10. Ефект фінансового важеля (лівериджу) визначає:

а) раціональність залучення позикового капіталу;

б) відношення оборотних активів до короткострокових пасивів;

в) структуру фінансового результату;

г) раціональність залучення власного капіталу;

д) раціональність використання всіх активів підприємства.

ІІІ Практичний блок:

Розв’язати задачу.

Необхідно:

1. За даними поданого агрегованого балансу провести аналіз майна підприємства, його структуру, джерела формування та зміни за звітній період. Зробити висновки.

2. Провести розрахунки на початок та кінець звітного періоду :

а) коефіцієнта автономії;

б) коефіцієнта інвестування;

в) визначити тип фінансової стійкості.

Зробити висновки.

3. Визначити мінімально необхідну суму грошових коштів для даного підприємства на кінець зазначеного звітного періоду (без врахування інфляційної складової) якщо дохід від реалізації за досліджуваний період (без ПДВ, АЗ) склав 120 тис. грн., величина постійних витрат становить 60 тис. грн. Зробити висновки.

Додаткова інформація про підприємство: підприємство займається роздрібною торгівлею продовольчими товарами. У складі необоротних активів – холодильне устаткування, вітрини, касові апарати, приміщення – орендується; у складі запасів – товари; у складі засобів у розрахунках – дебіторська заборгованість; виробництво відсутнє.

АГРЕГОВАНИЙ ПОРІВНЯЛЬНИЙ АНАЛІТИЧНИЙ БАЛАНС тис.грн.

Номер рядка	Стаття балансу	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду		Зміни за звітний період
		тис. грн.	%	тис. грн.	%	Абсолютні (+/-), тис.грн.	Темп,%	Частка пунктів,%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1	Майно разом	100		95
1.1	Необоротні активи	35		40
1.2	Оборотні активи:	65		55
1.2.1	Грошові кошти та їх еквіваленти	5		10
1.2.2	Запаси	40		10
1.2.3	Засоби в розрахунках	20		35
Пасив
2	Джерела майна разом	100		95
2.1	Власний капітал	15		17
2.1.1	Статутний капітал	10		10
2.1.2	Нерозподілений прибуток	5		7
2.2	Позиковий капітал	85		78
2.2.1	Довгострокові зобов’язання	10		8
2.2.2	Короткострокові позики та кредити під ТМЦ	20		15
2.2.3	Кредиторська заборгованість і поточні зобов’язання	45		41
2.2.4	Поточна заборгованість по оплаті праці і зобов’язанням перед бюджетом	10		14

І Теоретико-прикладний блок:

Дайте відповідь на питання:

1. Які методи та прийоми фінансового аналізу Ви знаєте (розкрити суть та методику)?

2. В чому полягає сутність ділової активності підприємства? Наведіть показники, що характеризують ділову активність підприємства.

ІІ Тест-блок:

Розв’язати тестові завдання 1 – 10.

1. Який з перерахованих методів фінансового аналізу передбачає очищення показника від випадкових впливів:

1. вертикальний аналіз;

2. трендовий аналіз;

3. аналіз коефіцієнтів;

4. горизонтальний аналіз;

5. порівняльний аналіз.

2. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами визначається відношенням:

1. власні оборотні кошти / загальна величина оборотних коштів підприємства;

2. зобов’язання підприємства / власний капітал підприємства;

3. власні оборотні кошти / власний капітал підприємства;

4. власні оборотні кошти / зобов’язання підприємства;

5. власні оборотні кошти / сукупні джерела фінансування.

3. За якою формулою розраховують середній термін поповнення запасів, якщо КДР – кількість днів у році; Коз – коефіцієнт оборотності товарно-матеріальних запасів.

а) ССПЗ =

б) ССПЗ =

в) ССПЗ =

г) ССПЗ = КДР + Коз.

д) правильної формули розрахунку не наведено.

4. Визначте надлишок або нестачу засобів, якщо фактична наявність власних оборотних коштів на початок планового року - 22 740 тис. грн.; потреба у власних оборотних засобах - 23 120 тис. грн.:

1. + 680 тис. грн. (надлишок);

2. - 1 060 тис. грн. (нестача);

3. - 380 тис. грн. (нестача);

4. – 420 тис. грн. (нестача);

5. + 420 тис. грн. (надлишок).

5. При збільшенні рентабельності продажів на 7% і оборотності активів на 14%, рентабельність всіх вкладень:

1. зменшиться на 7% ;

2. збільшиться на 21%;

3. збільшиться на 98%;

4. зменшиться на 2% ;

5. збільшиться на 2%.

6.Розрахуйте кількість оборотів, виконаних оборотними засобами підприємства за минулий рік, якщо обсяг реалізації склав 1350 тис. грн., середні залишки оборотних коштів - 750 тис. грн.:

а) 0,01 обороти;

б) 200 оборотів;

в) 1,8 обороти;

г) 1,6 оборотів;

д) 4,8 обороти.

7. Про що свідчить ситуація коли у складі сукупних джерел формування активів підприємства 60% займає власний капітал?

1. про значну частку відволікання засобів підприємства з безпосереднього обороту;

2. про зміцнення матеріально-технічної бази підприємства;

3. про достатньо високий ступінь незалежності підприємства;

4. про агресивну політику фінансування діяльності підприємства;

5. нічого не означає.

8. Від’ємне значення величини власних оборотних коштів означає:

1. високий ризик втрати підприємством ліквідності;

2. низьку економічну ефективність підприємства;

3. неможливість рентабельної діяльності підприємства;

4. низьку оборотність активів підприємства;

5. все перераховане.

9.Тривалість обороту грошових коштів може бути зменшена шляхом:

1. збільшення тривалості обороту товарно-матеріальних цінностей;

2. скорочення періоду обігу кредиторської заборгованості;

3. збільшення тривалості обороту дебіторської заборгованості;

4. збільшення тривалості обороту кредиторської заборгованості;

5. скорочення тривалості обороту дебіторської заборгованості;

10. Оцініть вплив зростання величини короткострокових позикових засобів при інших рівних умовах на значення коефіцієнтів ліквідності:

1. зростання величини короткострокових позикових засобів при інших рівних умовах може приводити як до підвищення, так і до пониження коефіцієнтів ліквідності;

2. зростання величини короткострокових позикових засобів при інших рівних умовах підвищує значення коефіцієнтів ліквідності;

3. зростання величини короткострокових позикових засобів при інших рівних умовах знижує значення коефіцієнтів ліквідності;

4. зростання величини короткострокових позикових засобів при інших рівних умовах ніяк не впливає на коефіцієнти ліквідності;

5. зростання величини короткострокових позикових засобів при інших рівних умовах прирівнює значення коефіцієнтів ліквідності до нуля.

ІІІ Практичний блок:

Розв’язати задачу.

Необхідно: