31.Обеспеченность долгосрочного кредита

Чтобы риск банков­ского кредитования долгосрочных инвестиционных проектов был приемлемым, для осуществления соответствующих кредитных операций в массовых масшта­бах необходимо создать в коммерческих банках соответствующие внутренние механизмы, позволяющие качественно реализовывать подобные операции.

За длительный период времени качество предоставленного обеспечения может сильно измениться. Поэтому, при долгосрочном кредитовании соблюде­ние принципов кредитования имеет большее значение, чем при краткосрочном кредитовании. При этом одним из ключевых вопросов является анализ обеспе­чения кредитов для реализации инвестиционных проектов.

При долгосрочном кредитовании необходимо получить четкое представ­ление о вероятном изменении качества обеспечения во времени. Надо проана­лизировать, что может произойти с данным обеспечением через год или даже нескольких лет. Здесь многое будет зависеть от ряда факторов: вид обеспече­ния; кем оно предоставлено; форма и конкретное содержание; условия кредит­ного договора; возможные сопутствующие условия предоставления обеспече­ния и т.п.

Уровень стабильного качества обеспечения, когда оно не меняется во времени, как правило, не наблюдается в реальной жизни даже для золота: цена тройской унции колеблется на бирже весьма существенно.

2. Виды денег и их особенности

В настоящее время теорией выделяются следующие виды денег:

•  Металлические (полноценные или действительные) деньги;

•  Бумажные деньги (знаки стоимости, представители полноценных денег);

•  Кредитные деньги (знаки стоимости, заместители действительных денег).

Металлические деньги являются действительными деньгами, т.е. деньгами у которых номинальная стоимость соответствует реальной стоимости или стоимости металла, из которого они изготовлены.

Металлические деньги (медные, серебряные, золотые) позволили перейти от товарно-счетного всеобщего эквивалента к товарно-весовому.

Бумажные деньги являются знаками, представителями полноценных денег, их количество в обращении определяется стоимостью золотого запаса государства.

Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства. Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено в установленный срок. Кредитные деньги являются представителями денежного капитала, они появляются не из обращения, а из производства, из кругооборота капитала. В отличии от функционирования бумажных денег величина кредитных денег в обращении определяется не реальными золотовалютными резервами государства, а кредитами. Кредитные деньги выпускается как частными юридическими лицами, так и государством в лице центрального банка.

5. Сис-ма металлического и бумаж.-кредит.обращения

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают:

•  биметаллизм;

•  монометаллизм.

Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя металлами (обычно золотом и серебром), предусматривается свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

Биметаллизм имеет следующие разновидности:

•  система параллельной валюты (стоимостное соотношение между золотом и серебром устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой металла);

•  система двойной валюты (стоимостное соотношение между золотом и серебром устанавливалось государством, прием денег в качестве средства платежа осуществлялся по этому соотношению);

•  система "хромающей" валюты (золотые и серебряные монеты являлись законными платежными средствами не на равных условиях, серебро выступало знаком золота).

Монометаллизм - денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. В зависимости от металла, который является всеобщим эквивалентом, различают 2 разновидности монометаллизма:

•  серебряный;

•  золотой.

Денежные системы неразменного банкнотного обращения являются современным типом денежных систем. Каждая национальная система имеет свои особенности, но им свойственны общие элементы. Основными из них являются:

•  наименование денежной единицы и ее частей;

•  виды государственных денежных знаков имеющих законную платежную силу;

•  масштаб цен;

•  эмиссионная система;

•  государственный регулятивный аппарат;

•  валютная система (выступая элементом денежной системы, является относительно самостоятельной).

1. Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров

2. Виды денег имеющих законную платежную силу определяются законодательством.

3. Масштаб цен - средство выражения стоимости в денежных единицах. В условиях бумажных денег базировался на фиксированном государством весовом количестве денежного металла в денежной единице.

4. Эмиссионная система - законодательно закрепленная система правил выпуска и изъятия денежных средств из оборота за определенным органом.

5. Органом, отвечающим за функционирование денежной системы и осуществляющим регулирование денежного обращения , является центральный банк.

7. Инфляция

Два наиболее часто встречающихся определения инфляции:

•  Инфляция - это повышение общего уровня цен;

•  Инфляция - это переполнение денежного обращения бумажными денежными знаками и их обесценение в результате превышения количества денежных знаков над находящимся в обращении товарным обеспечением.

Но в любом случае инфляцию следует рассматривать как:

•  нарушение законов денежного обращения;

•  явный или скрытый рост цен.

