Ліквідність, платоспроможність.

Задача 1.

По під-ву А є така інформація:

• Величина майна під-ва-11270 т.г.,

• чистий робочий капітал (ВОК) - 4073 т.г.,

• питома вага власного капіталу та довгострокових зобовязань в стр-рі пасивів, відповідно складає 48%, 18%

Розрахувати:

К_{пот.лікв.,} К_{швидк.лікв,} якщо питома вага Вир.Зап. в структурі поточних активів 35%

Рішення:

1. ВОК = ОА – КП; ОА= ВОК + КП,

ОА = 4073+3831,8= 7904,8тис.грн.

2. КП= 11270 * (100-48-18)= 11270*0,34=3831,8 тис.грн.

3. К_{пот.лікв.=} ОА/КП = 7904,8/3831,8=2,06;

4. ВирЗапаси = 7904,8*0,35= 2766,7;

5. К_{швидк.лікв,=} ОА-ВЗ/КП = 7904,8-2766,7/3831,8 = 1,34.

Задача 2.

Виробничі запаси (ВЗ) 5746 тис. грн., оборотні активи (ОА) 12917 тис.грн. , співвідношення К_{поточної} лікв до К_{абсолют}лікв 7:1.

Частка власних обор. коштів (ВОК) в покритті запасів - 0,75.

Визначити: величину грошових коштів (ГА) і короткострокових пасивів(КП)?

Рішення:

К_{поточної} лікв=ОА/КП;

К_{абсолют}лікв= ГА/КП;

ОА/КП : ГА/КП = 7 : 1

• ОА = ВОК+КП= 12917

• ГА= (ОА*1)/7= 12917/7=1845,3

ВОК/ВЗ= 0,75;

ВОК= 0,75*5746= 4309,5;

КП=ОА-ВОК= 12917-4309,5=8607,5 тис.грн.

Задача 3.

Розрахувати вартість майна під-ва, якщо:

Виробничі запаси 7146,6 тис.грн.

Довгострокові зобовязання 6011,7 тис.грн.

Власний капітал= 13500тис.грн.

К_{ман.кап.} : К_{абсол.лікв.}= 5:3

К_{поточ лікв.} : К_{швид.лікв.}= 3:1

Рішення:

К_{ман.кап.г.к.=}ГК/ВОК

К_{абсол. лікв. =} ГК/КП КП/ВОК = 5/3; ВОК= ОА-КП ;

КП/(ОА-КП) = 5/3; 3 КП= 5 (ОА-КП)

К_{пот лікв.=} ОА/КП

К_{швидк. лікв. =} (ОА-ВЗ)/ КП ОА/ (ОА-ВЗ) = 3/1; ОА=3(ОА-ВЗ); ОА= 3573,3

3 КП = 5 (3573,3-КП); КП= 2233,3 тис.грн.

Майно під-ва ВК+ДП+ КП = 135000+6011,7+2233,3= 21745 тис.грн.

Задача 4.

По підприємству є така інформація:

• Майно під-ва 18780 тис.грн.

• Оборотні активи 12354 тис.грн.

• Довгострокові зобов`язання 5450 тис.грн.

• Співвідношення К маневреності функціонуючого капіталу до К_{абсол. лікв.} 5:3

Розрахувати величину власного капіталу.

Рішення:

1. ГК/ВОК :ГК/КП = 5:3 → КП: ВОК=5:3 → 3КП=5ВОК;

2. ВК = Майно- ДЗ-КП;

3. ВОК= ОА-КП → 3КП= 5ОА-5КП → 8 КП= 5 ОА → КП=5/8*12354=7721,25 тис.грн.

4. ВК = 18780-5450-7721,25=5608,75 тис.грн.

Задача 5.

По підприємству є така інформація:

• Виробничі запаси 7680 тис.грн.

• Довгострокові зобовязання 3275 тис.грн.

• Власні оборотні кошти 4310 тис.грн.

• Співвідношення К_{манев.власн.кап.} до частки власних оборотних коштів в покритті запасів 3:1

Розрахувати величину майна підприємства.

Рішення:

1. ВОК/ВК :ВОК/ВЗ = 3 → ВЗ/ВК=3 → ВК=7680/3=2560 тис.грн.

2. (ВОК+КП )/КП = 1,6 → 4310+КП=1,6 КП → 0,6 КП=4310

КП =7183 тис.грн.

3. Майно під-ва= ВК+ДЗ+КП =2560+5275+7183=13018 тис.грн.

Ануїтети

Задача 6.

