2 .3. Анализ финансового состояния оао «Златоустовский хлебокомбинат»

Источником анализа финансового положения организации являются бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и приложения к ним.

Имущество предприятия представлено в таблице 2.5.

Таблица 2.5. – Структура имущества ОАО «Златоустовский хлебокомбинат»

Показатели	Наличие на конец года, руб.			Структура, %				Темпы роста, %
	2009	2010	2011		2009	2010	2011		2010 к 2009	2011 к 2010
Всего имущества	2180810	1296065	1516847		100	100	100		59,43	117,04
Внеоборотные активы	1743015	776686	856203		79,93	59,93	56,45		44,56	110,24
Оборотные средства	437795	519379	660644		20,07	40,07	43,55		118,64	127,20

Согласно данным, представленным в таблице 2.5. в структуре имущества предприятия преобладают внеоборотные активы, удельный вес которых за анализируемый период снизился на 23,48%, и повысился удельный вес оборотных средств – на 23,48 %. За период с 2009 г. по 2011 г. произошло снижение стоимости имущества предприятия на 663963 руб., связанное в основном с ликвидацией физически и морально устаревших основных средств проведенной в 2011 году.

Структура источников средств предприятия ОАО «Златоустовский хлебокомбинат» представлена в таблице 2.6.

Согласно данным, представленным в таблице 2.6. видно, что за период с 2009 г. по 2011 г. произошло увеличение собственных средств предприятия и уменьшения заемных. В настоящее время наибольший удельный вес в структуре источников средств ОАО «Златоустовский хлебокомбинат» занимают собственные источники – 76,12%. На предприятии имеются также

з аемные средства, которые представляют собой кредиторскую задолженность – 23,88%. Более половины объема кредиторской задолженности составляют обязательства перед поставщиками за товары, работы и услуги. Таким образом, предприятию необходимо обратить особое внимание на данный фактор.

Таблица 2.6. – Структура источников средств предприятия ОАО «Златоустовский хлебокомбинат»

Показатели	Наличие на конец года, руб.			Структура, %			Темпы роста, %
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010
Всего имущества	21808100	12960650	15168470	100	100	100	59,43	117,04
Источники собственных средств	20359110	5687530	10892630	26,08	84,04	76,12	191,52	106,00
Заемные средства, в т. ч. - кредиторская задолженность	1612057 1612057	206818 206818	362274 362274	73,92 73,92	15,96 15,96	23,88 23,88	12,83 12,83	175,17 175,17

Расчет показателей платежеспособности приведен в таблице 2.7.

Таблица 2.7. – Расчет показателей платежеспособности

Показатели	2009 г.	2010г.	2011 г.	Изменение в 2011 г. к 2009 г. (+,-)
Исходная информация
1. Денежные средства, тыс.руб.	45968	92322	42331	-3637
2. Дебиторская задолженность, руб.	107131	46508	65584	-41547
3. Запасы и затраты (без расходов будущих периодов), тыс.руб.	230671	268045	378550	+147879
4. Краткосрочные обязательства, руб.	150793	1612057	206818	+56025
Показатели платежеспособности
5. Коэффициент абсолютной ликвидности	1,02	0,09	0,52	-0,5
6. Промежуточный коэффициент покрытия	2,55	0,25	2,35	-0,2
7. Общий коэффициент покрытия	1,55	-0,75	1,35	-0,2
8. Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств,	152,97	16,63	183,04	+30,07

С огласно данным, представленным в таблице 2.7. за период с 2009 по 2011 гг. произошло снижение показателей платежеспособности предприятия, связанное с увеличением удельного веса запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств на 30,07%. В связи с этим коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился в 2 раза, а промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия на 0,2.

Предприятие ОАО «Златоустовский хлебокомбинат» считается платежеспособным, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности, равен 0,52 (при норме 0,2 – 0,5), а общий коэффициент покрытия, равен 1,35 (при норме >=2).

Расчет и анализ основных показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «Златоустовский хлебокомбинат» представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8. – Расчет показателей финансовой устойчивости

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение в 2011 г. к 2009 г. (+,-)
Исходная информация
1. Собственные средства, руб.	20359110	5687530	10892630	-9466480
2. Сумма задолженности, руб.	150793	1612057	206802	+56009
3. Дебиторская задолженность, руб.	107131	46508	65584	-41547
4. Долгосрочные заемные средства, руб.	-	-	-	-
5. Стоимость имущества, руб.	21867040	21808100	12960650	-8906390
Показатели финансовой устойчивости
6. Коэффициент независимости	0,93	0,26	0,84	-0,09
7. Удельный вес заемных средств	6,9	73,9	15,9	+9,0
8. Соотношение заемных и собственных средств	0,07	2,83	0,19	+0,12
9. Удельный вес дебиторской задолженности	4,9	2,1	5,1	+0,2
10. Коэффициент финансовой устойчивости	0,93	0,26	0,84	-0,09

С огласно представленным данным в таблице 2.8. за 2009 – 2011 гг. увеличился удельный вес дебиторской задолженности на 0,2%. Это говорит о том, что уменьшился возврат долгов предприятию за реализованную продукцию. Также на предприятии заметно преобладание заемных средств по отношению к собственным средствам предприятия.

