и оборудования и государственным регулированием лицензионных сделок во многих промышленно развитых странах, не допускающих длительных сроков их действия.

Наиболее распространены соглашения со сроком действия 5-10 лет.

Результаты интеллектуальной деятельности являются специфическим товаром мирового рынка. Технологию необходимо расширить с учетом потребительной стоимости, труда по их созданию и процесса потребления технологических знаний.

На использование технологии, как известно, влияют:

1) темпы устаревания технологии и замены ее новой, более совершенной;

2) скорость распространения данных технологий, что обусловливает исчезновение дополнительного дохода лицензиата.

Особенности формирования цен на лицензии ("ноу-хау") состоят в следующем:

1) цена не определяется затратами труда на создание технологии;

2) предельным значением цены лицензии и "ноу-хау" является сумма дополнительной прибыли, полученной лицензиатом за период потребления технологии;

3) действительная цена лицензии ("ноу-хау") составляет часть дополнительной прибыли, полученной всеми лицензиатами;

4) цена лицензии ("ноу-хау") является монопольной ценой;

5) цена складывается из ежегодных отчислений от дохода лицензиата в течение периода действия соглашения, то есть из роялти.

Информация о фактической прибыли лицензиата в связи с использованием данной лицензии или "ноу-хау" составляет коммерческую тайну.

Наиболее распространен расчет роялти в процентах от стоимости продаж лицензионной продукции:

Rs = R/ S, (5)

где Rs – роялти в % от стоимости чистых продаж;

R – годовая сумма роялти;

S – стоимость чистых продаж.