24 Портфельный анализ. Матрица бкг

Портфель предприятия – сов-ть стратегических единиц бизнеса (СЕБ), принадлежащих одному и тому же владельцу. Портфельный анализ – инструмент, с помощью к-ого руководство диверсифицированного (многопрофильного) предприятия, оценивает свою хох.деятельность с целью вложения средств в наиболее перспективные СЕБ и сокращение инвестиций в неэффективные проекты.

Достоинства:

1. создает ясную картину формирования затрат и прибылей в диверсифицированной фирме

2. позволяет эффективно распределять все ресурсы м/у СЕБ

3. исследует каждый продукт и каждую СЕБ, что позволяет сравнивать их м/у собой и с конкурентами

Недостатки:

1. использование данных о текущем состоянии бизнеса, к-ые не всегда можно экстраполировать в будущее

Основным приемом портфельного анализа является построение двумерных матриц, у к-ых по одной оси фиксируется значение внутренних факторов, а по другой – внешних.

Классическая матрица БКГ использует 2 показателя темпы роста рынка (внешний) и долю рынка, контролируемую данной фирмой (внутренний).

Согласно этой матрице выделяют 4 типа СЕБ:

1. звезда – СЕБ с высокими темпами роста рынка и высокой долей рынка

2. дойная корова – СЕБ с низкими темпами роста рынка и высокой долей рынка

3. вопросительный знак (дилемма, дикая кошка, теленок, трудный ребенок) – СЕБ с высокими темпами роста рынка и низкой долей рынка

4. дохлая собака (неудачники, хромые утки) – СЕБ с низкими темпами роста рынка и низкой долей рынка

Характеристика СЕБ в классической матрице БКГ

Название СЕБ	Стратегия в отношении долей рынка	Прибыльность СЕБ	Потребность в ресурсах	Чистые денежные поступления
Звезда	Удерживать или увеличивать	Высокая	Высокая	Около 0 или со знаком « - »
Корова	Удерживать	Высокая	Низкая	Дает значительный объем денежной наличности
Вопросительный знак	Увеличивать	Нулевая или отрицательная	Очень высокая	Потребляет значительный объем денежной наличности
Вопросительный знак	Уменьшать или уходить с рынка	Низкая или отрицательная	Деинвестирвание (продажа части активов)	Чистые поступления со знаком « + »
Дохлая собака	Уменьшать или уходить с рынка	Низкая или отрицательная	Деинвестирвание (продажа части активов)	Чистые поступления со знаком « + »

Новая или модифицированная матрица БКГ использует 2 показателя размер конкурентных преимуществ и кол-во способов реализации конкурентных преимуществ (внутренний).

Согласно данной матрице выделяют 4 типа СЕБ:

1. объем: сущ-ет тесная и положительная связь м/у долей рынка и прибыльностью (супермаркеты)

2. пат: те производства, в к-ых все производители независимо от размеров имеют низкую прибыль (черная металлургия)

3. фрагментация: бизнес, для к-ого не сущ-ет однозначных закономерностей связи между долей рынка и прибыльностью (ресторанный бизнес)

4. специализация: небольшие производства, придерживающиеся сфокусированной стратегии