- •1. Сущность, цель и задачи фм.
- •4. Классификация инвестиционных проектов
- •5. Функции и механизмы фм
- •6. Политика управления финансовыми и реальными инвестициями
- •7. Базовые концепции фиансового менеджмента
- •8. Этапы формирования инвестиционной политики
- •10. Сущность и классификация инвестиций
- •11. Понятие и особенности финансовой отчестности
- •2) Оценка показателей производственной составляющей производственного потенциала организации.
- •3) Оценка показателей материальной составляющей производственного потенциала организации.
- •4) Оценка показателей кадровой составляющей производственного потенциала организации.
- •13. Состав и нормативное регулирование фин.Отч-ти.
- •15. Основные требования, предъявляемые к фин.Отч-ти.
- •17. Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента
- •18. Использование системы формализованных и неформализованных критериев
- •19. Пользователи фин.Отч-ти:
- •20. Расчет индекса кредитоспособности э.Альтмана
- •21. Финансовый анализ и его система
- •22. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и восстановления неудовлетворительной структуры баланса
- •23. Экспресс- анализ финансового состояния
- •24. Процедуры банкротства
- •25. Детализированный анализ фин. Состояния
- •26. Факторы, воздействующие на несостоятельность организации
- •27. Анализ имущественного положения в организации
- •28. Понятие и основные признаки банкротства предприятий
- •29. Анализ деловой активности
- •30. Финансовый план
- •31. Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу
- •32. Принципы, методы и элементы финансового планирования
- •38. Процесс составления финансового плана предприятия заключается в расчете его показателей. При этом используются различные методы:
- •33. Анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу
- •34. Сущность и содержание финансового планирования (см. Вопрос 32)
- •35. Классификация активов и методы их оценки
- •36. Этапы анализа кредитоспособности заемщика
- •37..Оптимизация структуры активов
- •38. Определение, основные понятия, цели и задачи анализа кредитоспосбности
- •39. Управление внеоборотными активами
- •40. Система основных факторов, влияющих на уровень финансовых рисков предприятия
- •41. Управление оборотными активами
- •42. Политика управления финансовыми рисками
- •43. Управление запасами
- •44. Принципы управления финансовыми рисками
- •45. Управление дебиторской задолженностью
- •46. Экономическая сущность и классификация финансовых рисков предприятия
- •47. Управление денежными активами
- •48. Понятие и основные виды левериджа
- •49. Экономическая сущность и классификация пассивов предприятия
- •50. Управление заемным капиталом
- •52. Управление собственным капиталом
45. Управление дебиторской задолженностью
Виды ДЗ:ДЗ, срок оплаты которой не наступил; ДЗ, неоплаченная в срок; ДЗ по расчетам с бюджетом; ДЗ по расчетам с персоналом; прочие виды ДЗ.
Политика управления ДЗ: анализ ДЗ в предшествующем периоде; формирование кредитной политики; установление процедуры инкассации ДЗ; контроль за движением и своевременной инкассацией ДЗ.
Необходимо проанализировать «возраст» ДЗ и сопоставить с контрактными условиями и нормами налогового законодательства.
Коэффициент просроченности ДЗ = Сумма неоплачен в срок ДЗ / Общая сумма ДЗ
Ср «возраст» ДЗ = Ср остаток неоплачен в срок ДЗ / Однодневный объем продаж
Эффект от инвестир-ия средств в ДЗ = Доп.прибыль – доп.затраты - безнадежная ДЗ
Тип кредитной политики – консервативный, умеренный, агрессивный.
Принципы кредитной политики: распр/нераспр кредита на рискованные группы покупателей, кредитный лимит, кредитный период, % за кредит, штрафы.
46. Экономическая сущность и классификация финансовых рисков предприятия
ФИН.РИСКИ - сложная категория ,связ. с осущ.хоз.д-ти, кот.присущи след. характеристики:
Это вер-ть возникн-я неблагопр.фин.последствий в форме потери дох. или капитала п/п в ситуации неопред-ти усл. осущ-я его фин.д-ти.
1. По видам: риск сниж.ыин.уст-ти, риск неплатежесп-ти, инвестиц.риск, инфляционный, налоговый, процентный, депозитный и т.д.
2. По характеру объекта: риск отд.фин.операции; риск отд.видов фин.д-ти; риск фин.д-ти стр.орг-ции.
3.По сов-ти исслед-х инстр-в: индивид. и портфельные.
4. По ист.возникн.: внеш.(систематичный, рыночный) и внутр.(несист., специфич.).
5. По фин.последствиям: влекущий только экон.послед., влек. упущ.выгоду, эк.потери и доп.дох.
6. По хар-ру проявл. во врем.: пост. и врем.
7. По уровню фин.потерь: допустимый, критический, катастрофич.
8. По возм-ти предвидения: прогнозир. и непрогн.
9. По возм-ти страхования: страхуемые и нестр.
47. Управление денежными активами
Задачи: обеспечение тек.платежей; страх-ие рисков, от несвоевр-го поступ-ия ср-в от операционной деятельности; спекуляции на рынке краткосрочных финансовых вложений; формирование неснижаемого уровня денежных активов.
Денежный поток - разницу между поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами(негативный и позитивный).
Коэффициент участия/удельный вес ДА в оборотных активах = Ср. остаток ДА/Ср. сумма оборотных активов
Кол-во оборотов ДА в рассматриваемом периоде = Объем реализации / Ср. остаток ДА
Период оборота денежных активов, в днях = Ср.остаток ДА /Объем реализации
Абс. платежеспособность = ДА / Краткосрочные пассивы
Ур-нь отвлечения свободного остатка ДА = Ср.остаток краткоср. Фин. вложений / Ср.остаток ДА
Рент-ть краткоср. Фин. вложений = Прибыль от краткосрочного инвестирования / Ср.остаток краткоср. Фин. вложений
Планируемая сумма ср.остатка ДА = Планируемый объем оттока денежных средств / Оборачиваемость ДА
На Западе: Модель Баумоля и Модель Миллера-Орра.
В России не применяются из-за: хронической нехваткой оборотных активов; большого влияние замедления платежного оборота; неразвитости рынка краткоср. фондовых инструментов; инфляции.
Денежный поток = Суммарный денежный приток - суммарный денежный отток
Косвенный метод - прибыль и ее последовательная корректировка: на убытки от выбытия ВА; на начисление амортизации; на инкассированную в отчетном периоде ДЗ; на величину кап вложений; на полученные и погашенные кредиты