22. Структура системы вко

Международные валютно-кредитные отношения - это часть международных экономических отношений, связанная с операциями с иностранными валютами. Участниками валютно-кредитных от¬ношений являются фирмы-экспортеры, импортеры товаров и услуг, население, коммерческие банки, центральные банки, отечественные и иностранные участники фондовых рынков, а также брокеры и финансовые дилеры. Непосредственное участие в торговле валю¬той на официальном рынке могут принимать только организации, имеющие соответствующую лицензию. Обычно это банки, инвес¬тиционные фонды и другие валютные дилеры, осуществляющие по¬купку и продажу валюты по поручению экспортеров, импортеров и других клиентов.

Экспортеры продают товары и услуги за рубежом и часть ва¬лютной выручки на рынке. Ее покупают импортеры для закупки необходимых им товаров на иностранную валюту. Кроме того, по¬купает и продает валюту население, которому она необходима во время зарубежных поездок, для некоторых расчетов, а иногда, как, например, у нас в стране, и для сбережений. Население, экспорте¬ры и импортеры покупают и продают валюту через коммерческие банки.

Валютно-кредитная система состоит из следующих основных частей (структура): 1.Рынок наличной валюты, или спот-рынок, по объемам доми¬нирует среди всех рынков, связанных с обращением валют. На нем продается и покупается не только наличная валюта, но и векселя, чеки и другие финансовые инструменты, номинированные в ино¬странной валюте. Основное назначение этого рынка - куп¬ля-продажа наличной валюты.

2.На срочных рынках продаются документарно оформленные права на куплю-продажу валюты или валютных инструментов в оп¬ределенный момент в будущем. Эти рынки позволяют застраховаться (хеджироваться) от постоянно возникающих рисков смены курса иностранных валют. Для этих целей используют форвардные контракты на куплю-продажу иностранной валюты, фьючерсы, оп¬ционы, свопы и другие деривативы. Кредитный рынок обычно делят на краткосрочные (до 1 года) денежные рынки и рынки ссудного капитала, на которых кредиты и займы даются на более длительные сроки. Сюда же входят евро¬кредиты, т.е. кредиты, предоставляемые в евровалюте.

3.На рынке валютных обязательств идет купля-продажа обли¬гаций в иностранной валюте. Отдельный крупный сегмент рынка со¬ставляют операции с еврооблигациями. 4. На рынке валютных обязательств идет купля-продажа обли¬гаций в иностранной валюте. Отдельный крупный сегмент рынка со¬ставляют операции с еврооблигациями. 5. В валютно-кредитную систему иногда также включают рынок акций и депозитарных расписок, номинированных в иностранной валюте. Последние годы наметилась тенденция к усилению влия¬ния рынка акций на валютную систему и валютные курсы.

23. Расчеты участников МЭО. Роль ТНК

Все международные сделки документарно оформляются догово¬рами (контрактами). В них обычно указываются: 1.Названия и реквизиты договаривающихся сторон. 2.Наименование и количественная характеристика продаваемо¬го товара или услуги, а также требования к их качеству. 3.Сроки и условия поставки товара. 4.Цена товара и валюта цены. 5.Валюта платежа. 6.Защитные и валютные оговорки. 7.Форма и инструменты международных расчетов. 8.Гарантии, страхование, штрафные санкции и прочие контракт¬ные условия

Если первые два пункта не требуют пояснений, то к остальным следует дать определенные комментарии. Внешнеторговая сделка всегда вызывает два встречных потока: движение товара (услуги) от экспортера к импортеру и движение финансов в обратном направ¬лении. Условия поставки товара определяют разделение ответственности и рисков между контрагентами при движении товара, а финансовые условия (пункты 4-7) регламентируют распределение ответственности и рисков при встречном движении финансов. Базовые условия поставки определяют:

а) распределение транспортных расходов по доставке товара между продавцом и покупателем;

б) момент перехода рисков и прав собственности на товар от продавца к покупателю;

в) момент (дату) поставки товара (например, при поставке на

условиях ФОБ датой поставки является дата составления бортово¬го коносамента, выписанного в порту погрузки).

Таким образом, базовые условия поставки, или базис поставки, определяют границу транспортных расходов продавца, за ко¬торой эти расходы начинает нести покупатель. Основным международным документом, содержащим толкова¬ние базовых условий поставки, является ИНКОТЕРМС - сборник «Международные правила толкования торговых терминов», издава¬емый Международной торговой палатой. С 1 января 2000 г. действует седьмая редакция ИНКОТЕРМС. Движение товаров и услуг от изготовителя через транспортные организации и таможню к импортеру сопровождают товаросопро¬водительные документы. Кроме товаросопроводительных документов существуют и това¬рораспорядительные документы (ТРД).

Международные расчеты между предприятиями представляют собой согласованную последовательность действий по поставкам товаров и услуг, передаче прав собственности от экспортера к им¬портеру и проведению оплаты импортером полученного товара. Формы м\ународ расчетов: авансовый платеж, оплата после отгрузки, расчеты по открытому счету, банковские переводы, расчеты в форме инкассо, аккредитивная форма (Аккредитив - денежное обязательство банка произвести по указанию и за счет импортера платеж экспортеру на сумму стоимости поставленных товаров после представления экс¬портером определенных в контракте товарораспорядительных доку¬ментов. Базовая схема предусматривает следующий порядок опера¬ций)

24. Фин-кред система гос-ва: сущность и содержание

Экономическая категория «финансово-кредитная система» включает в себя совокупность отдельных, но взаимосвязанных элементов финансовой системы и кредитной системы. Как фи¬нансовая, так и кредитная система имеют свои механизмы обра¬зования и особенности функционирования. (см. фин.с-ма).

Второй неотъемлемой составляющей финансово-кредитной системы является кредитная система. Кредитная система развивает и конкретизирует понятие кредита. Кредит представляет собой со¬вокупность экономических отношений, которые возникают ме¬жду кредитором и заемщиком при передаче ссудного капитала на принципах платности, возвратности, срочности, обеспечен¬ности, целевого характера и дифференцированного подхода. Основой возникновения кредита является совокупность товар¬но-денежных отношений. Соответственно кредит может высту¬пать в товарной и денежной форме. Кредит подразделяется на банковский, коммерческий, потребительский, лизинговый, ипо¬течный, международный и государственный.

Сущность кредита раскрывают его функции: перераспреде¬лительная и функция замещения наличных денег кредитными деньгами.Совокупность всех кредитных отношений образует кредитную систему. Первым уровнем являются центральные банки, или, как их иногда называют, центральные эмиссионные банки, по причине закрепленного за ними монопольного права осуществления эмис¬сии законных платежных средств страны. На втором уровне кредитной системы государства находятся коммерческие банки. Третий уровень кредитной системы представляют специализи¬рованные кредитно-финансовые учреждения. К специализирован¬ным кредитно-финансовым институтам относятся инве¬стиционные банки и компании, доверительные компании, ипо¬течные банки, пенсионные фонды, всевозможные взаимные и паевые фонды, кредитные союзы и ассоциации, компании по финанси¬рованию продаж товаров в рассрочку, факторинговые, форфей¬тинговые, лизинговые компании.