Основные показатели рентабельности предприятия ОАО «Златоустовский хлебокомбинат» приведены в таблице 2.9.

Таблица 2.9. – Оценка рентабельности работы предприятия

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение в 2011 г. к 2009 г. (+,-)
Исходная информация
1. Балансовая прибыль, тыс.руб.	15845	18425	20262	+4417
Расчетная балансовая прибыль, тыс.руб.	16674,45	19925,7	20455,25	3780,8
2. Платежи в бюджет, руб.	5012	5716	12987	+7975
3. Чистая прибыль, тыс.руб.	8330	10090	12750	+442
4. Выручка от реализации, руб.	57345340	58245450	58825500	+1480160
5. Собственные средства, руб.	20359110	5687530	10892630	-9466480
6. Долгосрочные заемные средства, руб.	-	-	-	-
7. Основные средства, руб.	1785568	1743015	775656	-1009912
8. Запасы и затраты, руб.	230671	268045	378550	+147879
9. Стоимость имущества, руб.	21808100	12960650	15168470	-890639

Определим величину годовой балансовой прибыли предприятия по формуле:

П_б = q*(Z-s), (2.6)

где q – годовая производственная программа предприятия;

Z – средняя цена;

s – себестоимость производства единицы продукции;

П_б2009 = 1 700 000 ( – 10,719) = 16 674 450 руб. /год.

П_б2010 = 1 700 000 ( – 11,654) = 19 925 700руб. /год.

П_б2011 = 1 700 000 ( – 11,980) = 20 455 250 руб. /год.

П редставленные в таблице 2.9. данные показывают, что за период с 2009 г. по 2011 г. на предприятии ОАО «Златоустовский хлебокомбинат» балансовая прибыль предприятия отличается от расчетной на 1-8% , увеличилась чистая прибыль на 420 тыс.руб., а выручка от реализации – на 1480160 руб., что в свою очередь повлияло на увеличение показателей рентабельности ОАО «Златоустовский хлебокомбинат». Увеличение показателей рентабельности предприятия говорит о том, что производимая продукция на предприятии ОАО «Златоустовский хлебокомбинат» пользуется большим спросом у населения.

Показатели деловой активности предприятия ОАО «Златоустовский хлебокомбинат» приведены в таблице 2.10.

Таблица 2.10. – Оценка деловой активности предприятия

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение в 2011 г. к 2009 г. (+,-)
Исходная информация
1. Выручка от реализации, руб.	57345340	58245450	58825500	+1480160
2. Себестоимость реализованной продукции, руб.	18222300	19811800	20366000	+2143700
3. Запасы и затраты, руб.	230671	268045	378550	+147879
4. Стоимость имущества, руб.	21867040	21808100	12960650	-1890639
5. Собственные средства, руб.	21808100	12960650	15168470	-6639630
Показатели деловой активности
6. Общий коэффициент оборачиваемости, раз	2,62	3,48	6,33	+3,71
7. Оборачиваемость запасов в оборотах, раз	14,38	17,59	13,32	-1,06
8. Оборачиваемость собственных средств, раз	2,82	13,34	7,53	+4,71
9. Оборачиваемость запасов (в днях)	25	21	27	+2

Согласно представленным данным в таблице 2.10. предприятие за 2009 – 2011 гг. увеличило выручку от реализации продукции на 1 480 160 руб. несмотря на то, что себестоимость продукции увеличилась на 2 143 700 руб., а стоимость имущества и собственных средств предприятия снизилась на 1890639 руб. и 6639630 руб. соответственно.

И зменения данных показателей в анализируемом периоде сказались на изменении показателей деловой активности предприятия. Так общий коэффициент оборачиваемости увеличился на 3,71 раза. Оборачиваемость запасов в оборотах уменьшилась на 1,06, что в свою очередь увеличило оборачиваемость запасов в днях (+2 дня). Изменение показателей деловой активности предприятия свидетельствует о ее снижении.