15

Тема. Инвестиционные операции коммерческого банка

1. Понятие и виды банковских инвестиций.

2. Долгосрочное кредитование как форма участия банка в инвестиционном процессе.

3. Деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг.

4. Эмиссионные операции коммерческого банка.

5. Формирование банковского портфеля ценных бумаг и управление им.

6. Посреднические операции коммерческого банка на фондовом рынке.

1. Понятие и виды банковских инвестиций

Инвестиции - это затраты на производство и накопление запасов производства, или же совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт, строительство и другие отрасли народного хозяйства.

Согласно законодательству инвестиции делятся на:

1. Капитальные (приобретение зданий, сооружений, других объектов недвижимости, других основных фондов и нематериальных активов).

2. Финансовые (приобретение корпоративных прав, ценных бумаг, и других финансовых инструментов).

В свою очередь, финансовые инвестиции различаются как:

• прямые инвестиции - предусматривает внесение средств или имущества в уставный фонд юридического лица в обмен на корпоративные права, эмитированные таким юридическим лицом;

• портфельные инвестиции - приобретение ценных бумаг и других финансовых активов за средства на биржевом рынке;

3. Инвестиции под реинвестиции - осуществление капитальных или финансовых инвестиций за счет прибыли, полученной от инвестиционных операций.

Реинвестиции- повторное вложение средств, полученных от эксплуатации инвестиционного объекта в тот же самый объект (актив). Под Р. понимается осуществление иностранными инвесторами капитальных вложений в объекты предпринимательской деятельности на территории за счет доходов или прибыли, полученных ими (а также коммерческими организациями с иностранными инвестициями) от иностранных инвестиций.

Цели инвестиционной деятельности коммерческого банка заключаются в соблюдении безопасности банковских средств, обеспечении их диверсификации, дохода и ликвидности.

Участие банков в инвестиционном процессе может осуществляться по двум направлениям:

• с помощью механизмов фондового рынка;

• с помощью механизмов среднего и долгосрочного кредитования.

Коммерческие банки должны в своей инвестиционной деятельности иметь тесный контакт с предприятиями. В случае создания нового предприятия основания его возможно посредством банковского капитала как в рамках финансово-промышленных групп, так и вне их.

Финансово-промышленными группами считаются те организации и структуры, которые образуются путем объединения промышленного и финансового капиталов.

В Украине банкам запрещено выступать в роли головного предприятия согласно Закону «О финансово-промышленных группах».

Коммерческий банк может участвовать в санации предприятия: он дает средства предприятию, взамен получает его ценные бумаги. Также возможна и передача государственной доли капиталов предприятия в доверительное управление банку, вместо чего банк обязуется инвестировать определенную сумму средств в это предприятие.

САНАЦИЯ (лат. sanatio - лечение) - система мер по финансовому оздоровлению предприятия, чтобы предотвратить его банкротство или повысить конкурентоспособность.