2. Долгосрочное кредитование как форма участия банка в инвестиционном процессе.

С помощью механизмов среднего и долгосрочного кредитования коммерческий банк может участвовать в инвестиционном процессе. Долгосрочные кредиты банка является одной из самых распространенных форм этого участия. В отличие от учредительного операций, использование банковского кредита стимулирует потребителей инвестиций эффективнее использовать средства, чтобы обеспечить погашение кредита и процентов за его пользование. Назначением долгосрочного кредитования есть внедрения прямых инвестиционных мероприятий, реализации затрат на приобретение элементов основного капитала.

К объектам долгосрочного кредитования относятся:

• строительство новых предприятий;

• реконструкция, техническое перевооружение и расширение предприятий;

• организация выпуска новой продукции;

• приобретение научно-технической продукции, интеллектуальных ценностей и других объектов собственности;

• осуществление экологических мероприятий.

Основными источниками ресурсов для долгосрочного кредитования могут выступать собственные средства банка, государственные средства, а также привлеченные банком ресурсы.

В процессе предоставления долгосрочного кредита потенциальный заемщик, кроме стандартного перечня документов, должен представить по согласованию с банком следующие материалы:

• проектно-сметную документацию;

• основные технико-экономические показатели проекта;

• контракт на строительство;

• документы на право землепользования;

• положительное решение экологической экспертизы;

• план технического перевооружения.

На основе представленных документов в банке проводится оценка кредитоспособности заемщика, а также предварительная инженерно-экономическая экспертиза проекта. Специалисты банка определяют целесообразность предоставления кредита и его экономической эффективности. Также они решают проблему потребности в долгосрочном кредитовании путем определения полной стоимости затрат на внедрение мероприятий при условии, что кредит является единственным источником финансирования проекта, или же разницы между стоимостью этих затрат и собственными средствами заемщика, если существуют другие источники финансирования проекта.

Выдача долгосрочного кредита может осуществляться одновременно или поэтапно (по мере выполнения строительно-монтажных работ, приобретение товарно-материальных ценностей и т.п.). Процентная ставка за кредит обусловливается с учетом срока ссуды, уровня риска, кредитной истории клиентов. Общий срок пользования кредитом складывается из нормативного времени осуществления затрат и времени, в течение которого этот кредит возвращается банку.

Некоторые особенности имеет проектное финансирование инвестиционных проектов.

Проектное финансирование - это такое финансирование инвестиционных проектов, когда основным обеспечением выданных средств является сам проект, т.е. доходы, которые в будущем получит предприятие, осуществляющее строительство или реконструкцию. То есть, проектное финансирование основывается на жизнеспособности самого проекта без учета платежеспособности его участников и их гарантий.

При проектном финансировании источником погашения задолженности выступают денежные потоки, генерируемые в результате реализации проекта. Для принятия решения о таком финансировании выдвигается требование участия в проекте значительной доли собственных средств заказчика.

Различают следующие типы проектного финансирования:

Регресс — переход от более высоких форм развития к низшим, движение назад, изменения к худшему; противоположность прогрессу.

Регресс — право на предъявление претензий к третьей стороне.

1. Без какого-либо регресса на заемщика: банк-кредитор принимает на себя весь риск, оценивая лишь вероятные доходы от проекта.

2. Без регресса на заемщика в период, следующий за внедрением проекта в эксплуатацию: подрядчики гарантируют оплату, соблюдение сметной стоимости проекта и при определенных условиях возмещают убытки, связанные с задержкой ввода объекта в эксплуатацию.

3. С полным регрессом на заемщика: кредитор не берет на себя риски, а предоставляет средства под гарантию организаторов проекта.

Объемы государственного кредитования, направления, а также объекты кредитования определяются в Украине государственной программе экономического и социального развития страны. Решение о предоставлении кредита за счет государственных средств, а также размер процентной ставки определяются Национальным банком Украины, Министерством финансов и Министерством экономики. Потом НБУ заключает кредитное соглашение с коммерческим банком, а тот, в свою очередь, - с клиентом.

Контроль за целевым использованием государственного кредита, его осуществляет НБУ, а контроль за своевременным возвратом средств в бюджет - Министерство финансов или Главное управление Государственного казначейства Украины.