Инфляция свойственна любым моделям экономического развития и вызывается факторами денежного и неденежного характера.

Факторы инфляции денежного обращения:

•  избыточная эмиссия наличных денег;

•  перенасыщение кредитом народного хозяйства;

•  неплатежи в экономике;

•  использование в обороте в качестве средства обращения и средства платежа денежных суррогатов (бартер, сертификаты и пр.);

•  долларизация экономики;

•  методы правительства по поддержанию курса национальной валюты.

Факторы инфляции неденежного характера:

•  структурные диспропорции в общественном производстве;

•  монополизм в экономике;

•  инфляционные ожидания;

•  рост издержек производства;

•  несовершенство налоговой политики (высокие налоговые ставки приводят к стремлению компенсировать доход за счет повышения цен);

•  государственная ценовая политика и пр.

Следовательно, инфляция может развиваться и при стабильной денежной массе, но сокращении объемов производства.

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей:

•  в условиях полноценных и бумажных денег инфляция носила локальный характер, сейчас повсеместный;

•  раньше инфляция имела периодический характер, сейчас хронический.

Инфляция имеет две формы проявления:

•  рост цен (открытая инфляция);

•  дефицит (подавленная инфляция при государственном ценообразовании).

Социально-экономическими последствиями инфляции являются:

•  перераспределение доходов среди населения, сфер производства, регионами, хозяйственными структурами;

•  обесценение накоплений населения, хозяйствующих субъектов;

•  неравномерный рост цен и усугубление производственных диспропорций в результате неадекватного изменения нормы прибыли в отдельных отраслях;

•  снижение экономической активности (переход капитала в сферу обращения), рост безработицы;

•  искажение структуры потребительского спроса;

•  сокращение инвестиций в экономику;

•  развитие теневой экономики;

•  снижение покупательской способности национальной валюты;

•  социальное расслоение общества.

Наибольшее распространение получила классификация процесса инфляции по степени его интенсивности (границы между различными видами условны):

•  Ползучая инфляция (темпы роста цен 3-3.5% в год, масштаб инфляции поддается контролю);

•  Умеренная инфляция (темпы достигают до 10%, масштабы инфляции не приводят к непредвиденным нарушениям в производственной и социальной сферах);

•  Галопирующая инфляция (рост цен составляет 10-200% в год, процесс роста цен и экономического развития не контролируем);

•  Гиперинфляция (темпы роста цен составляют 50% и более в месяц, деньги вытесняются из оборота, социальные последствия приобретают катастрофический характер, экономическое развитие не возможно).

По соотносительности роста цен по различным товарным группам инфляция может быть:

•  сбалансированной (цены поднимаются относительно умеренно и одновременно на большинство товаров и услуг);

•  несбалансированной (цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях)

9. Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег.

Безналичные расчеты - это перевод денежных средств путем записей по счетам в банках, когда деньги списываются со счета заемщика и зачисляются на счет получателя.

В основу организации безналичных расчетов в РФ положены следующие принципы:

•  правовой режим осуществления расчетов и платежей (сложность расчетов требует установления единообразия их применения. Базой этого служит система законов и подзаконных актов, регламентирующих порядок расчетов в экономике.);

•  осуществление расчетов по банковским счетам (законодательством установлено, что безналичные расчеты производятся через банк, в котором открыты счета плательщиков и получателей. Банковские счета - необходимая предпосылка осуществления безналичных расчетов);

•  поддержание ликвидности счетов на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей (для осуществления платежей необходимо наличие средств на счетах, поэтому все плательщики должны планировать поступление и списание средств со счета);

•  наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж (платежи осуществляются только с согласия плательщика, если иное не установлено законом или договорными обязательствами плательщика);

•  срочность платежа (принцип вытекает из сути рыночной экономики устанавливающий материальную ответственность хозяйствующих субъектов за своевременное выполнение обязательств по договорам);

•  контроль всех участников за правильностью осуществления расчетов, соблюдение установленных положений о порядке их проведения (принцип определяется правовым режимом безналичных расчетов и ответственностью участников платежного оборота за его соблюдение).

В Российской Федерации установлены следующие формы безналичных расчетов:

•  расчеты платежными поручениями;

•  расчеты по аккредитиву;

•  расчеты чеками;

•  расчеты по инкассо.

При осуществлении безналичных расчетов в вышеназванных формах используются следующие расчетные документы:

•  платежные поручения;

•  аккредитивы;

•  чеки;

•  платежные требования;

•  инкассовые поручения.