25 Грошові реформи - поняття, цілі та види. Особливості проведення грошової реформи в Україні.

Структурные (полные) денежные реформы проводились при переходе от биметаллизма к золотому монометаллизму, от последнего к системе бумажно-денежного или кредитного оборота. Во всех этих случаях необходимо не только заменить один вид денег на другой, но и осуществить существенные структурные изменения в экономике, в государственных финансах, банковской и валютной системах. Такие структурные изменения диктуются особенностями новых денег, которые внедряются в оборот и должны обеспечить предпосылки для их успешного функционирования.

Реформа частичного типа. Такие реформы касаются только самой организации денежного оборота и сводятся к изменению отдельных элементов денежной системы. Сама база денежной системы и структура экономики и денежно-кредитных отношений остаются неизменными.

Деноминационные реформы – в результате, которых осуществляется деноминация денег в сторону увеличения денежной единицы (масштаб цен). Формальные денежные реформы проводились в СССР в 1990г., когда были заменены новыми купюрами 50 и 100 рублей. Подобная реформа проводится в США, где постепенно заменяются сначала купюры 100 и 50, а сейчас и остальные. Поводом для такой замены купюр может быть ненадёжная их защищённость, которая приводит к массовой фальсификации денег.

реформами параллельного типа выпуск в оборот новых денежных знаков осуществляется медленно, параллельно с выпуском старых знаков и они длительное время функционируют одновременно и параллельно. Если новые и старые деньги имитируются банковской системой на одинаковых принципах, то оба вида денег воспринимаются одинаково и обмениваются между собой по соотношению 1:1. В этом случае старые деньги исключаются из оборота постепенно в меру их поступления в банки. Вместо них банки выдают в оборот новые деньги. Так проводят США выпуск в оборот новых купюр на рубеже 20-21 ст.

26 Кредит

1-я стадия – формирование свободной стоимости как источника предоставления ссуд (операция СС);

2-я стадия (НС – ПЗ) – размещение свободной стоимости в ссуду;

3-я стадия – использование заёмщиком средств, полученных во временное распоряжение (операция ИН);

4-я стадия – высвобождение использованных заёмщиком средств из его оборота и формирование у него доходов, достаточных для возвращения ссуды (операция ВС);

5-я стадия – возвращение заёмщиком стоимости кредитору

Основными принципами являются:

• целевое назначение кредита;

• срочность передачи средств кредитором заёмщику;

• возвратность заёмщиком средств кредитору в полном объёме;

• обеспеченность ссуды;

• платность пользования ссудными средствами.

Целевое назначение ссуды состоит в том, что экономические субъекты, которые хотят вступить в кредитные отношения, должны заранее четко определить цель, на которую будет использован кредит.

Срочность займа предусматривает, что свободные средства кредитора передаются заёмщику на чётко определённый срок, который стороны должны согласовать в момент вступления в кредитные отношения.

Возвратность заёмной стоимости кредитору значит, что заёмщик должен вернуть кредитору весь объём полученной в кредит стоимости.

Обеспеченность состоит в принятии кредитором при предоставлении ссуды дополнительных мер относительно гарантирования возвращения кредита в определённые сроки. Принцип обеспеченности играет важную роль в защите от кредитных рисков – он является последним препятствием на пути указанного риска.

Платность пользования кредитом состоит в том, что заёмщик возвращает кредитору не только основную сумму долга, но и выплачивает дополнительные средства в форме процента.

Форм кредита может быть две – товарная и денежная. Эти формы определяют только общие контуры кредита и не касаются его внутренней структуры. Обе формы кредита равноправны и равнозначны, они проявляются, по сути, в одной форме – стоимостной. Две формы кредита связаны между собой и дополняют одна другую: кредиты, предоставленные в товарной форме могут погашаться в денежной и наоборот. Более того, кредит в товарной форме нередко обуславливает появление денежного кредита, что делает кредитное движение стоимости более гибким и эффективным.