На щоквартальні внески в банк в розмірі 2000 г.о. за схемою постнумерандо банк нараховує 16% річних щоквартально. Яка сума буде на рахунку через 5 років?

Рішення:

Ануїтет майб. варт.S_n = P* FM3 ( i_{c ,n}) = 2000* (4% ,20пер.)= 2000*29,778=59556 г.о.

Задача 7.

Ви взяли кредит на 5 років 12000 г.о. під 9% річних за схемою складних відсотків на непогашений залишок. Поверати рівними частинами в кінці кожного року. Визначити загальну суму до виплати.

Рішення:

A_n = P* FM4(9% ,5пер.);

2000= P* 3,890 → P=12000/3,890=3085 → 3085*5 = 15425 г.о

15425-12000 = 3425 сума відсотків до виплати.

Задачі на оптимальний розмір заказу

Задача 8.

План товарообігу магазина на півріччя в роздрібних цінах 325 880 грн. Середня закупівельна ціна одиниці товару –94 .грн. Рівень торгової надбавки 30%. Потреба в товарі однакова в кожному півріччі. Витрати, що пов`язані з збереженням продукції складають 55% від капіталовкладень на одиницю товарних запасів. Вартість виконання 1 партії заказу 2340 грн. Як часто потрібно робити кожний заказ?

Рішення.

1. Роздрібна ціна одиниці товару: 94*1,3=122 грн.

2. Кількість проданих товарів за півріччя: 325880/122 = 2671 од.тов.

3. Кількість проданих товарів за рік: 2671 од.тов.* 2 = 5342 од. тов. за рік

4. Витрати на зберігання: 94* 0,55= 51,7 грн. на одиницю продукції.

5. Застосовуєм модель Уілсона : Q= 2*S*Z = 2*5342*2340 = 695 од. товару.

H 51,7

S- річна потреба в сировині;

Z- вартість виконання одного замовлення;

H- витрати на зберігання.

5. Кількість замовлень на рік: 5342/ Q = 5342/695 = 7,7 раз

6. Як часто потрібно робити кожен заказ? 360/7,7= 47 днів. Раз у 47 днів.

Задача 9.

План товарообігу магазина на квартал в роздрібних цінах 1800 тис. г.о. Середня закупівельна ціна одиниці товару –20 г.о. Рівень торгової надбавки 25%. Потреба в товарі однакова в кожному кварталі. Витрати, що пов`язані з збереженням продукції складають 50% від капіталовкладень в товарні запаси. Якщо враховувати, що постачальник буде завозити товар протягом року 30 разів, то яка вартість виконання одного заказу для магазина буде оптимальною?

Рішення.

1. Закупочна ціна одиниці товару: 20 г.о.

2. Роздрібна ціна 20*1,25 = 25 г.о.

3. Кількість проданого товару за квартал: 1800000/25 = 72 000 од.тов.

4. Кількість проданого товару за рік: 72 000 од.тов.* 4 = 288 000 од. тов. за рік

4. Витрати на зберігання: 20* 0,5= 10 г.о. на одиницю продукції.

5. Кількість товару в одній партії: 288000/30= 9600од.

6. Застосовуєм модель Уілсона : Q= 2*S*Z = 2*288000*х ; 57600х= 9600²=92160000

H 10 х = 1600г.о.

S- річна потреба в сировині;

Z- вартість виконання одного замовлення;

H- витрати на зберігання.

вартість виконання одного заказу для магазина буде оптимальною в розмірі 1600 г.о.

Задача 10

Магазин продає за місяць 350 од. товару. Вартість кожної од. товару 20 тис.грн. Вартість одного замовлення на поставку – 6,5 тис.грн. Вартість зберігання одиниці товару 15% від капіталовкладень в запаси. Визначити розмір коштів, що будуть сплачені магазину за виконані замовлення протягом року.

Рішення.

1. Річна потреба: 350*12 = 4200 г.о.

2. Витрати на зберігання: 2*0,15 = 0,3 тис. грн.

ф

3. Застосовуєм модель Уілсона: Q= 2*S*Z = 2*4200*6,5 ; Q = 427 од.

H 10,3

S- річна потреба в сировині;

Z- вартість виконання одного замовлення;

H- витрати на зберігання.

4. Кількість заказів протягом року: 4200/427= 10 раз

5. Сума замовлення: 427*2= 854 тис.грн.

6. Кошти, що будуть сплачені магазину за виконані замовлення протягом року:

(854+6,5) *10= 8605 тис.грн.

