Оборотный капитал предприятия, его формирование и использование
Оборотный капитал (ОС) – это мобильные активы предприятия. Они предназначены для осуществления хозяйственной деятельности и являются одним из составляющих экономических ресурсов предприятия.
Схема классификации оборотных средств.
-
О
С
Оборотные производственные фонды: Фонды обращения:
- Запасы - готовая продукция на складах
- Незавершённые производства - товары для перепродажи
- Расходы будущего периода - дебиторская задолженность
(нормируемые) - денежные средства
(не нормируемые)
Оборотные средства постоянно совершают кругооборот, меняя свою натуральную форму с денежной на товарную и опять на денежную.
Для расчёта показателей эффективности использования оборотных средств необходимо знать среднегодовую стоимость оборотных средств, которая определяется по формуле:
По средней арифметической простой:
По средней хронологической:
Критерием эффективного использования оборотного капитала является их оборачиваемость и рентабельность.
К показателям эффективности использования оборотного капитала относятся:
(в разах или оборотах)
Увеличение коэффициента оборачиваемости - положительная тенденция, свидетельствующая об эффективном использовании оборотного капитала.
Продолжительность одного оборота (или оборачиваемость в днях).
Показатели оборачиваемости могут быть рассчитаны в днях. Для этого количество дней в периоде (30, 90, 360 или 365) делят на коэффициент оборачиваемости.
Оборачиваемость в днях можно найти по другой формуле:
Сокращение оборачиваемости в днях – это важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотного капитала и увеличению их отдачи.
Рентабельность оборотного капитала
Доля экстенсивных и интенсивных факторов в использовании ос:
Экстенсивный фактор – увеличение стоимости ОС.
Интенсивный фактор – ускорение оборачиваемости ОС и повышение их рентабельности.
При анализе оборачиваемости ОС рассчитывают сумму высвободившихся (при ускорении оборачиваемости) или замороженных (при замедлении оборачиваемости) средств по следующей формуле:
Практическая работа №1
Проведите анализ эффективности использования ОС торгового предприятия на основе следующих данных:
в предшествующем году 980 тыс. руб.
в отчётном году 1100 тыс. руб.
ОРТ в предшествующем году 9830 тыс. руб.
в отчётном году 11540 тыс. руб.
П в предшествующем году 265.7 тыс. руб.
в отчётном году 372.9 тыс. руб.
Определите
показатели оборачиваемости и 
в ПГ и ОГ годах и их изменение за
анализируемый период. Постройте
аналитическую таблицу, сделайте вывод:
Решение:
Показатели |
ПГ |
ОГ |
Изменения (+;-) |
Темп роста, % |
, тыс. руб. |
980 |
1100 |
+120 |
112.2 |
ОРТ, тыс. руб. |
9830 |
11540 |
+1710 |
117.4 |
П, тыс. руб. |
265.7 |
372.9 |
+107.2 |
140.3 |
|
10 |
10.5 |
+0.5 |
105.0 |
Обор. в днях |
36 |
34 |
-2 |
94.4 |
, % |
27 |
34 |
+7 |
126 |
Вывод: По результатам проведённого анализа модно сделать следующий вывод:
в отчётном году по сравнению с
предшествующим увеличился на 0,5 об. и
составил в отчётном году 10,5 об. Темп
роста составил 105% в основном за счёт
роста ОРТ превышающего рост
.
- Оборачиваемость в днях за отчётный год снизилась на два дня, что является положительной тенденцией в работе предприятия;
- Рентабельность ОС возросла на 6,8%, что говорит о более эффективном использовании ОС в отчётном году.