В товарной форме кредит предоставляется в случае продажи товаров с отсрочкой платежа (коммерческий кредит), при аренде имущества (лизинг), предоставления вещей или приборов в прокат, погашение международных кредитов поставками товаров. В некоторых случаях погашение ссуд осуществляется в денежной форме, что дало основание отдельным исследователям говорить о смешанной товарно-денежной форме кредита.

Как правило, в денежной форме предоставляют свои кредиты банки, международные финансово-кредитные учреждения, правительства и др.

Широко использует денежную форму кредита население – при размещении накоплений в банковские депозиты, получение займов в банках. Денежная форма имеет наиболее широкую сферу применения, что обусловлено преимущественно денежной формой современной экономики.

Виды кредита классифицируют по разным критериям.

В зависимости от субъектов кредитных отношений: банковский кредит, государственный кредит, межхозяйственный (коммерческий) кредит, международный, личный (частный) кредит.

В банковском кредите субъектами кредитных отношений (одним или обоими) являются банки, в государственном кредите – государство, которое чаще всего выступает заёмщиком. В межхозяйственном (коммерческом) кредите обоими субъектами являются хозяйственные структуры, в международном – резиденты разных стран. В личном (частном) кредите одним из субъектов является физическое лицо.

В зависимости от сферы экономики, в которую направляется заёмная часть:

• производственный кредит, который используется на формирование основного и оборотного капитала в сфере производства и торговли, т.е. на производственные цели;

• потребительский кредит, который направляется на удовлетворение личных нужд людей, т.е. обслуживает сферу личного потребления.

По срокам, на которые кредитор передаёт свободную стоимость в пользу заёмщика, выделяются краткосрочные (до 1года), среднесрочные (до 5лет), долгосрочные (свыше 5-ти лет) кредиты. Т.е. в основе такого разделения кредита на виды лежит длительность кругооборота капитала, в формировании которого принимает участие заёмная стоимость.

По отраслевой направленности кредита выделяют такие его виды:

• кредиты в промышленность;

• кредиты в сельское хозяйство;

• кредиты в торговлю;

• кредиты в строительство, особенно в жилое строительство;

• кредиты в другие отрасли.

В зависимости от целевого назначения кредита можно выделить:

• кредит на формирование производственных запасов (сырья, материалов, топливно-смазочных материалов, тары);

• кредит на затраты производства (сезонные затраты в растениеводстве, животноводстве, в сельском хозяйстве; сезонные затраты на изготовление торфа, на лесозаготовку, на ремонтные работы и др.);

• кредит на создание запасов готовой продукции (остатки на складах производственных предприятий, запасы на складах торговых организаций);

• кредиты, связанные с возникновением временных разрывов в платежах, когда экономические субъекты должны осуществлять платежи, а назначенные для этого средства не поступили или их поступило мало.

По организационно-правовым признакам и условиям предоставления займов:

• обеспеченный и необеспеченный;

• прямой и опосредованный;

• срочный и просроченный, пролонгированный;

• реальный, сомнительный, безнадёжный;

• платный и бесплатный.

Функции

1. Перераспределительная функция состоит в том, что материальные и денежные ресурсы, которые были распределены и переданы в собственность экономическим субъектам, через кредит перераспределяются и направляются во временное пользование другим субъектам, не изменяя их первичного права собственности. Такое перераспределение не является механическим явлением, а имеет большое экономическое значение, а именно:

   • средства, высвобожденные в одних звеньях процесса воспроизводства, направляются в другие звенья, что ускоряет оборот капитала, содействует расширению производства;

   • свободные средства через кредит направляют в те звенья общественного производства, на продукцию которых ожидается повышение спроса, а также получение высоких прибылей.

2. Контрольная функция кредита состоит в том, что в процессе кредитования обеспечивается контроль за соблюдением условий и принципов кредита со стороны субъектов кредитного соглашения.

Ссудный процент.

Ссудный процент возник, когда товарное производство уже достигло определённой стадии развития, на которой сложился регулярный денежный оборот и возникли более менее развитые кредитные отношения. Процент вообще невозможен без существования кредита, хотя последний, как исключение, может предоставляться на беспроцентной основе.

Процент (от лат. pro centum – на сотню) – сотая часть любого числа, которое взято за целое.