Задача 11

Підприємство купує сировину по ціні 18 грн. за одиницю. Потреба в сировині постійна і дорівнює 34 од. в день. Вартість виконання заказу 84 грн, а витрати на зберігання складають 16% вартості сировини. Робочих днів 300.

Розрахувати оптимальний розмір заказу. На яку знижку до ціни на сировину можна погодитись, якщо постачальник її надасть тільки в тому випадку, якщо запас будуть робити партією в 950 один.?

Рішення

1. Застосовуєм модель Уілсона: Q= 2*S*Z = 2*34*300*84 = 1713600 ; Q = 772од.

H 18*0,16 2,88

S- річна потреба в сировині;

Z- вартість виконання одного замовлення;

H- витрати на зберігання.

950= 171360 10710000 = 902500; х = 12 грн.

х *0,16 х

Розраховуєм знижку: 18-12=6 грн. 6/18= 0,33 Знижка 33%

Задача 12

Грошові кошти підприємства 2419,7 тис.грн. К_{абсол. лікв.=} 0,16; К_{поточ. лікв.}: К_{абсол. лікв =} 12:1

Частка власних оборотних коштів у покритті запасів 67%.

Визначити величину виробничих запасів.

Рішення:

К_{абсол. лікв}= ГК/КП; → 0,16= 2419,7/КП → КП= 2419,7/0,16 = 151123,1 т. грн.

К _{пл. =}0,16 *12=1,92

К _{пл. =}ОА/КП ; → 1,92= ОА/15123,1; → ОА= 1,92*15123,1= 29036,4 т. грн.

ВОК= ОА-КП= 29036,4-15123,1= 13913,3 т. грн.

0,67= 13913,3/ВЗ ; ВЗ = 13913,3/0,67= 20766,1 т. грн.

Задача 13

ВОК=1150 т.грн.

К_{ман фун. кап..}: К_{абсол. лікв =} 5:2

Визначити величину Оборотних активів та К _{пот.лікв.}

Рішення:

К_{ман фун. кап..}: К_{абсол. лікв =} 5:2

ГК__ : ГК_ = ГК__ : КП_ = КП__ = 5_ = КП = 5

ОА-КП КП ВОК ГК ВОК 2 1150 2 2КП=5750

(ВОК) КП=2875

ВОК= ОА-КП; 1150=ОА-2875 ОА= 2875+1150=4025

К _{пот.лікв.=}4025/2875=1,4

Задача 14

Визначити величину ВОК,

якщо оборотні активи = 4946 т.г.о., К_{абсол. лікв =}0,6 ; К_{ман фун. кап=}0,41

Рішення:

К_{абсол. лікв =} ГК/КП=0,6

К_{ман фун. кап=} ГК = ГК = 0,41

ОА-КП ВОК

ГК =0,41 ВОК;

0,41 ВОК = 0,6 ВОК= ОА-КП; → КП= ОА-ВОК; → КП = 4946-ВОК

КП

0,41 ВОК

4946-ВОК = 0,6; 0,41 ВОК =0,6(4946- ВОК) = 2967,6-0,6 ВОК

0,41 ВОК+ 0,6 ВОК=2967,6;

1,01 ВОК = 2967,6

ВОК= 2938,1

Задача 15

Вартість майна = 75777 т.г.

Позаоборотні активи 26913 т.г.

К пл. = 1,6 ; К пл: К ш.л.= 2:1

Знайти частку ВОК в покритті запасів ВОК/ запаси.

Рішення.

ОА= 75777-26913 = 48864 т.г.

КП= 48864/16= 30540 т.г.

(ВОК) = 48864-30540= 18324 т.г.

ОА : ОА-ВЗ = 2

КП КП 1

ОА = 2:1

ОА- ВЗ

2(ОА-ВЗ)= ОА

2ОА-2ВЗ= ОА

ОА=2ВЗ

ВЗ= ОА/2= 48864/2

ВЗ= 24432

Задачі на визначення впливу факторів

Задача 16

За допомогою факторного аналізу визначіть вплив екстенсивних та інтенсивних факторів на рівень фондовіддачі.

