Тема 11. Страхование финансовых рисков
Финансовый риск – это возможность потерь денежных средств экономическими субъектами в процессе их деятельности.
Финансовый риск – это потери прибыли, дохода и капитала.
Характеристики риска:
1) экономическое происхождение;
2) варьируемость во времени;
3) вероятность проявления;
4) объективность оценки;
5) неблагоприятность последствий.
Финансовые риски бывают двух видов.
1. Со стороны государства по отношению к экономическим субъектам, это то, что обусловлено макроэкономическими процессами.
2. Имущественно-хозяйственные риски, на микроуровне экономических субъектов. Выделяют коммерческие риски и финансовые риски.
Предпринимательский риск, в соответствии со ст. 933 Гражданского Кодекса РФ – это риск, возникающий при любых идах предпринимательской деятельности.
Коммерческий риск – это неисполнение обязательств клиентами. Просрочка свыше 90 дней считается наступлением страхового случая.
Самые распространенные финансовые риски:
1) от простоев предприятия;
2) потеря прибыли;
3) потеря доходов;
4) потеря доходов от реальных инвестиций;
5) финансовых инвестиций;
6) риск банкротства;
7) финансовые риски по долговым обязательствам.
Страхование от простоев предприятия – это не оплата потерь оборота предприятия, а восстановление того финансового состояния страхователя, которое было у него до наступления страхового случая. Размер ущерба зависит от продолжительности периода, который оговаривается в договоре.
Страхование финансовых рисков по долговым обязательствам. К долговым обязательствам относятся кредиты и коммерческие кредиты. Проводится анализ дебиторской задолженности (срок просрочки – 90 дней). Страхование банковских кредитов проводится в двух видах: с процентами и без процентов. Риск по невозврату ссуды в нашей стране страхуют только банки, причём в размере не 100%, а, как правило, 50-90% суммы кредита. Годовая тарифная ставка при это равна от 3% до 15%. Страхование ссуды с процентами включает 2 подвида: сама ссуда страхуется как имущество, а проценты по ней – как финансовый риск.
Страхование банковских рисков включает страхование:
1) денег в кассе банка;
2) содержимого в хранилищах банка;
3) имущества банка;
4) банкоматов;
5) ответственности банковских служащих;
6) от несчастных случаев вкладчика банка (на сумму и срок вклада);
7) перевозки наличных денег;
8) интеллектуальных рисков (проникновения в банковскую компьютерную сеть);
9) интересов вкладчиков;
10) рисков по обязательному страхованию.
Согласно Федеральному Закону №177-ФЗ «Об обязательном страховании вкладов физических лиц», лимит по страхованию вкладов составляет 700 тыс. руб. Если вклад валютный, то сумма пересчитывается по курсу на день наступления страхового случая вкладчика.
По срокам страхования долговые обязательства бывают долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные.
Тема 12. Финансовая устойчивость страховых организаций
Использование и формирование финансов в страховой компании.
Основные источники формирования финансового потенциала страховой компании:
1) собственный капитал: уставный капитал; резервный фонд (формируется за счет прибыли); добавочный капитал; нераспределенная прибыль;
2) страховые взносы клиентов;
3) доходы от инвестиционной деятельности.
Источники формирования собственных средств: взносы учредителей и прибыль.
Собственный капитал независим от каких-либо внешних обязательств.
Размер уставного капитала, если он соответствует законодательству и полностью оплачен, является одним из критериев определения финансовой устойчивости страховой компании. Для компаний занимающихся всем кроме страхования жизни – 30 млн.; для желающих страховать жизнь – 60 млн.; для занимающихся перестрахованием – 120 млн.
Другим критерием определения финансовой устойчивости является нормативное соотношение между активами и принятыми страховыми обязательствами. Должно соблюдаться условие: разница между фактическим размером активов и фактическим объемом обязательств должно быть больше нормативного (минимально допустимого) размера превышения активов страховщика над его обязательствами.
Нормативный (минимально допустимый) размер превышения активов страховщика над его обязательствами по видам страхования иным, чем страхование жизни составляет 16% годовой суммы поступления страховых взносов, а по страхованию жизни– 5% резерва взносов.
Ежеквартально расчет данного норматива предоставляется в Федеральную Службу Страхового Надзора.
Законодательно установлено требование к видам активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика. Не принимаемые виды активов:
1) векселя, выданные физическими лицами;
2) векселя, выданные акционерами страховщика;
3) ценные бумаги эмитентов, в отношении которых возбуждена процедура банкротства;
4) дебиторская задолженность;
5) доли перестраховщиков в страховых резервах.
Если норматив не выполняется, то страховая компания обязана предоставить в органы ФССН план финансового оздоровления.
Страховые резервы формируются для обеспечения исполнения обязательств по страхованию, перестрахованию и взаимному страхованию. Они отражают величину обязательств страховщика по заключенным договорам страхования, но не исполненным на данный момент. Резервы используются только для осуществления страховых выплат.
Виды резервов.
1. Технические резервы:
1) резерв незаработанной премии;
2) резервы убытков (заявленные, но неурегулированные или произошедшие, но незаявленные убытки);
3) дополнительные технические резервы: резерв катастроф; резерв колебания убыточности, и другие виды технических резервов, связанные со спецификой договоров страхования.
2. Резерв предупредительных мероприятий.
Резервы формируются на основании данных о будущих страховых выплатах. Резервы должны быть достаточными для покрытия будущих страховых выплат. При формировании предусматривается возможность возникновения непредсказуемых убытков.
Страховые компании вправе инвестировать страховые резервы в законодательно установленном порядке.
Принципы инвестиционной деятельности:
1) возвратность (надежность возвращения инвестированных средств в полном объеме);
2) ликвидность;
3) прибыльность (доходность);
4) диверсификация.
Общее определение финансовой устойчивости страховых операций – обеспечение постоянного превышения доходов над расходами страховой организации за счет оптимальных тарифных ставок, развития страхования и системы страховых фондов.
Факторы, влияющие на финансовую устойчивость страховых организаций:
1) объем поступления страховых премий;
2) эффективность управления (контроль над расходами и урегулирование претензий);
3) способность выполнять обязательства перед страхователями не только в «нормальных», но и неблагоприятных условиях;
4) возможность превращать инвестиции в наличность, когда это необходимо;
5) учет степени влияния инфляционных процессов;
6) гибкость тарифной политики;
7) оплаченный уставный капитал и резервы в законодательно установленных нормативах.
Чтобы оградить страховую компанию от финансовых затруднений используется передача части рисков в перестрахование.
«Мгновенным» показателем финансовой устойчивости является платежеспособность. Значение платежеспособности должно быть больше 100%.
ТП = (СВз – ДП) / (СВпл + ОР – ДП),
где
ТП – текущая платежеспособность;
СВз – страховые взносы;
ДП – доля перестраховщиков;
СВпл – страховые выплаты;
ОР – операционные расходы.
Данный показатель отражает достаточность притока средств в виде поступления страховых премий для покрытия текущих расходов на страховые выплаты и текущих расходов на ведение дела.
Для оценки финансовой устойчивости существует система рейтингов страховых компаний. Анализируемые показатели при определении рейтинга:
1) абсолютный размер поступивших страховых премий;
2) абсолютный размер собственных средств;
3) отношение показателя прибыли к собственным средствам;
4) отношение показателя расходов на ведение дела к прибыли страховой компании.