В рыночных условиях ссудный процент является платой за пользование ссудным капиталом, его ценою. При этом между кредитором и заёмщиком возникают определённые экономические отношения относительно величины процента, сроков и методов его выплаты.

Абсолютная величина дохода, который получают от предоставления денег в долг в любой форме, называют процентными деньгами или процентами.

Источником выплаты процента является дополнительная стоимость, которая создаётся в процессе производства, а его количественное определение – его ставка или норма.

Норма ссудного процента – это отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме капитала, предоставленного в ссуду, умноженное на 100.

Интервал времени, к которому относится процентная ставка, называется периодом насчитывания процентов. За такой период берут год, полугодие, квартал, месяц или день.

Норма ссудного процента находится в полной зависимости от нормы прибыли: в обычных условиях средняя норма прибыли является границей для нормы процента. Нижнюю (минимальную) границу нормы процента точно определить невозможно. Но она не должна быть равна нулю, т.к. выдача кредита теряет всякий смысл. Известно, что прибыль подразделяется на процент и предпринимательский доход. Первый получает кредитор, а второй заёмщик.

Кроме нормы прибыли на уровень нормы процента влияет много других объективных и субъективных факторов, а именно:

1. размеры денежных накоплений и сбережений в обществе и товарно-денежная сбалансированность производства

2. масштабы производства, уровень его специализации и кооперации

3. соотношение между внутренним и внешним долгом государства

4. цикличность колебания производства

5. сезонность условий производства и реализации продукции

6. темпы инфляции, ускорение которых вызывает повышение процентных ставок, что служит защитой от обесценивания ссудного капитала. При этом различают номинальную и реальную (с учётом инфляции) процентные ставки. Если темпы инфляции опережают рост процентной ставки, последняя становится «негативной», т.е. такой, когда процент взимается с кредитора

7. своевременность возвращения кредита

8. уровень денежно-кредитного регулирования экономики центральным банком с помощью процентных ставок и других присущих ему инструментов, их дифференцированностью в зависимости от денежно-кредитной политики

9. международные факторы, особенно свободный перелив капиталов из страны в страну, прежде всего так называемых «горячих» денег

Динамика нормы ссудного процента определяется стихийным рыночным механизмом под влиянием многих факторов и в определённой степени зависит от государственного денежно-кредитного регулирования экономики.

Существуют разные способы насчитывания процентов. Они зависят от условий договора займа. Соответственно применяют разные виды процентных ставок, каждая из которых имеет свои признаки. В частности, проценты различают по базам, которые берутся для их насчитывания. Примером могут быть наднациональные процентные ставки, которые применяются на еврорынке валют. При этом переменной считается Лондонская межбанковская ставка предложения – (London interbank offered rate).

К LIBOR добавляется надбавка (спред) по кредитам. При этом для расчётов берётся постоянная или последовательная переменная база. В последнем случае за базу берётся сумма, полученная на предыдущем этапе наращивания или дисконтирования, т.е. проценты насчитываются на проценты. При постоянной базе используются простые, при переменной – сложные процентные ставки. Процентные ставки могут быть фиксированными или «плавающими». В последнем случае фиксируется не сама ставка, а только базовая ставка и размер надбавки к ней.

Маржа (от фр. мarge – край) – разница между процентными ставками за предоставленный кредит и за привлечённые ресурсы. Размер маржи зависит от финансового состояния заёмщика, срока кредита, темпов инфляции, процентной ставки, которая выплачена за привлечённые кредитные ресурсы, и может быть постоянной или переменной на протяжении срока существования кредитных отношений между субъектами кредитных отношений. Иногда её размер может ограничиваться центральным банком.

Ссудный процент выполняет функции распределения прибыли и хранения ссудного капитала. Распределительная функция процента вынуждает заёмщика рационально использовать предоставленные ему кредитные ресурсы, т.к. ему нужно получить такой доход, который позволит выплатить проценты по кредиту и получить собственную прибыль.

Функция сохранности заёмного капитала состоит в том, что с помощью процента кредитору обеспечивается возвращение от заёмщика как минимум стоимости, равноценной той, которая была предоставлена в кредит.