	Показники	база	звітний
1	Обсяг виробл. продукції, тис.г.о.	21163	25338
2	Середньорічна вартість оснговних фондів, тис.г.о.	22514	28470
3	Вартість активної частини осн.фондів, тис.г.о.	8758	11475
4	Вартість діючого обладнання, тис.г.о.	8258	10401
5	Кількість одиниць діючого обладнання	416	440
6	Кількість відпрацьованих станко-змін	4320	7920
7	Кількість відпрацьованих станко-годин	1040	1079,7

		база	звіт
Частина активної частини основних фондів	2/3	0,39	0,40
Питома вага діючого обладнання	4/3	0,94	0,91
Обєм виробленої продукції на 1 один. обладнання	6/5	10,38	18,00
Вартість одиниці обладнання	4/5	19,85	23,64
Тривалість станко-зміни	7/6	0,24	0,14
Виробітка прод. за годину	1/7	20,35	23,47

Фондовіддача база = 0,39*0,94*10,38*0,24*20,35/19,85 = 0,94

Фондовіддача звіт = 0,40*0,91*18*0,14*23,47/23,64=0,89

Фондовіддача звіт - Фондовіддача база= -0,05

Фондовіддача база = 0,39*0,94*10,38*0,24*20,35/19,85 = 0,94

∆1= 0,40*0,94*10,38*0,24*20,35 = 0,97

19,85

∆2= 0,40*0,91*10,38*0,24*20,35 = 0,94

19,85

∆3= 0,40*0,91*18*0,24*20,35 = 1,62

19,85

∆4= 0,40*0,91*18*0,24*20,35 = 1,36

23,64

∆5= 0,40*0,91*18*0,14*20,35 = 0,77

23,64

Фондовіддача звіт = 0,40*0,91*18*0,14*23,47/23,64=0,89

∆1=0,97-0,94=0,03

∆2=0,94-0,97=-0,03

∆3=1,62-0,94=0,68

∆4=1,36-1,62=-0,26

∆5=0,77-1,36=-0,59

∆6=0,89-0,77= 0,11

∑ = -0,5

Задача 17

Дати аналіз ефективності викор-ня нематеріальних активів.

		2000	2001	В відсотках до 2000р.
1	Нематеріальні активи	4137	5868	141,8
2	Виручка від реалізації	12145	18946	156
3	Чистий прибуток	2230	3790	170
4	Доходність нематеріальних акт.	0,54	0,65	120,3
5	Оборотність нематер. активів	2,9	3,2	110,3
6	Рентабельність продаж	18,4	20,0	108,7

Рішення.

Доходність НА= строка3/строку 1;

Оборотність НА = строка2/строку 1;

Рентабельність продаж= строка3/строку 2;

Як видно з таблиці показники ефективності викор-ня НА в 2001р. покращились .Доходність збільшилась на 20,3%.

Основними факторами роста доходності є прискорення обертання НА та збільшення рентаб. продаж. Кількісний вплив факторів може бути визначений методом ланцюгових підстанов або іншим методом факторного аналізу. (самостійно☺).

Задача на нормативне значення К лікв.

Задача 18

Використовуючи надану інформацію за квартал і враховуючи швидкість обороту дебіторської і кредиторської заб-ті встановити нормативне значення К пот. лікв. для підприємств А та В, порівняйте його з фактичним значенням, зробіть висновки.

Показники	А	В
1. Величина ВОК 2. Короткострокові пасиви в т.ч. кредиторська заборгованість 3. дебіторська заборгованість 4. обсяг реалізації 5. величина сукупних витрат	25124 52360 43820 39440 115250 89540	48230 63450 58970 73964 106720 84380

Рішення.

1. Коефіціенти пот.лікв. фактичний:

К_{пот.лікв.}= ОА/ КП = (ВОК+КП) / КП

К_{пот.лікв} А_.= (25124+52360)/52360 =1,5

К_{пот.лікв.} В = (48230+63450)/63450 =1,76

2. Період оборотності ДЗ:

Т_дз= (90*ДЗ)/V_p

Т_дз А= (90*39440)/115250= 30 днів

Т_дз В= (90*73964)/106720= 62 дні

3. Період окупності КЗ

Т_кз= (Т*КЗ)/суму витрат

Т_кз А= (90*43820)/89540= 44 дні

Т_кз В= (90*58970)/84380= 63 дні

4. ∆1= 44-30=14 днів; ∆2= 63-62=1 день.

5. Величина коштів на яку потрібно зменшити (збільшити) оборотні активи.

∆ОА (А)= (89540/90)*14=13928 грн.

∆ОА (В)= (84380/90)*1=937,5 грн.

6. Перерахована величина ОА:

ОА (А)=77484-13928=63556 грн.

ОА (В)=111680-937,5=110742,5 грн.

7. Нормативне значення К_{пот л.:}

К_{пот.лікв} А= 63556/52360=1,2

К_{пот.лікв} А= 110742,5/63450=1,74

П`ятифакторна модель рентабельності!

Задача 19

Здійснити факторний аналіз рентабельності за допомогою п`ятифакторної моделі і визначити кількісний вплив кожного фактору на рівень рентабельності.

Показники	База	Звіт
Обсяг реалізації VP	7013,4	6571,2
Матеріали, тис.грн. M	1835	1988,5
Оплата праці з нарахуванням відсотків З	3011,7	2689,5
Амортизація А	764	416
Вартість ОВФ F	5411	46,34
Оборотні фонди, тис.грн. E	2018	1716

Показники		База		Звіт
Обсяг реалізації VP	7013,4		6571,2
Матеріали, тис.грн. M	1835		1988,5
Оплата праці з нарахуванням відсотків З	3011,7		2689,5
Амортизація А	764		416
Вартість ОВФ F	5411		46,34
Оборотні фонди, тис.грн. E	2018		1716

R = П/ V_{P___________________________=} 1- витрати на 1 грн. = 1 - ( M/ V_P + З / V_P + А/ V_P)

Сума активів або (E+ F)/ V_P E/ V_{P +} F/ V_P E/ V_{P + (} А/ V_P) / (А/F)

1- ( 0.3+0.41+0.06) = 0,23 = 0,24

R₁= 0,26 + 0,705 0,905

1- ( 0,26 +0.43+0.11) = 0,2 = 0,19

R₂= 0,29 + 0,77 1,06

Далі вплив факторів досліджується або методом ланцюгових підстанов, або відносних різниць. (Самостійно).

УВАГА!!!

Метод ланцюгових підстановок допомагає визначити відокремлений вплив кожного з факторів на кінцевий показник , що аналізується , і перевірити одержані результати шляхом балансування факторів.

Суть методу - в послідовній, почерговій заміні у функціональній моделі базисних параметрів на звітні. При цьому, в першу чергу підлягають заміні кількісні параметри, далі- структуріні, потім- якісні.

Кількісні - це обсяг валових доходів, обсяг продажу продукції, сума власних і позикових фін. ресурсів, сума валових витрат, затрат на виробництво, кількість працівників підприємства, робочих днів в аналізованому періоді.

Структурні- це питома вага власних фінансових ресурсів у капіталі під-ва, частка активної частини основних засобів у загальній вартості ОЗ, робітників у всьому персоналі під-ва, питома вага вкладень капіталу в основні засоби чи оборотні засоби. Питома вага трудових витрат в загальній сумі затрат на виробництво.

Якісні - це показники, що характеризують діяльність під-ва, з т.з. суттєвих ознак певних обєктів управління, міри досягнення ними позитивних характеристик.

Це рівень продуктивності праці робітників, ціна і рентабельність виробів, які випускає підприємство, швидкість обороту (оборотність) коштів, вкладених в активи під-ва, доходність цінних паперів, тощо.

Задача 20

Використовуючи метод ланцюгових підстанов, визначіть кількісний вплив кожного з факторів на результативний показник.

	показники	база	поточний	відхилення
1 2 3 4	Норма витрат сировини А на одиницю прод., кг. (структурний) Кількість виробленої продукції, тис.шт. (кількісний) Ціна 1т. сировини А, тис.г.о. (якісний) Розмір витрат на сировину А, тис.г.о.	0,057 719,9 3,9 160,034	0,045 873,4 4,7 184,724	-0,012 +153,5 +0,8 +24,69

Метод ланцюгових підстановок:

Розмір витрат на сировину = Норма витрат сировини* Кількість виробленої продукції * Ціна 1т. сировини

∆ кількість продукції 0,057*873,4*3,9 =194,16

∆ норма витрат 0,045*873,4*3,9 = 153,28

∆ ціна 4,7*873,4*0,045= 184,72

∆1 194,16-160,034 = 34,126

∆2153,28-194,16 = - 40,88

∆3 184,72-153,28 = 31,44

24,686

Метод абсолютних різниць:

Вплив фактора норми витрат: ∆1 = -0,012* 719,9* 3,9 = -33,694 (пояснюється вплив кожного фактора)

Вплив кількісногофактора ∆2 = 0,045*153,5*3,9 = 26,94

Вплив цінового фактора ∆3 = 0,045*873,4*0,8 = 31,44

Сума ∆ = 24,69

Перевірка: розмір витрат на сировину пот.пер- розмір витрат на сировину базов..пер= 184,724-160,034=24,69